สำหรับประเทศหรือกองทุนระหว่างประเทศ

นักลงทุนต่างชาติส่วนใหญ่ยอมรับว่ากองทุน ETFs เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในตราสารทุนและพันธบัตร แต่นักลงทุนยังคงมีทางเลือกในการลงทุนในประเทศ ETFs ในระดับภูมิภาคหรือระหว่างประเทศเมื่อมองไปที่ต่างประเทศ นักลงทุนที่ใช้งานอยู่อาจต้องการใช้ ETFs ในประเทศเพื่อเลือกนักแสดงชั้นนำทั่วโลกในขณะที่นักลงทุนแบบพาสซีฟอาจต้องการ ETFs ในตลาดระหว่างประเทศในวงกว้างเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายขึ้น

ในบทความนี้เราจะดูข้อดีข้อเสียของแต่ละวิธีและช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้ถูกต้องสำหรับพอร์ตการลงทุนของตน

การลงทุนที่มีการลงทุนกับ ETF ของประเทศ

ETFs ในประเทศช่วยให้นักลงทุนที่ใช้งานสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ปรับแต่งได้สูง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจมั่นใจว่าประธานาธิบดีที่เข้ามาจะตอบสนองต่อเศรษฐกิจของประเทศและตัดสินใจที่จะซื้อ ETF ของประเทศนั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากมัน วิธีนี้คล้ายคลึงกับการลงทุนที่ใช้งานแบบเดิมในหลาย ๆ ด้านโดยที่นักลงทุนจะซื้อหุ้นของ บริษัท แต่ละรายเนื่องจากมีราคาถูกเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของตลาด

ประโยชน์ของแนวทางนี้คือนักลงทุนสามารถกำหนดเป้าหมายไปยังประเทศที่เฉพาะเจาะจงที่พวกเขาเชื่อว่ามีศักยภาพที่ดีที่สุด ในทางกลับกันนักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงประเทศที่พวกเขาเชื่อว่าทำผลงานได้ดีและดำรงตำแหน่งอื่น ๆ ความยืดหยุ่นนี้อาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากความเสี่ยงในการควบคุมทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุนแม้ว่าการดำเนินกลยุทธ์เหล่านี้จะต้องใช้ทักษะมากกว่าการลงทุนแบบพาสซีฟ

ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของแนวทางนี้คือการเติบโตของการวิจัยที่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ใช้งานอยู่มีแนวโน้มที่จะมีผลงานที่ดีกว่านักลงทุนแบบพาสซีฟ ตามที่ Wharton School of Business ผู้บริหารระดับมืออาชีพของกองทุนหุ้นมีผลตอบแทนต่ำกว่าคู่แข่งของดัชนีถึง 97% ในขณะที่มีเพียงไม่กี่รายที่มีประสิทธิภาพดีกว่าก็ยังมีแนวโน้มที่จะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าในอนาคต

นักลงทุนอาจต้องระมัดระวังเมื่อใช้วิธีนี้

การลงทุนแบบ Passive ด้วย ETFs ทั่วโลก

ETFs ทั่วโลกช่วยให้นักลงทุนแบบพาสซีฟสามารถเข้าถึงตลาดนอกสหรัฐฯโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการสร้างพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจตัดสินใจที่จะถือ S & P 500 ETF ต้นทุนต่ำและ ACWI ET ที่เป็นอดีตเพื่อให้ได้รับการยอมรับในระดับนานาชาติ วิธีนี้คล้ายกับการใช้กองทุนดัชนีมากกว่าการเลือกหุ้นแต่ละตัวซึ่งตามที่ได้กล่าวมาแล้วมีแนวโน้มที่จะเป็นทางเลือกที่ดีกว่าในการเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาว

ประโยชน์ของแนวทางนี้คือการติดตั้งและบำรุงรักษาได้ง่ายและมักทำงานได้ดีกว่าการจัดการพอร์ตโฟลิโอ โดยทั่วไปนักลงทุนแบบพาสซีฟควรหาเงินระหว่างประเทศที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดในขณะที่ยังคงบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุนตัวอย่างที่ดีของ All-World Ex-US ETF ที่ถูกที่สุดคือ Vanguard FTSE All-World EX-US ETF (NYSE: VEU) ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0. 15% ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2016

ข้อเสียเปรียบที่สำคัญที่สุดของวิธีนี้คือนักลงทุนไม่สามารถปรับการเปิดเผยของตนไปยังตลาดเฉพาะได้ ตัวอย่างเช่นหุ้นญี่ปุ่นอาจได้รับผลกระทบมากเกินไปในสายตาของนักลงทุน แต่จะไม่มีทางหลีกเลี่ยงการลงทุนในสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในประเทศ

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจ จำกัด นักลงทุนในการลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตนในขณะที่อาจสูญเสียโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่มากเกินไป

การหาแหล่งกลาง

มีบางกรณีที่นักลงทุนสามารถหาจุดศูนย์กลางและใช้ ETF ทั้งในประเทศและระหว่างประเทศเพื่อประโยชน์ของตน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจถือกองทุนระหว่างประเทศแบบพาสซีฟและเสริมด้วยตำแหน่งที่มีขนาดเล็กใน ETF ของประเทศตามต้องการเมื่อมีโอกาสเกิดขึ้น ตำแหน่งที่ยาวนานในประเทศ ETF อาจทำให้นักลงทุนได้รับผลประโยชน์เพิ่มขึ้นในขณะที่ตำแหน่งสั้น ๆ อาจจำกัดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

การกระทำเหล่านี้มีความหมายในหลาย ๆ กรณีแม้กระทั่งสำหรับนักลงทุนแบบพาสซีฟ การลงประชามติของ Brexit เป็นตัวอย่างที่ดีของความเสี่ยงทางการเมืองที่มีขนาดใหญ่ในวันที่กำหนดส่งผลต่อภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งของโลก

นักลงทุนแบบ Passive สามารถป้องกันความเสี่ยงจาก ETF ระหว่างประเทศของตนโดยการซื้อตัวเลือกใน ETFs ของสหราชอาณาจักรเพื่อชดเชยผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นหากการตัดสินใจผิดพลาด นักลงทุนเหล่านี้อาจพลาดโอกาสในการได้รับกำไร แต่การจำกัดความเสี่ยงเป็นเรื่องสำคัญมากขึ้น

นักลงทุนต่างชาติมีทางเลือกที่หลากหลายเมื่อลงทุนในตลาดโลกรวมทั้ง ETFs ของประเทศและ ETF ระหว่างประเทศ นักลงทุนที่ใช้งานอยู่อาจชอบ ETF ของประเทศเนื่องจากความยืดหยุ่นของพวกเขาขณะที่นักลงทุนแบบพาสซีฟอาจต้องการ ETFs ระหว่างประเทศเป็นตัวเลือกที่ง่ายกว่าซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำผลได้ดีขึ้นจากมุมมองที่ได้รับคืน นักลงทุนควรพิจารณาข้อดีข้อเสียก่อนตัดสินใจอย่างใดอย่างหนึ่ง