วิวัฒนาการสิบปีของเงินทุนเริ่มต้น

ในทศวรรษที่ผ่านมาการพัฒนาความหลากหลายของเส้นทางการระดมทุนได้เปลี่ยนโอกาสสำหรับการเริ่มต้นการระดมทุน ผู้ประกอบการที่ต้องการตอนนี้มีทางเลือกมากขึ้นกว่าเดิม นี่คือบางส่วนของที่ดีที่สุด

การระดมทุน VC ที่เพิ่มขึ้น

ตามที่ National Venture Capital Association (NVCA) และ Thomas Reuters, $ 8 9 พันล้านในภาระผูกพันใหม่ ๆ ในการสุ่มตัวอย่างกองทุน 58 U. S ระบุว่ามีการเพิ่มขึ้นของ crowdfunding มากขึ้นกว่าเท่าตัวในช่วงเวลาเดียวกันในปี 2013

นับเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2550 เมื่อมีมูลค่า $ 10 4 พันล้านถูกยกขึ้น

เพื่อแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างในช่วง 15 ปีในไตรมาสที่สี่ของปีพ. ศ. 2543 มีเพียง 37 กองทุนที่ระดมเงินรวมทั้งสิ้น $ 2 6 พันล้าน จำนวนเงินที่มีอยู่สำหรับธุรกิจใหม่ ๆ อย่างเห็นได้ชัดถือเป็นสัญญาที่ให้โอกาสในการจัดหาเงินเกือบจะเป็นประวัติการณ์

คล้ายกับการเติบโตของการระดมทุนของ VC จำนวนนักลงทุนด้านทูตสวรรค์และจำนวนเงินดอลลาร์ทั้งหมดของพวกเขาแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงปฏิวัติตั้งแต่ปีพ. ศ. 2547 อย่างแน่นอนในแง่ของความพร้อมใช้งาน ตาม DataHero ข้อเสนอ angel มีน้อยที่สุดในปี 2004 แต่ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่มีจำนวนมากที่สุดเพื่อให้ห่างไกลที่เกิดขึ้นในปี 2012 แม้ว่า drop-off เกิดขึ้นในปี 2013 อาจเป็นเพราะการเกิดขึ้นของรูปแบบใหม่ของการเริ่มต้น แหล่งเงินทุน

ในการสำรวจแนวโน้มนักลงทุนในปี 2013 ของ RockThePost ผู้ลงทุนด้านแองเจิล "ไม่เพียง แต่รับผิดชอบในการระดมทุนมากกว่า 67,000 โครงการต่อปีเท่านั้น แต่เงินทุนของพวกเขาก็มีส่วนทำให้เกิดการเติบโตของงานด้วยการช่วยเหลือทางการเงิน 274, 800 ตำแหน่งงานใหม่ ในปี 2012 ตามการวิเคราะห์ตลาดแองเจิร์โดยศูนย์การวิจัยร่วมที่มหาวิทยาลัยแห่งมลรัฐนิวแฮมป์เชียร์

ในทางตรงกันข้าม บริษัท ร่วมทุนจะลงทุนเพียง 1,000,000 บริษัท ต่อปีเท่านั้น

การสำรวจครั้งนี้พบว่านักลงทุนแองเจิลมีส่วนร่วมในการระดมทุนในการเริ่มต้นธุรกิจมากกว่าเงินทุนหมุนเวียนถึง 5 เท่า แต่การลงทุนโดยเฉลี่ยของเทวดาเติบโตขึ้นจาก 70 เหรียญเป็น 690 เหรียญในปี 2011 เป็น 85 เหรียญสหรัฐต่อปีในปี 2012 ที่ 435 เหรียญสหรัฐฯ การวิจัย. การสำรวจยังตั้งข้อสังเกตว่าการลงทุนในเทวดาส่วนบุคคลใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นเติบโตขึ้น 36% ในช่วงปี 2551-2551 ขณะที่เงินลงทุนใน บริษัท ร่วมลดลง 8%

การกลับมาของการเสนอขายหุ้นสามัญต่อบุคคลในจำนวนมาก

ตามบทความ

Business Insider

หนึ่ง ๆ แพลตฟอร์มที่เป็นทางเลือกเหล่านี้สำหรับการระดมทุนเริ่มต้นก็นำไปสู่การเสนอขายหุ้นที่ล่าช้าซึ่งแตกต่างจากเมื่อสิบปีก่อนอย่างสิ้นเชิง บริษัท ต่างๆกำลังดำเนินการไปสู่สาธารณะและขี่คลื่นกระแสการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น เนื่องจากบทความดังกล่าวในปีพ. ศ. 2554 มีรายงานว่าปีพ. ศ. 2557 มีการเสนอขายหุ้นที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2543 และปี 2015 กำลังมีการบันทึกมากขึ้น

ตาม

Inc CB Insights รายงานว่าเกือบ 600 บริษัท ที่เริ่มต้นใช้เทคโนโลยีที่มีมูลค่าขั้นต่ำ 100 ล้านดอลลาร์พร้อมที่จะดึงตัวกระตุ้นการขายหุ้นไอพีโอหลังจากที่มีการระดมทุนมากกว่า 64,000 ล้านดอลลาร์ในจำนวนนี้ 600, 21 มีการประเมินทรัพย์สินก่อนการเสนอขายหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่าหลังจากได้รับเงินจากแหล่งต่างๆเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงผู้ร่วมทุนและผู้ลงทุนสถาบัน การเพิ่มขึ้นของการเริ่มต้น

ตัวบ่งชี้อีกประการหนึ่งของการระดมทุนที่เพิ่มขึ้นคือจำนวนผู้ประกอบการรายใหม่ที่เพิ่มขึ้นซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงระยะเวลาการระดมทุนที่ผ่านมาซึ่งรวมถึงปี 2544 และ 2552 ตามที่รายงานโดยดัชนีคอฟฟ์แมน ตามข้อมูลที่เผยแพร่ในปีพ. ศ. 2558 ดัชนี Kauffman Index แสดงให้เห็นถึงปีที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับผู้ประกอบการใหม่ในปีพ. ศ. 2544, 2552 และ 2557 ในปี พ.ศ. 2558 ในช่วงเวลาดังกล่าวดูเหมือนจะมีผู้ประกอบการใหม่ ๆ ที่กำลังพัฒนาและเปิดตัว แนวทางที่ค่อนข้างโดยการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นผู้ประกอบการ John Rampton สังเกตเห็นว่าประมาณ 12% ของชาวอเมริกันที่ทำงานทั้งหมดเป็น freelancers ดังนั้นเขาจึงเปิดตัว บริษัท ที่เรียกเก็บเงินทางออนไลน์ที่เรียกว่าเนื่องจากทำให้คนเหล่านี้สามารถรับเงินได้ง่ายขึ้น ในทำนองเดียวกัน Upwork เติบโตอย่างรวดเร็วและตอนนี้เป็นเจ้าของสิ่งที่เคยเป็น Elance com และ oDesk com รวมทั้งสองเข้าสู่ตลาดอิสระรายใหญ่แห่งหนึ่ง ตามรายงาน Kauffman 2015 ตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และจะมี บริษัท อื่น ๆ เพิ่มมากขึ้น ส่วนใหญ่ของเหล่านี้จะถูก bootstrapped โดยผู้ประกอบการที่หลากหลาย

การเติบโตของโลกและการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ

รายงานจาก EY เกี่ยวกับข้อมูลเชิงลึกด้านเงินทุนทั่วโลกแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเงินทุนเริ่มต้นอีกอย่างหนึ่ง

ขณะนี้มีโอกาสที่จะเข้าถึงเงินทุนในระดับที่ใหญ่ขึ้นจากประเทศจีนเช่นเดียวกับประเทศจีนที่สนใจเข้าร่วมในการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มใช้เทคโนโลยีใน U. S.

ตัวอย่างเช่นรายงานการลงทุนขององค์การการลงทุนระหว่างประเทศในปี 2014 ระบุว่าเฉพาะในปี 2013 บริษัท ต่างชาติลงทุน 236 พันล้านดอลลาร์ในเศรษฐกิจสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาปีที่แล้วถือเป็นปีที่สามที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนโดยตรงเข้ามา ทศวรรษที่ผ่านมา

ปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนระดับเงินทุนเริ่มต้น

ในความพยายามที่จะอธิบายว่าทำไมภูมิทัศน์เงินทุนเริ่มต้นมีการเปลี่ยนแปลงมากระหว่าง 2003 และ 2013 การสำรวจ RockThePost จึงได้สร้างทฤษฎี: "อาจเป็นเพราะการมองเห็นที่เพิ่มขึ้นของ บริษัท เทคโนโลยี ชุมชนนักลงทุนที่หนาแน่นในฮับที่เริ่มต้นเช่น Silicon Valley ซึ่งสนับสนุนให้บุคคลต่างๆร่วมทุนกับธุรกิจที่มีราคาไม่แพงในการสร้างหรือเนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากกำลังมองหาการจัดงานใหญ่ครั้งต่อไป อาจเป็นไปได้ว่าจะเกิดจากสภาพแวดล้อมของการลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปและทัศนคติของนักลงทุนในการลงทุนในสภาพทางการเงินใหม่ ๆ นักลงทุนเหล่านี้กำลังหันมาลงทุนในการลงทุนทางเลือกมากขึ้นกว่าในอดีตและตัดนายหน้าหุ้นและที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อสนับสนุนเครื่องมือการลงทุนโดยตรงผ่านทางแพลตฟอร์มออนไลน์ ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงสำหรับผู้ประกอบการเป็นอย่างดีที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุนทางเลือกและตัวเลือกที่ไม่ได้มีอยู่ในอดีตที่ผ่านมา

แหล่งข้อมูลใหม่ ๆ เหล่านี้รวมถึงตลาดในประเทศต่างๆเช่น Dreamfunded และ Crowd ของเราเช่นเดียวกับตลาดแบบ peer-to-peer, accelerators, super-aniole และ private equity ขั้นปลายบริษัท จัดเก็บข้อมูล Hostt ระบุว่ามีการเติบโตขึ้น 8% ในช่วงเวลาอื่น ๆ ของเว็บไซต์ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา

ตามการสำรวจ RockThePost นักลงทุนพอร์ตการลงทุนเฉลี่ย 15% มากกว่าการลงทุนทางเลือกกว่า 10 ปีที่ผ่านมาโดยส่วนใหญ่ของการลงทุนทางเลือกเหล่านี้ที่พบในอสังหาริมทรัพย์และการลงทุน angel ใน startups สำหรับนักลงทุนที่เคยมีประสบการณ์ในการเริ่มต้นธุรกิจผ่านกองทุนร่วมลงทุนหรือการลงทุนในเทวดา "สัดส่วนการลงทุนจากเทวดาเพิ่มขึ้นจาก 10% เป็น 13% ของพอร์ตการลงทุนโดยรวมในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา" และการลงทุนในกองทุนรวมลดลง เปอร์เซ็นต์เดียวกัน

ความคิดสุดท้าย

เป็นเรื่องยากที่จะทราบว่าเกิดอะไรขึ้นก่อน: เงินลงทุนเพิ่มขึ้นหรือกลุ่มผู้ประกอบการที่มีความคิดสร้างสรรค์และเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำ แม้ว่าสิบปีที่ผ่านมาได้เห็นการลดลงของการไหลเวียนของนักลงทุนและผู้ประกอบการ แต่การเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงก็คือด้านเทคโนโลยียานพาหนะการลงทุนและทางเลือกในการระดมทุนเช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงความคิดนักลงทุนบทบาทและความสำคัญในการสร้างความยั่งยืน ธุรกิจ