คำถาม
คุณสามารถให้คำแนะนำเกี่ยวกับเวลาที่จะปิดตำแหน่งเครื่องรีดเหล็กได้หรือไม่? ฉันคุ้นเคยกับการที่จะออกไปเมื่อตัวเลือกสั้น ๆ ของฉันกำลังถูกคุกคาม (เช่นไม่ได้อยู่ห่างไกลจากเงิน) แต่ฉันไม่ค่อยมั่นใจว่าเมื่อไรที่จะออกจากการค้าที่ชนะ
ฉันมักจะพยายามอย่างรวดเร็วเมื่อออกจากตำแหน่งที่ดีเพราะฉันต้องการล็อคผลกำไรของฉัน ฉันคิดว่าฉันกำลังสูญเสียการสลายตัวที่มีค่า ( Theta )
ตัวอย่างเช่นฉันเป็นเจ้าของเครื่องรีดเหล็ก เมื่อมีการแพร่กระจายการแพร่กระจายของการแพร่กระจายการโทรเดือนตุลาคม 1000/1010 และการแพร่กระจายการโทร 1180/1190 ฉันเป็นเจ้าของตำแหน่งนี้เป็นเวลา 4 สัปดาห์และรวบรวมเงินจำนวน 3 เหรียญ เครดิต 20 ราคาปัจจุบัน (โดยใช้จุดกึ่งกลาง) คือ 1. 65. กำไรปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1 เหรียญ 55 (ขึ้นอยู่กับคุณภาพของการดำเนินการทางการค้า)
โซนความสะดวกสบาย ของฉัน ควรยึดตำแหน่งไว้นานเท่าไร? ตอบกลับ
ให้ฉันเริ่มต้นด้วยการอธิบายปรัชญาของการลงทุนในนักลงทุนเหล็ก
1) ระยะเวลาที่คุณเป็นเจ้าของตำแหน่งนี้ไม่เกี่ยวข้อง
2) พรีเมี่ยมที่เก็บรวบรวมไม่ได้เป็นเรื่องสำคัญ
3) กำไรในปัจจุบันไม่ใช่ข้อพิจารณาหลักของคุณ
จำนวนสำคัญ ในการตรวจสอบตำแหน่งนี้ อย่างไรก็ตามเมื่อผลกำไรในปัจจุบันชี้ให้เห็นการกระทำของคุณก็มักจะนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ดี เป็นการพิจารณาที่สำคัญ แต่ปัจจัยอื่น ๆ ควรได้รับการพิจารณาก่อน
ปัจจัยใดมีความสำคัญอย่างยิ่ง
เมื่อคุณเป็นเจ้าของเครื่องปั่นเหล็ก ในตัวอย่างของคุณคุณสามารถออกโดยจ่ายเบี้ยประกันภัยปัจจุบัน (~ $ 1.65) ฉันขอให้คุณนึกถึงคำถามเหล่านี้: คุณสบายใจกับการเป็นผู้ควั่นเหล็กในราคาเท่านี้หรือไม่?
- ความเสี่ยงในปัจจุบันและรางวัลที่อาจเกิดขึ้น (ก้าวไปข้างหน้า) จะพอดีกับความสะดวกสบายของคุณหรือไม่?
- ถ้าคุณไม่ได้เป็นเจ้าของตำแหน่งควอตซ์เหล็กนี้คุณจะพิจารณาเปิดการค้าใหม่ในราคานี้หรือไม่?
- ถ้าคำตอบของคุณต่อคำถามใด ๆ ต่อไปนี้เป็น "ใช่" ไม่ใช่เวลาที่เหมาะสมในการออก
อย่างไรก็ตามพิจารณาขนาดตำแหน่ง
ขนาดของตำแหน่งยังคงเหมาะสมอยู่หรือจะดีกว่าเพื่อลดขนาด?
- บางทีคุณอาจไม่ต้องการเป็นเจ้าของการแพร่กระจายมากเท่าที่คุณทำเมื่อเริ่มต้นการค้า หมายเหตุ: คุณจะไม่ปิดบัญชีในตำแหน่งนี้เพื่อล็อคกำไรเท่านั้น ส่วนหนึ่งของแรงจูงใจคือการเปิดตำแหน่งที่มีขนาดเหมาะสมเนื่องจากขนาดเป็นส่วนสำคัญในการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
อ่านคำถามเหล่านี้ทุกวัน ในบางจุดคุณจะไม่ต้องการเป็นเจ้าของตำแหน่งอีกต่อไป นั่นคือเวลาที่จะออกคุณรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับการที่ไม่ต้องการถือครองตำแหน่งไว้ว่าจะก้าวร้าวเป็นอย่างไรเมื่อเข้าสู่คำสั่งซื้อของคุณเพื่อออก หากกังวลมากที่จะได้รับออกคุณสามารถที่จะจ่ายเงินที่อยู่ใกล้กับราคาที่ขอ หากกังวลน้อยลงคุณสามารถอดทนและเสนอราคาสูงกว่าจุดกึ่งกลางของ
bid / ask spread มีเงื่อนไขหลายประการที่อาจทำให้การออก:
มีเวลาเหลือน้อยเกินไปก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ ผู้ค้าหลายรายไม่พอใจกับตำแหน่งที่มีเวลาเหลืออยู่เพียงเล็กน้อยเนื่องจากผลกระทบที่รังสีแกมมามีค่าอยู่ในมูลค่าพอร์ตโฟลิโอ
- พรีเมี่ยมเล็กเกินไป ไม่ต้องจ่ายเงินเพื่อยึดเครื่องปรับเหล็ก 10 จุด (ตามตัวอย่างของคุณ) เมื่อพรีเมี่ยมลดลงไปที่ระดับต่ำ ฉันไม่สามารถกำหนดระดับสำหรับคุณได้ แต่สำหรับรูปแบบการซื้อขายของคุณคุณอาจรู้สึกว่าถูกต้องเพื่อออกเมื่อพรีเมี่ยม (สำหรับเครื่องตัดเหล็กทั้งหมด) ลดลงเหลือ 0 บาท 50 ถึง $ 0 60.
- คุณค้นพบตำแหน่งอื่นที่คุณต้องการเป็นเจ้าของและไม่มีพื้นที่ในผลงานของคุณสำหรับทั้งสอง
- เมื่อหลายเดือนผ่านไปและคุณได้รับประสบการณ์ในกระบวนการคิดนี้คุณจะพัฒนาความรู้สึกที่ดีในสถานการณ์ที่ต้องทำกำไรซึ่งจะลดขนาดและออกจากที่ใด เมื่อคุณมีแผน
การค้า คุณจะเริ่มมีส่วนร่วมในการแก้ปัญหาภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้ สำคัญ
บางครั้งเครื่องตัดเหล็กทำงานได้ดี; ยิ่งถือนานเท่าไหร่ยิ่งมีรายได้เท่าไหร่ แต่ที่เกิดขึ้นเฉพาะในสภาพที่เหมาะ
เหตุผลเดียวที่คุณรู้สึกว่าคุณเป็น "การสูญเสียเวลาอันมีค่า" เนื่องจากคุณไม่ได้เป็นเจ้าของเหล็กในช่วงตลาดที่ผันผวนและนั่นคือเมื่อมีความเสี่ยงในการเก็บรวบรวมเวลานั้น
เป็นเรื่องสำคัญที่คุณจะต้องตระหนักว่า "การถือครองอีกต่อไป" จะเป็นการตัดสินใจที่สูญเสียไปในหลาย ๆ กรณี (แต่ไม่ใช่ทั้งหมด)
คุณจำได้ไหมว่าในช่วงที่มีความผันผวนมากที่สุดในช่วงปีพ. ศ. 2551/2552 ตลาดมีความผันผวนมากจนมีอัตราการย้าย 5% ทุกวัน? คุณพอใจกับตัวเลือกที่ 6% OTM เมื่อภายในสองวันถัดไปมีแนวโน้มว่าจะมี OTM เพียง 1% เท่านั้น คุณรู้สึกว่าการถือครองแทนเงินได้ง่ายหรือไม่?
เมื่อคุณถือคุณจะได้รับความสลายตัวมากขึ้น - แต่นั่นเป็นสิ่งที่เพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสีย ทางออกตอนต้นอาจ
รู้สึกผิดพลาดเมื่อตลาดไม่ทำอะไรเลย หากคุณยินดีที่จะเดิมพันว่าความผันผวนจะดำเนินต่อไปได้คุณสามารถมั่นใจได้อีกต่อไป แต่ผลกำไรเพิ่มเติมจะไม่รับประกัน หากคุณแสวงหาผลกำไรสูงสุดจากการค้าทุกครั้งคุณจะได้รับเงินเพิ่มสักระยะ แต่ในบางประเด็นคุณจะค้นพบภูมิปัญญาของการไม่ได้โลภ กลับไปที่ปัญหาหลัก: เพื่อความสะดวกสบายของฉัน $ 1 65 มากเกินไปที่จะจ่ายเงินออกจากตำแหน่งที่ดี ฉันต้องการจ่ายเงินจำนวนน้อยกว่า $ 1 65. ฉันไม่ทราบว่าน้อยลง เป็นการตัดสินใจแบบวันต่อวันหรือสัปดาห์ต่อสัปดาห์โดยอิงตามเขตสบายและสภาพตลาดของฉัน