Master การลงทุนในตราสารทุนสำหรับนักลงทุนรายใหม่

ในฐานะผู้ลงทุนรายใหม่คุณอาจไม่เข้าใจ แต่มีห้างหุ้นส่วนจำกัดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ นั่นหมายความว่าเมื่อคุณโทรหาโบรกเกอร์ของคุณเพื่อทำการลงทุนคุณจะไม่ได้ซื้อหุ้นของหุ้น คุณซื้อ "หน่วยพาร์ทเนอร์ จำกัด " หรือหน่วย LP ตามที่บางครั้งเรียก กฎเหล่านี้มักมีกฎและลักษณะทางภาษีที่แตกต่างกันมากกว่าหุ้นในบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือแผนการเกษียณอายุของคุณดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่คุณเข้าใจในสิ่งที่ทำให้พวกเขาเป็นพิเศษ

ห้างหุ้นส่วนจำกัดหลักคืออะไรมากกว่าห้างหุ้นส่วนจำกัดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ บางครั้งเหมาะสำหรับธุรกิจบางประเภทเพราะรวมสิทธิประโยชน์ทางภาษีของการเป็นหุ้นส่วน จำกัด กับสภาพคล่องของตลาดหุ้นช่วยให้คุณสามารถซื้อหรือขายหุ้นของคุณได้อย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับการลงทุนโดยเอกชน

เฉพาะประเภทธุรกิจบางประเภทเท่านั้นที่สามารถซื้อขายเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดระดับมหาบัณฑิต

รัฐบาลสหรัฐฯอนุญาตเฉพาะธุรกิจบางประเภทเท่านั้นที่จะจัดเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดระดับต้นแบบ บ่อยครั้งที่คุณจะสังเกตเห็นว่าห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก จำกัด อยู่ในสินค้าโภคภัณฑ์และอุตสาหกรรมทรัพยากรธรรมชาติเช่นไม้น้ำมันก๊าซธรรมชาติท่อและปิโตรเลียมหรือในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ มี บริษัท จัดการกองทุนจำนวนหนึ่งที่มีการจัดการภายใต้ห้างหุ้นส่วนจำกัดหลักซึ่งรวมถึงกลุ่ม Blackstone ที่มีชื่อเสียง (สัญลักษณ์ BX)

เหตุผลสำหรับข้อ จำกัด เหล่านี้คือการที่ห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก จำกัด สร้างสัญญาระหว่างหุ้นส่วนและคู่ค้าที่ จำกัด หนึ่งในส่วนที่สำคัญที่สุดของสัญญานี้ (ซึ่งเรียกว่า "ข้อตกลงการเป็นพันธมิตร") เป็นกำหนดการสำหรับ QRD ซึ่งเป็นข้อมูลแจกจ่ายที่จำเป็นทุกไตรมาส

การจ่ายเงินปันผลเหล่านี้ไม่ใช่เงินปันผลที่เรียกว่าเงินปันผลเสมอไปแม้ว่าจะมีความคล้ายคลึงกันมากเพราะบางครั้งเงินนั้นเป็นผลตอบแทนจากเงินทุนหรือที่มาจากแหล่งข้อมูลพิเศษอื่น ๆ และเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลเหล่านี้เป็นส่วนที่ไม่เหมือนเงินปันผลทั่วไป . ในเกือบทุกสัญญาร่วมทุนหลักข้อผิดพลาดในการแจกจ่ายที่จำเป็นรายไตรมาสถือเป็นเหตุการณ์ผิดนัดเช่นเดียวกับ บริษัท ที่ขาดการจ่ายดอกเบี้ยในพันธบัตรที่ออก (เนื่องจากความต้องการที่เข้มงวดนี้สำหรับการแจกแจงเป็นเงินสดอย่างสม่ำเสมอให้แก่คู่ค้าที่ จำกัด การร่วมทุนของ Master Limited จะอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีกระแสเงินสดคงที่โดยมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย)

การเก็บภาษีจาก Master Limited Partnerships

ธุรกิจที่เป็นเจ้าของ โดยห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก จำกัด ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้ในระดับรัฐบาลกลางหรือรัฐ อย่างไรก็ตามผลกำไรจะถูกคำนวณสำหรับหุ้นส่วนที่ จำกัด แต่ละรายและเขาหรือเธอจะเป็นผู้รับผิดชอบในการจ่ายภาษีที่ค้างชำระในส่วนของรายได้เช่นเดียวกับในห้างหุ้นส่วนจำกัดเอกชนซึ่งหมายความว่า บริษัท ร่วมทุนหลักมีผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นสามัญทั่วไปเนื่องจากเงินที่ได้รับชำระภาษีเงินได้จะถูกแจกจ่ายให้กับนักลงทุนแทน

สำหรับผู้ที่อยู่ในวงเล็บภาษีรายได้ต่ำนี้อาจเป็นข้อได้เปรียบอย่างมาก

ตัวอย่างความเป็นจริงของห้างหุ้นส่วนจำกัดในระดับโลก

นี่เป็นเพียงภาพรวมคร่าวๆเกี่ยวกับห้างหุ้นส่วนจำกัดตัวอย่างระดับปริญญาโทที่กำลังดำเนินการอยู่ในสหรัฐอเมริกา:

Cedar Fair, LP เป็นเจ้าของและผู้ประกอบการด้านความบันเทิงและ สวนน้ำในประเทศสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ FUN และมีอัตราเงินปันผลตอบแทนอยู่ที่ 7.90% ซึ่งสูงกว่าหุ้นสามัญเฉลี่ยทั่วไป

• El Paso Pipeline Partners, L. P. ดำเนินธุรกิจภายใต้สัญลักษณ์สัญลักษณ์ EPB เป็นเจ้าของและดำเนินการท่อขนส่งก๊าซธรรมชาติและสินทรัพย์จัดเก็บข้อมูลในประเทศสหรัฐอเมริกา
• AllianceBernstein Holding L. P. ให้บริการด้านการจัดการลงทุนแก่ลูกค้าสถาบันรายย่อยและเอกชนทั่วโลก
• สิ่งที่ต้องจำเกี่ยวกับการร่วมทุนของ Master Limited

ในฐานะนักลงทุนรายใหม่มีข้อควรจดจำเมื่อพิจารณาการซื้อขายหุ้นของ Master Limited Partnership นี่ไม่ใช่รายการที่ครอบคลุม

คุณจะได้รับแบบฟอร์มภาษี K-1 สำหรับส่วนของผลกำไรและขาดทุนที่คุณจะต้องรับผิดชอบในการประกาศเกี่ยวกับการยื่นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาของคุณ

• โดยทั่วไปคุณสามารถระบุชื่อ บริษัท ห้างหุ้นส่วนจำกัดหลักได้ด้วยชื่อย่อ L. P. ในตอนท้ายของชื่อ บริษัท
• ถ้าการแจกจ่ายของคุณจากห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก จำกัด เกิน 1,000 เหรียญต่อปีในบัญชีเกษียณอายุคุณอาจถูกบังคับให้จ่ายเงินบางอย่างที่เรียกว่า UBIT หรือภาษีเงินได้ธุรกิจที่ยกเลิก เรื่องนี้ต้องอาศัยอัยการที่มีความสามารถสูงและมีความเข้าใจในกฎระเบียบด้านภาษี
• ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับห้างหุ้นส่วนจำกัด

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านคู่มือนักลงทุนรายใหม่เพื่อการเป็นหุ้นส่วน จำกัด