กองทุนรวม 5 ดาว - คุณควรซื้อหรือไม่?

คุณกำลังมองหากองทุนที่ดีที่สุดระดับ 5 ดาวที่คุณสามารถหา? การค้นหากองทุนที่มีคะแนนสูงสุดไม่ใช่วิธีที่แย่ที่สุดในการเริ่มต้นการแสวงหาเงินทุนที่ดีที่สุด แต่จำนวนของดาวฤกษ์ของกองทุนรวมสามารถมีค่าพยากรณ์ได้เช่นเดียวกับการอ่านดาวฤกษ์บนท้องฟ้าของนักมายากล

หากคุณลงทุนเฉพาะในกองทุนระดับ 5 ดาว? ก่อนที่จะตอบคำถามนี้อย่างละเอียดให้เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการให้คะแนนดาวและวิธีการทำงาน

การจัดอันดับดาวสำหรับกองทุนรวมคืออะไร?

Morningstar เป็น บริษัท วิจัยการลงทุนที่มีชื่อเสียงโด่งดังในวงการการเงินซึ่งส่วนใหญ่มาจากการจัดอันดับดาว ในคำพูดของ Morningstar ต่อไปนี้เป็นวิธีการจัดอันดับดาวของพวกเขา:

การจัดอันดับ Morningstar ขึ้นอยู่กับ Morningstar Risk Adjusted Return Morningstar คำนวณการให้คะแนนสำหรับระยะเวลาสาม, ห้าปีและ 10 ปีจากนั้นคะแนน Morningstar โดยรวมจะขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการให้คะแนนในช่วงเวลาที่มีอยู่ จำเป็นต้องใช้รายการต่อไปนี้เพื่อคำนวณคะแนน Morningstar สำหรับเงินทุน:

อัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากการปรับความเสี่ยง Morningstar% อันดับสำหรับเงินทุนในประเภทสำหรับสาม, ห้า, และ 10 ปี

การจัดหมวดหมู่ในอดีตสำหรับเงินทั้งหมดในตัวอย่าง

ตารางที่อธิบายระดับความคล้ายคลึงกันระหว่างคู่ของหมวดหมู่ตั้งแต่ศูนย์ (สูงแตกต่างกัน) ไปเป็นหนึ่ง (เหมือนกัน)

ในการแปลอัตรา Morningstar กองทุนรวมขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงาน แต่จะทำให้มีการปรับความเสี่ยงเพิ่มเติม

ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยในหมวด 3, 5 และ 10 ปีอาจได้รับการจัดอันดับระดับ 5 ดาวโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากกองทุนรวมประสบความสำเร็จ ผลตอบแทนโดยไม่ได้รับความเสี่ยงสูงผิดปกติ

ดังนั้นใครไม่อยากซื้อกองทุนระดับ 5 ดาวที่ได้รับผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับหมวดหมู่ของตนโดยไม่มีความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับประเภทนี้?

เมื่อ Morning Star ไม่รับประกันว่าผลตอบแทนในอนาคตจะมีลักษณะเหมือนผลการดำเนินงานที่ผ่านมาหรือไม่ก็สัญญาว่ากองทุนระดับ 5 ดาวจะชนะคะแนน 1-999 ในกรณีที่กองทุนระดับ 5 ดาวไม่ทำตามที่คาดไว้ < , 2-, 3- และ 4 ดาวในอนาคต

อย่างไรก็ตาม Morningstar ยังคงให้คะแนนดาวเป็นคุณลักษณะเด่นในการใช้บริการของตน

ต่อไปนี้เป็นข้อสังเกตบางประการเกี่ยวกับการจัดอันดับดาวที่ฉันได้ทำไว้ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมานับตั้งแต่ที่ฉันได้ใช้ Morningstar (ใช่ฉันคิดว่า Morningstar มีประโยชน์):

กองทุนดัชนีที่เป็นตัวบ่งชี้เป็นกองทุนรวมที่ดีที่สุดสำหรับทุกคน ประเภทของนักลงทุนตั้งแต่ผู้เริ่มต้นจนถึงผู้ที่มีประสบการณ์จนถึงมืออาชีพ แต่กองทุนดัชนีจะไม่ได้รับการจัดอันดับดาวระดับ 5 ดาวเพราะประสิทธิภาพของพวกเขาไม่ค่อยสูงกว่าค่าเฉลี่ยในระยะสั้น กองทุนเช่น

ดัชนีตลาดหุ้น Vanguard (VTSMX)

• ได้รับคะแนนระดับ 4 ดาวเนื่องจากผลตอบแทนของพวกเขาในช่วง 3 และ 5 ปีมีแนวโน้มที่จะเลื่อนไปรอบ ๆ ค่ามัธยฐานแต่ผลตอบแทน 10 ปีมักจะเต้นส่วนใหญ่ของเพื่อนประเภท VTSMX ได้รับคะแนนระดับ 5 ดาวในหนังสือของฉัน แต่จะไม่ได้รับรางวัลใน Morningstar's บางกองทุนอาจมีประสิทธิภาพสูงกว่าบางครั้งตราบเท่าที่ห้าปีหรือมากกว่าเพราะได้รับประโยชน์จากมากกว่าเพียงแค่สมาร์ททีมผู้บริหารที่มีประสบการณ์ - กองทุนรวมเช่นกองทุนภาคสามารถเพียงแค่มีเวลาที่เหมาะสม จากการลงทุนในกำมือของหุ้นที่ครองไม่กี่ปี กองทุนเช่นนี้สามารถได้รับการจัดอันดับดาวระดับ 5 ดาว แต่แล้วผู้ที่มีผลงานใหญ่ ๆ เหล่านี้ก็อาจมีความสูญเสียมากและจู่ ๆ กองทุนระดับ 5 ดาวก็กลายเป็นกองทุนระดับ 3 ดาว การจัดประเภทดาวอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการวิจัยและวิเคราะห์กองทุนรวม อย่างไรก็ตามการ จำกัด การค้นหาเพียงแค่ 5 ดาวไม่ใช่ความคิดที่ดี ฉันไม่อยากแนะนำให้ซื้อกองทุน 1 หรือ 2 ดาว แต่ก็มีกองทุน 3 และ 4 ดาวจำนวนมากที่ทำผลงานได้ดีในระยะยาว อีกครั้งกองทุนดัชนีเป็นตัวอย่างที่นี่
• เพื่อสรุปการให้คะแนนดาวอาจเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยกองทุนรวม แต่ควรเป็นปัจจัยหนึ่งในการวิเคราะห์ ในความเป็นจริงตราบเท่าที่คุณใส่ความหลากหลายและค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากในรายการลำดับความสำคัญของคุณคุณสามารถละเลยการให้คะแนนดาวได้อย่างสมบูรณ์และยังคงหาแหล่งเงินทุนที่ดีที่สุดสำหรับคุณ