Short Selling Stocks - ไม่ได้สำหรับคนใจกว้าง

การขายหุ้นสั้นเป็นเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงที่ขัดต่อเป้าหมายของนักลงทุนส่วนใหญ่ - เพื่อหาหุ้นที่ดีที่สุดที่จะซื้อ

ผู้ขายระยะสั้นในขณะที่ตลาดรู้ว่าพวกเขามองหาสต็อกที่ดีที่สุดที่จะขาย

ผู้ขายสั้นขายหุ้นที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของด้วยความเชื่อว่าราคาจะลดลงในอนาคตอันใกล้นี้ เมื่อราคาลดลงพวกเขาสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่า, กระเป๋าผลกำไรและส่งคืนหุ้นให้กับเจ้าของเดิม

นี่เป็นประเทศที่ยิ่งใหญ่หรือเปล่า?

นี่เป็นวิธีการทำงานของการขายสั้น ๆ สมมติว่าคุณเชื่อว่าตลาดมีมูลค่าเกินจำนวน Kumquats ที่ควบรวมและเนื่องมาจากฤดูใบไม้ร่วงใหญ่

การขายสั้น

คุณโทรมาที่โบรกเกอร์ของคุณและบอกว่าต้องการ "ย่อ" 300 หุ้นของ บริษัท ที่ควบรวมกิจการ นายหน้าของคุณจะกำหนดให้คุณต้องมีบัญชีกำไรซึ่งหมายความว่าคุณต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเครดิตและเงินฝากของตน

โบรกเกอร์ของคุณจะขายหุ้น Kumquats จำนวนรวม 300 หุ้นออกจากคลังสินค้าของตนหรือ "ยืม" หุ้นจากลูกค้ารายอื่นหรือนายหน้าอื่น

โบรกเกอร์ของคุณสามารถขายได้เฉพาะ "uptick" เท่านั้นซึ่งหมายความว่าสต็อคจะต้องขึ้น เพื่อป้องกันไม่ให้กลุ่มผู้ขายสั้น ๆ กระโดดจากหุ้นที่ลดลงและลดราคาลง

โบรกเกอร์ของคุณฝากเงินจากการขายในบัญชีของคุณเพื่อปกป้องเจ้าของเดิม โดยปกติคุณจะไม่ได้รับดอกเบี้ยจากเงินนี้และหากหุ้นจ่ายเงินปันผลในช่วงเวลานี้คุณจะเป็นหนี้ให้กับเจ้าของ

หากหุ้นลดลงตามที่คาดไว้คุณสามารถซื้อหุ้น 300 หุ้นในราคาที่ต่ำกว่าและแทนที่หุ้นที่ยืมมาได้ ความแตกต่างระหว่างสิ่งที่คุณขายหุ้นและสิ่งที่คุณซื้อมาเป็นผลกำไรของคุณ ตัวอย่างเช่น

คุณมีหุ้น 300 หุ้นในราคา 45 เหรียญต่อหุ้น นายหน้าของคุณฝากเงิน $ 13,500 ในบัญชีของคุณ

สองสัปดาห์ต่อมาราคาตกลงไปที่ 35 เหรียญต่อหุ้น คุณแนะนำให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ "ปกปิด" หรือซื้อหุ้น 300 หุ้นแทนการขายที่คุณขาย

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณซื้อหุ้น 300 หุ้นในราคา 35 เหรียญต่อหุ้นและหักออกจากบัญชีของคุณเพื่อชำระค่าหุ้น 10 ดอลลาร์ 500 นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แทนหุ้นที่ยืมมาและคุณมีกำไร 3,000 เหรียญ (13 เหรียญ 500 - 10 เหรียญ 500 = 3,000 เหรียญ) ฉันได้ละเว้นค่าคอมมิชชั่นและอื่น ๆ เพื่อให้คณิตศาสตร์ง่าย

สำหรับความถูกต้องคุณสามารถทำกำไรได้ 3,000 เหรียญในระยะเวลาอันสั้น อย่างไรก็ตามเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณผิด? นี่คือด้านมืดของการขายสั้น ๆ

สถานการณ์การขาดแคลนเช่นเดียวกับคุณสั้น ๆ 300 หุ้นที่ $ 35 สำหรับ $ 13, 500 อย่างไรก็ตามแทนที่จะลดลงเช่นเหตุผลและตรรกะทั้งหมดสต็อกจะเพิ่มขึ้นและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ก่อนที่คุณจะรู้ว่าหุ้นอยู่ที่ 55 เหรียญต่อหุ้น คุณได้รับโทรศัพท์จากนายหน้าของคุณผู้ที่ได้รับประสาทบัญชีของคุณสำหรับการขายสั้นเป็นบัญชีส่วนต่างและถ้าสต๊อกสูงเกินไปคุณจะต้องฝากเงินเพิ่มหรือปิดบัญชีโดยการซื้อหุ้น

คุณตัดสินใจที่จะตัดขาดทุนของคุณและครอบคลุมสั้นโดยการซื้อหุ้นที่ $ 55 ต่อหุ้นสำหรับ $ 16, 500 เนื่องจากคุณมีเพียง $ 13, 500 ในบัญชีของคุณคุณจะต้องมากับอีก $ 3, 000 ออกจากของคุณ กระเป๋าที่จะทำให้สิ่งที่ถูกต้อง

คุณขาดทุน $ 3,000

ความเสี่ยงคืออะไร?

อย่างที่คุณเห็นการขายสั้น ๆ สามารถนำเสนอผลกำไรได้อย่างรวดเร็ว แต่ยังมีความเสี่ยงสูง ประโยชน์จากการใช้หุ้นของผู้อื่นเพื่อหารายได้ให้โอกาสในการสร้างผลกำไรพิเศษและความเป็นไปได้ในการเกิดภัยพิบัติทางการเงิน นี่คือบางส่วนของความเสี่ยง:

เห็นได้ชัดว่าถ้าราคาสูงขึ้นคุณจะเสียเงิน หากผู้ขายรายย่อยจำนวนมากพยายามปกปิดตำแหน่งในหุ้นจะสามารถเพิ่มราคาให้เร็วขึ้นได้ นี่คือการบีบสั้น ๆ

คุณกำลังเดิมพันกับประวัติศาสตร์ของตลาดซึ่งมีแนวโน้มขึ้น ที่ไม่แน่นอนของหุ้นแต่ละ; อย่างไรก็ตามตลาดวัวที่ใช้งานอยู่อาจเพิ่มส่วนแบ่งกำไรได้

• ไม่มีทางใดที่จะคาดเดาได้อย่างถูกต้องเมื่อหุ้นร่วง (หรือเพิ่มขึ้นสำหรับเรื่องนั้น) มูลค่าตลาดที่อยู่ในสต็อกไม่ตรงกับเมตริกเสมอ
• เพิ่มลงในแบบผสมผสานคำถามเกี่ยวกับเวลาและจะกลายเป็นปัญหาที่คาดการณ์ได้เมื่อหุ้นร่วงลง นักลงทุนระยะยาวสามารถรอหุ้นเพิ่มขึ้นได้ ผู้ขายสั้น ๆ มักไม่มีความหรูหรา
• วิธีการเลือกกางเกงขาสั้น

  คุณจะเลือกหุ้นสั้น ๆ ได้อย่างไร? บางคนใช้เทคนิคเดียวกับที่คุณเลือกผู้ชนะเพียงดูที่ด้านล่างของรายการแทนที่จะเป็นด้านบน

กุญแจสำคัญคือการหาหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะเป็นข่าวที่กำลังจะมาถึงหรือมีพื้นฐานที่อ่อนแอ ผู้สมัครคนอื่นอาจเป็น บริษัท ที่เป็น "สิ่งล่าสุด" เนื่องจากผู้บริโภคมักลืมสิ่งเหล่านี้ในวันพรุ่งนี้

บทสรุป

การขายสั้นไม่ใช่สำหรับนักลงทุนรายใหม่ ในความเป็นจริงหลายคนแนะนำว่าไม่ใช่การลงทุน แต่อย่างใด ไม่ได้รับการดึงความเป็นไปได้ของเงินง่ายเพราะมันไม่ได้มี ศักยภาพในการสูญเสียมากกว่าศักยภาพในการประสบความสำเร็จ