ความสำคัญของสภาพคล่องและสินทรัพย์สภาพคล่อง

ตอนแรกผมเขียนบทความนี้เกี่ยวกับความสำคัญของสภาพคล่องและสินทรัพย์สภาพคล่องในผลพวงจากการโจมตีของผู้ก่อการร้ายในนครนิวยอร์กเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2001 ในผลพวงจากการโจมตีระบบการเงินของอเมริกาถูกปิดตัวลงเป็นเวลาสี่วันที่เหลือเชื่อ เมื่อปิดตลาดหุ้นปิดนักลงทุนได้เรียนรู้ถึงความสำคัญของสภาพคล่องหลังจากที่พวกเขาไม่สามารถเข้าถึงเงินสดและการลงทุนชั่วคราวได้ ว่าพวกเขาไม่ได้รับประกันความสามารถในการขายหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ของพวกเขาเมื่อใดก็ตามที่พวกเขาต้องการและในความเป็นจริงอาจถูกบังคับให้นั่งบนพวกเขาอย่างไม่มีกำหนดโดยไม่ทราบว่ามูลค่าตลาดของพวกเขาจะได้รับการยกตัวอย่างเช่น

ตอนนี้เกือบ 16 ปีต่อมาเมื่อฉันทบทวนเพื่อปรับปรุงข้อมูลเล็กน้อยเพื่อรักษาความเป็นปัจจุบันอยู่ฉันก็จัดการกับบทเรียนที่ยังคงไม่มีเวลา นักลงทุนควรจดจำบทเรียนที่สำคัญอย่างหนึ่งอย่างใดอย่างหนึ่ง: อย่างน้อยมูลค่าสุทธิของคุณบางส่วนควรเก็บไว้ในสินทรัพย์สภาพคล่อง ส่วนของเหลวนั้นมีงานหลักเพียงอย่างเดียวและงานนั้นจะต้องอยู่ที่นั่นเมื่อคุณเข้าถึงมัน การได้รับผลตอบแทนเป็นเพียงปัจจัยรองและมีความสำคัญน้อยกว่า อย่างไรก็ตามฉันจะก้าวไปข้างหน้า เริ่มจากจุดเริ่มต้นและมุ่งเน้นที่การกำหนดสินทรัพย์สภาพคล่องแล้วเข้าสู่ภาพรวมว่าพวกเขาอาจเล่นภาพสภาพคล่องที่กว้างขึ้นของนักลงทุนได้อย่างไร

สินทรัพย์สภาพคล่องคืออะไรและฉันจะเก็บข้อมูลเหล่านี้ได้อย่างไร?

สภาพคล่องระยะหมายถึงวิธีที่รวดเร็วบางสิ่งบางอย่างสามารถกลายเป็นเย็นและเงินสดยาก; ชนิดที่คุณติดอยู่ในกระเป๋าสตางค์ของคุณหรือแลกเปลี่ยนเงินสดเพื่อสิ่งอื่น สินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ที่คิดว่าจะหันมาเป็นเงินสดหรือกำลังซื้อทันที

ปลายด้านหนึ่งของเครื่องชั่งทั้งหมดคือเหรียญและเหรียญเงินที่คุณใส่ในคุกกี้หรือที่นอนที่บ้าน เหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งหมายความว่าคุณสามารถใช้จ่ายเงินเหล่านี้ได้อย่างรวดเร็ว แต่ปลอดภัยที่สุดเนื่องจากสามารถถูกทำลายโดยไฟลามไปหรือถูกขโมยได้ ในส่วนอื่น ๆ ของเครื่องชั่ง ได้แก่ สินทรัพย์เช่นอสังหาริมทรัพย์ซึ่งอาจใช้เวลาเป็นเดือนหรือหลายปีในการเปลี่ยนเป็นเงินสด

เมื่อพูดถึงการเก็บรักษาสินทรัพย์สภาพคล่องของคุณนี่คือบางส่วนของสถานที่ที่คนทั่วไปเลือกที่จะเก็บเงินสดไว้ที่บ้านของพวกเขา (หวังว่าจะถูกซ่อนไว้และปลอดภัย)

A เงินฝากออมทรัพย์หรือเช็คบัญชีที่ธนาคารในประเทศหรือเครดิตยูเนี่ยน

• บัญชีการตลาดเงิน
• บัตรเงินฝากระยะสั้น
• ตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯในระยะเวลาสั้น ๆ
• ในกรณีส่วนใหญ่การฝากเงินของคุณไว้ใน ธนาคารถือว่าปลอดภัยมาก เหตุผล? ธนาคารของอเมริกาไม่ได้รับการแข็งตัวตั้งแต่ปีพ. ศ. 2476 เมื่อรูสเวลต์ประกาศว่า "วันหยุดธนาคาร" ซึ่งใช้เวลาสามวันและดูเหมือนว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้นอีกในอนาคตอันใกล้ เงินจากตลาดเงินอาจก่อให้เกิดปัญหาได้เนื่องจากในกรณีที่ บริษัท จัดการกองทุนของคุณเป็นเจ้าของคุณอาจสูญเสียการเข้าถึงเงินสดของคุณหากตลาดการเงินปิดตัวลงซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นกับนักลงทุนจำนวนมากในวันที่ 11 กันยายน
• ในกรณีฉุกเฉินคุณไม่ควรพิจารณาหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมหรือนโยบายการประกันเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง นอกเหนือจากความผันผวนของตลาดตามปกติการลงทุนเหล่านี้อาจกลายเป็น illiquid สมบูรณ์หากปิดการแลกเปลี่ยนความหมายโชคดีที่ได้รับในมือของพวกเขา

ทำไมฉันจึงควรเก็บของเหลวไว้ในมือ

แม้ว่าคุณจะไม่มีเงินลงทุนคุณก็ยังต้องการเงินสำรอง

เมื่อแมนฮัตตันถูกปิดตัวหลังจากการโจมตีของผู้ก่อการร้ายธุรกิจจำนวนมากไม่สามารถดำเนินการได้ ในบางกรณีพนักงานไม่ได้รับเงินเป็นเวลาหลายสัปดาห์โดยปล่อยให้พวกเขาไม่มีแหล่งรายได้ สหรัฐอเมริกาเข้ามาใกล้วิกฤติสภาพคล่องในปีพ. ศ. 2551 และ พ.ศ. 2552 ระหว่างการถดถอยครั้งยิ่งใหญ่ นักลงทุนมืออาชีพบางคนลือกันว่าจะโทรหาคู่สมรสของตนและเตือนให้พวกเขาไปที่ตู้เอทีเอ็มและดึงเงินออกจำนวนมากเท่าที่จะทำได้ในกรณีที่ธนาคารไม่เปิดให้บริการเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน

เกิดอะไรขึ้นถ้ามีโศกนาฏกรรมหรือเหตุการณ์พิเศษในพื้นที่ของคุณและคุณก็ไม่สามารถรายงานการทำงานได้? หากสถานการณ์เช่นนี้ทำให้ บริษัท ของคุณต้องเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากทางการเงินและปิดประตูหรือเริ่มปลดพนักงานส่วนใหญ่หรือไม่?

คุณจะอยู่รอดได้อย่างไร? หากคุณได้ตระหนักถึงความสำคัญของสภาพคล่องคุณจะสามารถอยู่ลอยเป็นเวลาอย่างน้อยหลายเดือนโดยใช้เงินสดสำรองของคุณ คุณสามารถซื้อร้านขายของชำเจรจากับเพื่อนบ้านหรือแลกเปลี่ยนสินค้าโดยใช้สภาพคล่องฉุกเฉินของคุณ เรื่องสภาพคล่อง สภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญ เป็นความปลอดภัยสำหรับคุณและครอบครัว

ระดับของสภาพคล่องที่นักลงทุนควรคำนึงถึงการรักษา?

ระดับของสินทรัพย์สภาพคล่องที่คุณควรดูแลอยู่มากขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายรายเดือนโดยประมาณและปัจจัยส่วนบุคคลอื่น ๆ ที่คุณควรปรึกษากับผู้วางแผนทางการเงินหรือที่ปรึกษาการลงทุนของคุณ ในทุกกรณีคุณควรจะสามารถสนับสนุนตัวเองและครอบครัวอย่างน้อยหนึ่งเดือนหรือสอง; นักวางแผนทางการเงินส่วนใหญ่ยอมรับว่าควรใช้เวลาหกเดือน สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเหตุฉุกเฉินแห่งชาติมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่ากรณีฉุกเฉินส่วนบุคคลเช่นการซ่อมรถการปลดพนักงานเครื่องซักผ้าและเครื่องอบผ้าที่แตกสลายการเดินทางไปยังห้องฉุกเฉินการซ่อมแซมบ้าน ฯลฯ การมีเงินสดในมืออาจช่วยให้คุณอยู่ หลักสูตรที่มีความกังวลน้อยลง

หากคุณสนใจในหัวข้อนี้คุณอาจต้องการอ่าน

เงินเท่าไหร่ฉันควรเก็บไว้ในผลงานของฉัน?

เพื่อให้ได้แนวคิดทั่วไปว่าเงินสดสามารถมีบทบาทเชิงกลยุทธ์ในการจัดสรรสินทรัพย์ได้อย่างไร ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น