เงินทุนหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ TIPS กองทุน

หากคุณกำลังมองหากองทุนรวมที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งในการซื้ออัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่ดีในการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) เคล็ดลับสามารถซื้อได้จากกระทรวงการคลังสหรัฐฯหรือตลาดรอง (ผ่าน บริษัท นายหน้าและธนาคาร)

คุณสามารถซื้อกองทุนรวมที่เป็นเจ้าของ TIPS ได้ แต่ก่อนที่คุณจะออกไปซื้อ TIPS โปรดใช้เวลาสักครู่เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ TIPS

หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังคืออะไร?

กระทรวงการคลังสหรัฐฯเริ่มออกหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อใน Treasury ในปีพ. ศ. 2540 TIPS ค่อนข้างแตกต่างจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯทั่วไป

ลักษณะของ TIPS มีดังนี้:

• มีระยะเวลาครบกำหนด 5, 10 และ 20 ปี
• เงินต้นของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น / ลดลงตามอัตราดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)
• การจ่ายดอกเบี้ยเป็นอัตราคงที่ ร้อยละที่ใช้กับเงินต้นที่เพิ่มขึ้น / ลดลง
• การปรับเงินต้นและการจ่ายดอกเบี้ยเป็นจำนวน 2 ครั้งต่อปี
• เงินต้นที่ได้รับการปรับปรุงหรือเงินต้นเดิมแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่าจะจ่ายให้แก่ผู้ลงทุนเมื่อครบกำหนด การเสนอขายครั้งแรก / การประมูล)

ตัวอย่างของกระทรวงการคลังด้านเงินเฟ้อที่มีการป้องกันความเสี่ยง

หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังแตกต่างจากหุ้นกู้ทั่วไป อัตราดอกเบี้ยคงที่แบบเดิมจะทำให้การชำระเงินคูปองเป็นจำนวนเงินที่ตราไว้ (เช่นการชำระดอกเบี้ยรายปี 5% เมื่อวันที่ 1 เหรียญ 000) และจำนวนที่ตราไว้จะถูกส่งคืนเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน

ไม่เช่นนั้นกับ TIPS

ฉันได้ระบุตัวอย่างการลงทุน TIPS ตั้งแต่ต้นจนจบ เพื่อความเรียบง่ายตัวอย่างดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงพันธบัตรที่ซื้อในการประมูลตั๋วเงินคลังของสหรัฐอเมริกาโดยมีมูลค่าที่ตราไว้และดัชนีราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นักลงทุนไปที่ www treasurydirect gov และซื้อพันธบัตรรัฐบาล Treasury Inflation-Protected Security มูลค่า 5 ปีมูลค่า 5,000 เหรียญในการประมูลด้วยคูปองมูลค่า 1.00%

• ดัชนีราคาผู้บริโภคสำหรับงวดแรกเป็น 3% (อัตราครึ่งปี 1. 5%)
• จากค่า CPI มูลค่าของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น 1. 5% เป็น 10 เหรียญ , 150.
• การชำระเงินคูปอง 50 เหรียญ 75 (50% ของ 1. คูปองคงที่ 00% โดยคูณด้วยเงินต้นที่ปรับแล้ว 10 เหรียญ 150) ให้กับนักลงทุน
• ในตอนท้ายของปฏิทินปีหนึ่งผู้ลงทุนจะถูกหักภาษีในการชำระเงินคูปองและการปรับเงินต้น การเก็บภาษีนี้จะดำเนินไปตลอดอายุของพันธบัตร
• นักลงทุนยังคงได้รับอัตราดอกเบี้ยคูณด้วยเงินต้นที่ปรับลดทุกครึ่งปี (ในกรณีนี้เงินต้นที่ได้รับการปรับปรุงจะเพิ่มขึ้นทุกๆ 6 เดือนเป็นร้อยละ 5)
• เมื่อครบกำหนดห้าปีนับจากวันประมูลผู้ลงทุนได้รับเงินต้นที่ได้รับการปรับปรุงแล้วไว้ที่ $ 11,60541 และการชำระเงินคูปองสุดท้ายที่ 174 ดอลลาร์ 08 (1. 5% ในราคา 11, 605. 41)
• การเก็บภาษีจากหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อเกี่ยวกับเงินทุน

ตัวอย่างระบุว่านักลงทุนต้องเสียภาษีทั้งรายได้ต่อปีและจำนวนเงินที่ได้รับการปรับปรุงแล้ว (นั่นคือการเพิ่มขึ้นของเงินต้นเนื่องจาก CPI) ภาษีจากการปรับปรุงนี้เรียกว่า "รายได้" นักลงทุนหลายคนเลือกที่จะถือ TIPS ไว้ในบัญชีเกษียณรอการตัดบัญชีภาษี (เช่น IRA) เพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษี

นักลงทุน TIPS จะได้รับแบบฟอร์ม 1099-OID สำหรับรายได้แบบร่างและแบบฟอร์ม 1099-INT สำหรับการชำระดอกเบี้ย (หากมีการจัดทำ TIPS ไว้ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี)

นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนรวมที่เป็นเจ้าของ TIPS และได้รับประโยชน์จากกองทุนรวม Vanguard และ Fidelity และ บริษัท อื่น ๆ เสนอกองทุนรวม TIPS

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ TIPS ดูบทสัมภาษณ์ของ John Hollyer ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีการป้องกันเงินเฟ้อล่วงหน้า

อัปเดตโดย Kent Thune, 7 กันยายน 2017