หุ้นขายสั้น: นิยามอ่อนนุช, ข้อเสีย

ความหมาย: หุ้นขายสั้นคือเมื่อคุณขายหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ คุณสามารถทำเช่นนี้ได้อย่างไร? โบรกเกอร์หุ้นของคุณซื้อหุ้น เขาหรือเธอยืมให้คุณขายและเครดิตบัญชีของคุณด้วยเงินที่ได้ คุณสัญญาว่าจะซื้อหุ้นบางครั้งในอนาคตเพื่อคืนเงินกู้ นี้เรียกว่าครอบคลุมสั้น

นายหน้าของคุณน่าจะดีขนาดไหน? ก่อนอื่นคุณต้องเสียค่าธรรมเนียมเล็กน้อยสำหรับการทำธุรกรรม

คุณจ่ายโบรกเกอร์ให้กับเงินปันผลที่จ่ายโดยหุ้นที่ยืมมา คุณหวังว่าราคาหุ้นจะทรุดลงในช่วงเวลาสั้น ๆ เพื่อให้คุณสามารถทำกำไรได้ หากราคาหุ้นยังคงเหมือนเดิมคุณจะออกจากค่าธรรมเนียม หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นคุณจะได้รับราคาหุ้นที่สูงกว่า และ ค่าธรรมเนียม

โบรกเกอร์รับประกันค่าธรรมเนียม นอกจากนี้โบรกเกอร์สามารถบังคับให้คุณครอบคลุมสั้น ๆ ได้ตลอดเวลา นั่นหมายความว่าคุณจะต้องซื้อหุ้นในราคาวันนั้นเพื่อที่คุณจะได้คืนให้กับโบรกเกอร์ของคุณ หากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในวันนั้นเกินกว่าวันที่โบรกเกอร์ให้คุณยืมคุณจะแตกต่างออกไป โบรกเกอร์จะขอให้คุณครอบคลุมสั้น ๆ หากนักลงทุนจำนวนมากขายหุ้นสั้นของคุณและนายหน้าต้องให้ยืมแก่พวกเขา! ดังนั้นหากเกิดเหตุการณ์นี้คุณจะได้รับการค้ำประกันมากราคาจะสูงกว่าสิ่งที่คุณ "ขาย" ให้

การขายสั้นสามารถทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นชั่วคราวในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ

ถ้าทุกคนคิดว่าราคาหุ้นลดลงและมีการเรียกใช้การลัดวงจรหุ้นสั้นครอบคลุมจริงสามารถทำให้ราคาหุ้นขึ้น (ที่มา: สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์, การขายแบบสั้น)

ใครใช้ Short Sales?

กองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้การขายระยะสั้นเพื่อสร้างผลกำไรในช่วงที่มีการลงทุนในตลาดหุ้นหรือแม้กระทั่งความผิดพลาดของตลาดหุ้น

นั่นเป็นเพราะกองทุนสามารถขายหุ้นได้เมื่อราคาสูงและซื้อเมื่อราคาต่ำ กองทุนป้องกันความเสี่ยงเช่นยอดขายสั้น ๆ เนื่องจากพวกเขาได้รับเงินจากการขายหุ้นที่พวกเขาได้ยืมมาจากโบรกเกอร์ ความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวของพวกเขาคือค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับการทำธุรกรรมการขายสั้น ๆ

การใช้ประโยชน์นี้ช่วยให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถสร้างรายได้เป็นจำนวนมากเมื่อถูกต้อง หากผิดพลาดพวกเขาก็ผิดมากเช่นกัน อย่างไรก็ตามผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปไม่ได้ใช้เงินของตัวเองดังนั้นหากพวกเขาผิดพวกเขาไม่ต้องจ่ายเงินสำหรับความผิดพลาดด้วยเงินของตัวเอง หากถูกต้องพวกเขาจะได้รับเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไร ระบบชดเชยนี้ให้ผลตอบแทนแก่พวกเขาในการรับความเสี่ยงที่มากขึ้น

จนกว่าจะมีการปฏิรูปกฎหมายแฟรงก์วอลล์สตรีทกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้ถูกควบคุม นั่นหมายความว่าพวกเขาไม่จำเป็นต้องบอกนักลงทุนว่าพวกเขากำลังทำอะไรอยู่หรือจะเสียเงินเท่าไหร่ นักลงทุนโดยทั่วไปใส่เงินลงในกล่องสีดำ หากกองทุนป้องกันความเสี่ยงทำมากกว่าที่หายไปในระยะยาวนักลงทุนก็มีความสุข

ข้อดีในการขายสั้น

เช่นเดียวกับอนุพันธ์ประเภทอื่นการขายสั้น ๆ ช่วยให้คุณสามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนที่มีขนาดใหญ่ได้โดยไม่ต้องวางเงินไว้ล่วงหน้า คุณจะต้องลงทุนค่าธรรมเนียมกับนายหน้าของคุณเท่านั้น

ถ้าคุณทำถูกต้องและราคาหุ้นปรับตัวลดลงส่วนที่เหลือเป็นกำไรทั้งหมด ประการที่สองการลัดวงจรหุ้นเป็นหนึ่งในไม่กี่วิธีที่จะทำให้เงินในตลาดหมี ประการที่สามการลัดวงจรสามารถป้องกันการลงทุนของคุณหากคุณมีหุ้นอยู่แล้วไม่ได้ขายก่อนที่จะชะลอตัวและคิดว่ามันจะสูญเสียคุณค่าเท่านั้น คุณสามารถสั้นและกำไรอย่างน้อยจากการชะลอตัวที่เหลืออยู่

ข้อเสียในการขายสั้น

การ shorting ทำได้แค่ทำให้เงินถ้าราคาหุ้นลดลง หากคุณผิดและราคาขึ้นคุณจะแตกต่าง ความเสี่ยงที่แท้จริงคือการสูญเสียของคุณอาจไม่มีขีด จำกัด หากราคาสูงขึ้นคุณจะต้องซื้อในราคาที่ต้องการคืนสต็อคให้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ ไม่มีข้อ จำกัด ในการสูญเสียของคุณ

การขายสั้น ๆ มีผลกระทบที่เลวร้ายยิ่งสำหรับตลาดหุ้นโดยรวมและเศรษฐกิจ อาจใช้เวลาปกติสต็อกตลาดหุ้นและจุ่มลงในความผิดพลาด

หากนักลงทุนจำนวนมากหรือผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ตัดสินใจที่จะลดหุ้นของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งจะบังคับให้ บริษัท ล้มละลาย ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกล่าวว่าการขายสั้น ๆ ทำให้เกิดการตายของ Bear Stearns ในฤดูใบไม้ผลิของปี 2008 Fannie Mae และ Freddie Mac ต่อมาในฤดูร้อนนั้น เมื่อผู้ขายสั้น ๆ ไปหลังจากที่ Lehman Brothers ในฤดูใบไม้ร่วงก็เพียงพอที่จะตั้งปิดความหวาดกลัว สร้างความผิดพลาดครั้งใหญ่ส่งผลให้เกิดวิกฤตการเงินในปีพ. ศ. 2551