ให้ความสำคัญกับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปรับตามความเสี่ยง

หากคุณมีความสนใจมากกว่าในการสร้างความมั่งคั่งและการลงทุนคุณจะไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะมีวลีที่เรียกว่า "อัตราผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง" เป็นที่นิยมโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกลุ่มการลงทุนที่มีมูลค่าซึ่งประกอบด้วยผู้ชายและผู้หญิงที่มุ่งเน้นไปที่ส่วนแรกและเป็นหลักในการหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่สำคัญและสร้างรายได้เท่านั้น

ถึงแม้แนวคิดจะไม่ง่ายนัก แต่ก็ไม่มีกฎเกณฑ์ใด ๆ การมุ่งเน้นไปที่อัตราผลตอบแทนที่ปรับให้ได้ตามความเสี่ยงคือการป้องกันที่สำคัญที่นักลงทุนจำนวนมากควรใช้อย่างชาญฉลาดในการประเมินโอกาสต่างๆที่มีให้ไม่ว่าจะเป็นการลงทุน ใน 401 (k), 403 (b) Simple IRA, SEP-IRA, IRA แบบดั้งเดิม, Roth IRA, Roth 401 (k) บัญชีนายหน้าซื้อล้างรถหรือเริ่มต้นธุรกิจใหม่

สมมติฐานเบื้องหลังการใช้อัตราผลตอบแทนที่มีการปรับความเสี่ยงคือคุณไม่สามารถมองไปที่ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนและจัดอันดับจากสูงสุดไป ต่ำสุดในแง่ของความน่าดึงดูดใจ เหตุผลก็คือสามารถทำกำไรได้โดยการทำสิ่งโง่เขลาอย่างไม่น่าเชื่อเช่นการเสี่ยงภัยที่ไม่น่าจะประสบความสำเร็จหรือใช้ประโยชน์อย่างมากเช่นการกู้ยืมเงินจำนวนมากหรือการซื้อขายสินทรัพย์ตามการเคลื่อนไหวของตลาด ในทางตรงกันข้ามกับมูลค่าที่แท้จริงภายใน

กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าคุณมีเงินลงทุน 10,000 เหรียญเพื่อการลงทุนและการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น AAA เสนอขาย 10% ต่อปีหรือ 1 000 เหรียญในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาและ Potential Investment FFF เสนอให้ 40% ผลตอบแทนหรือ $ 4,000 เมื่อสิ้น 12 เดือนคุณอาจจะไปหาหลังได้อย่างรวดเร็วก่อน หากคุณรู้ว่าการลงทุน AAA มีโอกาสขาดทุนเพียง 2% และการลงทุน FFF มีโอกาสสูญเสียทั้งหมด 60% การวิเคราะห์ของคุณจะเปลี่ยนไป

การลงทุน FFF (ซึ่งเราควรจะเรียกว่า "เก็งกำไร FFF" เพราะมันแทบไม่สามารถเรียกว่าการลงทุน) ไม่ได้เป็นที่น่าสนใจมากขึ้นถึง 4 เท่า แม้ว่าจะเสนออัตราผลตอบแทนสูงถึง 4 เท่าก็ตาม

ในความเป็นจริงตามกฎพื้นฐานของความน่าจะเป็น, FFF การลงทุนไม่ได้เป็นแม้แต่การเล่นการพนันอัจฉริยะ (เพื่อหาว่ามันเป็นคุณจะได้รับที่มีศักยภาพในกรณีนี้ $ 4, 000 และคูณด้วยอัตราต่อรองของ เดิมพันที่ออกมาในความโปรดปรานของคุณหรือ 0 40 ส่งผลให้ $ 1, 600

นั่นคือทฤษฎีส่วนใหญ่ที่คุณควรจะยินดีที่จะเสี่ยงเช่นอัตราความเสี่ยงปรับผลตอบแทนจะเป็น $ 1, 600, ไม่เต็ม $ 10,000 ถ้าคุณออกไปข้างหน้ามันเป็นของแท้, โชคดี - คุณไม่ฉลาด)

สำหรับภาพประกอบของสิ่งที่ดูเหมือนว่าในโลกแห่งความเป็นจริงให้ดูที่กรณีศึกษาที่ฉันทำใน GT Advanced เทคโนโลยีล้มละลายมีบางคนที่คาดการณ์ไว้ว่ามันหนักมากพวกเขาสูญเสียทุกอย่างโดยมุ่งเน้นเฉพาะในกรณีที่ผลที่ดีที่สุดและไม่ใช่ความเสี่ยงที่ปรับเปลี่ยนได้

อัตราความเสี่ยงที่ปรับเปลี่ยนความแตกต่างระหว่างบุคคลกลับคืนสู่ระดับบุคคล

ระดับที่คุณปรับเปลี่ยนอัตราผลตอบแทนประจำปี (หรือ CAGR) ของอัตราผลตอบแทนที่แน่นอนสำหรับอัตราผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงขึ้นอยู่กับทรัพยากรทางการเงินของคุณความอดทนต่อความเสี่ยง, ความเต็มใจที่จะดำรงตำแหน่งนานพอสำหรับตลาดที่จะกู้คืนในกรณีที่คุณทำผิดพลาดสถานการณ์ภาษีของคุณและค่าใช้จ่ายโอกาสของคุณท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นหากคุณกำลังมองหาอัตราดอกเบี้ยแบบปลอดภาษี 5% 5% สำหรับพันธบัตรเทศบาลและอัตราดอกเบี้ย 12% สำหรับการลงทุนในหุ้นระยะสั้น แต่คุณพบว่าตัวเองอยู่ในกลุ่มผู้ถือหุ้น 35% สุทธิ 7. 8% อัตราผลตอบแทนของคุณอาจตัดสินใจว่าการเพิ่มขึ้น 2 กำไร 3% ไม่คุ้มค่าความเสี่ยงเพิ่มเติมของการลงทุนในหุ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรค่อนข้างสั้นและระยะกลาง

เงินลงทุนเดียวกันสำหรับคนในวงเล็บภาษี 0% หรือ 15% แต่เปลี่ยนปัจจัยการผลิตดังนั้นหุ้นอาจให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเนื่องจากได้รับการชดเชยในระดับที่สูงขึ้น

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนที่มีการปรับความเสี่ยง

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวคิดนี้คุณควรอ่านข้อเสนอพิเศษของเราเกี่ยวกับค่าเสียโอกาสและในห้าองค์ประกอบของอัตราผลตอบแทนของนักลงทุน นอกจากนี้คุณควรอ่าน CAGR - Compound Growth Rate ประจำปีเพื่อเรียนรู้วิธีคำนวณอัตราผลตอบแทนที่แน่นอนสำหรับการลงทุนของคุณ