ตำนานอสังหาริมทรัพย์อันยิ่งใหญ่

การซื้อที่อยู่อาศัยหลักน่าจะเป็นการตัดสินใจที่ดีที่สุดสำหรับใครบางคนในอนาคตทางการเงินของพวกเขา อย่างไรก็ตามเมื่อคุณเข้าบ้านหลังที่สองบ้านพักตากอากาศอาคารเช่าอาคารพาณิชย์และที่ดินดิบที่จัดไว้สำหรับการแข็งค่าที่เป็นไปได้คุณกำลังเล่นเกมบอลใหม่ทั้งหมด

นั่นเป็นเพราะในช่วงเวลาที่ยาวนานผลตอบแทนที่แท้จริง (สุทธิจากอัตราเงินเฟ้อ) ที่นำเสนอโดยหุ้นสามัญได้บดขยี้หุ้นที่มีอยู่โดยการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์

อ๋อ คุณอ่านว่าถูกต้อง ชาวอเมริกันได้กลายเป็นหลงระเริงด้วยความเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่พวกเขามักจะไม่ตระหนักถึงทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้นในมูลค่าจาก $ 500, 000 ถึง $ 580, 000 ภายในห้าปีหลังจากการสนับสนุนออกค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยหลังหักภาษีเกี่ยวกับการจำนอง, ค่าใช้จ่ายชื่อ ฯลฯ ไม่ได้ให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อ! กำไร $ 80,000 จะไม่ซื้อสินค้าและบริการเพิ่มเติมให้คุณ แฮมเบอร์เกอร์สระว่ายน้ำชุดเฟอร์นิเจอร์แกรนด์เปียโนรถยนต์ปากกาน้ำพุเสื้อกันหนาวผ้าขนสัตว์ชนิดหนึ่งหรืออะไรก็ได้ที่คุณอาจต้องการซื้อ สมมติว่าคุณมีเงินเต็มจำนวน 6.25% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาคุณจะต้องเสียเงินจำนวน 151,401 เหรียญหรือประมาณ 93 เหรียญสหรัฐฯต่อ 870 หลังการหักภาษีที่เหมาะสม (สมมติว่าคุณอยู่ในวงเล็บด้านบนซึ่งเป็นที่นิยมมากที่สุด กรณี.) ยอดคงเหลือจำนองของคุณจะได้รับลดลงประมาณ $ 466, 700, ให้คุณหุ้นของ $ 113, 300 ($ 580, 000 มูลค่าตลาด - $ 466, 700 จำนอง = $ 113, 300 หุ้น) ในช่วงเวลานั้นคุณจะได้เปลือกออก $ 184, 715 ในการชำระเงิน

แฟคตอริ่งในการดูแลทรัพย์สินค่าประกันและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการใช้จ่ายขั้นต่ำของคุณจะมีอย่างน้อย 200,000 เหรียญ

นี่ควรเป็นหลักการพื้นฐานที่นักลงทุนทุกคนควรจำไว้ : อสังหาริมทรัพย์มักเป็นวิธีที่จะเก็บเงินที่คุณจะได้จ่ายค่าเช่าเป็นอย่างอื่น แต่ก็ไม่ได้เป็นไปได้ที่จะสร้างอัตราที่สูงพอที่จะกลับไปผสมผสานความมั่งคั่งของคุณอย่างมาก

มีขั้นตอนการดำเนินงานพิเศษที่สามารถสร้างผลตอบแทนสูงได้โดยใช้พื้นฐานเช่นผู้รับเหมาที่มีต้นทุนต่ำในการซื้อทำกายภาพบำบัดและขายบ้านนักออกแบบโรงแรมสร้างจุดหมายที่น่าตื่นเต้น ในส่วนที่ร้อนของเมือง (ต้องชี้ให้เห็นว่าในกรณีนี้การสร้างความมั่งคั่งไม่ใช่มาจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ แต่เกิดจากธุรกิจหรือหุ้นสามัญซึ่งสร้างขึ้นจากการดำเนินงานของโรงแรม) หรือหน่วยเก็บข้อมูลใน เมืองที่ไม่มีคุณสมบัติเทียบเท่าอื่น ๆ (แม้ว่าอีกครั้งความมั่งคั่งที่แท้จริงไม่ได้มาจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ แต่จากธุรกิจที่สร้าง!)

อะไรที่ทำให้เกิดตำนานเรื่องอสังหาริมทรัพย์อันยิ่งใหญ่นี้เพื่อพัฒนา? ทำไมเราถึงติดกับดัก?อ่านข้อมูลเชิงลึกคำตอบและข้อมูลที่เป็นประโยชน์ซึ่งคุณอาจสามารถใช้ได้ต่อไป

1 นักลงทุนทั่วไปอาจมองไม่เห็นหุ้นของเขาเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจจริงที่แท้จริงซึ่งมีสิ่งอำนวยความสะดวกพนักงานและหวังผลกำไร แต่พวกเขาเห็นว่าเป็นกระดาษที่ขลุกอยู่บนแผนที่ หากไม่มีแนวคิดเกี่ยวกับรายได้ของเจ้าของพื้นฐานและรายได้ที่ทำกำไรก็อาจเป็นที่เข้าใจได้ว่าทำไมพวกเขาอาจตกใจเมื่อหุ้นของ Home Depot หรือ Wal-Mart ตกจาก $ 70 ถึง $ 33

ไม่ทราบว่าราคาเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง - นั่นคือสิ่งที่คุณจ่ายเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการตอบแทนการลงทุนของคุณ - พวกเขาคิดว่าตลาดหุ้นเป็นตั๋วจับสลากมากกว่าการเป็นเจ้าของเปิด

The Wall Street Journal

และหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหวขึ้นมาบ้าง

คุณสามารถเดินเข้าไปในสถานที่เช่าได้ เรียกใช้มือของคุณไปตามผนังเปิดและปิดไฟตัดหญ้าและทักทายผู้เช่าใหม่ของคุณ ด้วยหุ้น Bed, Bath และ Beyond ที่อยู่ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณอาจไม่เป็นจริง แม้การตรวจสอบการจ่ายเงินปันผลจะถูกจัดส่งทางไปรษณีย์ไปที่ที่บ้านธุรกิจหรือธนาคารของคุณอยู่ในขณะนี้ระบบจะนำฝากเข้าบัญชีของคุณด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์หรือนำกลับมาลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติ แม้ว่าในระยะยาวทางสถิติคุณมีแนวโน้มที่จะสร้างมูลค่าสุทธิของคุณผ่านการเป็นเจ้าของแบบนี้ แต่ก็ไม่ได้รู้สึกเหมือนเป็นของจริง 2 อสังหาริมทรัพย์ไม่ได้มีมูลค่าตลาดที่อ้างอิงทุกวัน ในทางกลับกันด้านอสังหาริมทรัพย์อาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าอัตราภาษีหลังหักเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า แต่จะช่วยให้ผู้ที่ไม่ทราบว่ากำลังทำอะไร จากการดูมูลค่าตลาดที่เสนอขายทุกวัน พวกเขาสามารถดำเนินการถือครองทรัพย์สินและรวบรวมรายได้ค่าเช่าโดยไม่สนใจถึงความจริงที่ว่าทุกครั้งที่อัตราดอกเบี้ยจะย้ายไปราคาที่แท้จริงของการถือครองของพวกเขาจะได้รับผลกระทบเช่นเดียวกับหุ้นและพันธบัตร ข้อผิดพลาดนี้ถูกกล่าวถึงเมื่อเบนจามินเกรแฮมสอนนักลงทุนว่าตลาดอยู่ที่นั่นเพื่อรับใช้พวกเขาไม่ใช่สั่งให้พวกเขา เขาบอกว่าการได้รับอารมณ์เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในราคาเท่ากับความรู้สึกเจ็บปวดทางจิตใจและอารมณ์ที่เกิดจากความผิดพลาดของผู้อื่นในการตัดสิน Coca-Cola อาจซื้อขายที่ราคา 50 เหรียญต่อหุ้น แต่ไม่ได้หมายความว่าราคามีเหตุผลหรือมีเหตุผลและไม่ได้หมายความว่าคุณจะต้องจ่ายเงิน 60 เหรียญและเสียเงิน 10 เหรียญต่อหุ้นที่คุณลงทุนไม่ดี นักลงทุนควรเปรียบเทียบผลตอบแทนรายได้อัตราการเติบโตที่คาดหวังและกฎหมายภาษีปัจจุบันกับโอกาสอื่น ๆ ทั้งหมดที่มีให้โดยจัดสรรทรัพยากรให้กับแหล่งที่มีผลตอบแทนที่ดีที่สุดและมีความเสี่ยง อสังหาริมทรัพย์ก็ไม่มีข้อยกเว้น ราคาคือสิ่งที่คุณจ่าย คุณค่าคือสิ่งที่คุณได้รับ

3 นักจิตวิทยาบอกเรามานานแล้วว่าเราได้ประเมินค่าความสำคัญของสิ่งที่อยู่ใกล้และใกล้เคียงกับที่ไกล ๆ แล้ว อาจอธิบายบางส่วนว่าทำไมคนจำนวนมากเห็นได้ชัดว่าโกงคู่สมรสของพวกเขาการฉ้อฉลจากกลุ่ม บริษัท หรือเป็นหนึ่งในผู้นำทางธุรกิจที่แสดงให้เห็นว่าคนรวยที่มี 100 ล้านดอลลาร์ในบัญชีการลงทุนของเขาอาจรู้สึกโกรธอย่างขมขื่นเกี่ยวกับการสูญเสีย 250 ดอลลาร์เนื่องจากเขา ทิ้งเงินสดไว้ที่ nightstand ที่โรงแรม

หลักการนี้อาจอธิบายได้ว่าทำไมคนบางคนรู้สึกดีขึ้นโดยการมีรายได้ค่าเช่า 100 ดอลลาร์ที่ปรากฏในกล่องจดหมายทุกวันเทียบกับรายได้ "มองผ่าน" ที่สร้างโดยหุ้นสามัญ 250 เหรียญ นอกจากนี้ยังอาจอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนหลายรายชอบเงินปันผลเงินสดเพื่อซื้อหุ้นคืนแม้ภาษีจะมีประสิทธิภาพมากขึ้นและทุกอย่างเท่าเทียมกันส่งผลให้เกิดความมั่งคั่งมากขึ้นในนามของพวกเขา

สิ่งนี้มักจะเพิ่มขึ้นตามความต้องการของมนุษย์ในการควบคุม ไม่เหมือนกับ Worldcom หรือ Enron การฉ้อฉลทางบัญชีของคนที่คุณไม่เคยพบมาไม่สามารถทำให้อาคารพาณิชย์ที่คุณเช่าแก่ผู้เช่าได้หายไปในชั่วข้ามคืน นอกเหนือจากไฟไหม้หรือภัยพิบัติทางธรรมชาติอื่น ๆ ซึ่งมักจะครอบคลุมโดยการประกันภัยคุณจะไม่ได้ไปก็ตื่นขึ้นมาและพบว่าการถือครองอสังหาริมทรัพย์ของคุณได้หายไปหรือว่าพวกเขากำลังถูกปิดเพราะพวกเขา ticked ปิดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ . สำหรับหลาย ๆ คนนี้มีระดับความสบายทางอารมณ์