การลงทุนที่เรียบง่าย

หนึ่งในความลับที่เลวร้ายที่สุดที่เก็บไว้ในโลกการเงินคือพฤติกรรมการลงทุนที่เรียบง่ายซึ่งช่วยลดความเสี่ยงลดภาระภาษีและทำให้ต้นทุนที่ไม่แพงมีแนวโน้มที่จะดีกว่าวิธีการที่ซับซ้อนมากเกินไป หากคุณทำตามหลักเกณฑ์ในระยะเวลานานพอสมควรคุณจะไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณมากนัก

ไม่ว่าคำแนะนำของปัญญาชนจะถูกทำซ้ำซ้ำซากซ้ำซากชั่วครู่หลังรุ่นใดมีบางอย่างในธรรมชาติของมนุษย์ที่ทำให้ผู้คนรู้สึกว่าพวกเขาได้พบกระสุนเงิน

Warren Buffett เคยตั้งข้อสังเกตว่าจะไม่มีความจำเป็นในฐานะปุโรหิตถ้าผู้คนคิดว่าบัญญัติสิบประการเป็นสิ่งที่คุณต้องใช้ชีวิตของคุณ นักลงทุนบางคนต้องการความซับซ้อน กระหายแม้กระทั่ง มีบางอย่างที่ลึกลงไปในจิตใจของพวกเขาที่รู้สึกว่าสำคัญสมาชิกของสโมสรเมื่อนำเสนอด้วยสัญลักษณ์ลับการจับมือแฟนซี codewords ที่ไม่ซ้ำกันและองค์ประกอบของความศักดิ์สิทธิ์ เป็นผลให้จำนวนมากไม่มีเหตุผลจะถูกปล่อยออกสู่โลก

ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ทั้งอุตสาหกรรมสร้างขึ้นจากความสับสนและสับสนทำให้นักบวชชั้นสูงของวินัยเฉพาะมีโอกาสที่จะทำเงินเป็นจำนวนมากโดยเสียค่าใช้จ่ายของผู้อื่น ในความเป็นจริงในขณะที่ทักษะที่จำเป็นในการตัดสินใจที่ชาญฉลาดอาจใช้เวลาหลายปีในการได้มาซึ่งประเด็นหลักก็ตรงไปตรงมา:

ซื้อความเป็นเจ้าของธุรกิจที่ดี (หุ้น) หรือเงินกู้ยืมเพื่อเครดิตที่ดี (พันธบัตร) โดยจ่ายราคาให้เพียงพอ (ขอบของความปลอดภัย) แล้วปล่อยให้ตัวเองยืดยาวพอสมควร ( ที่ต่ำสุดแน่นอนห้าปี) เพื่อขี่ออกจาก การระเหย

นั่นแหล่ะ นั่นคือความลับ สูตรการลงทุนแบบง่ายๆนั้นใช้เพื่อสร้างกรอบการทำงานที่คุณควรจะสามารถสะสมทรัพย์สมบัติได้ แน่นอนว่ารายละเอียดอาจมีความซับซ้อน แต่การดำเนินการไม่ควรเป็นเช่นนั้น นักลงทุนโดยเฉลี่ยไม่มีการซื้อกองทุนเพื่อการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่รัดกุมการลัดวงจรหุ้นหรือเก็งกำไรกับตราสารอนุพันธ์เช่นหุ้น

ผลที่ตามมาจากการทำผิดก็เลวร้ายเกินไป ภาพประกอบที่ยอดเยี่ยมถ้าเจ็บปวด: เมื่อเร็ว ๆ นี้ในบล็อกส่วนตัวของฉันฉันได้ศึกษากรณีของเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กวัย 32 ปีในรัฐแอริโซนาซึ่งมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ใน E-Trade ประมาณ 37,000 เหรียญ เขารับตำแหน่งที่เขาไม่เข้าใจหรือความเสี่ยงที่เขาชื่นชมอย่างเต็มที่และตื่นขึ้นมาเพื่อหาว่าเขาได้สร้างความสูญเสียของ $ 144, 405 31 ในบัญชีของเขา หลังจากที่เสียเงินทุนทั้งหมดของเขาตอนนี้เขาเป็นหนี้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของเขา $ 106, 445. 56 ในการเรียกเงินกำไร นั่นคือหนี้ที่แท้จริงที่อาจจะจบลงด้วยการที่เขาประกาศล้มละลายหากไม่สามารถหาทางเพื่อสนองความรับผิดได้

แม้นักลงทุนจะยึดหุ้นพันธบัตรและความเป็นเจ้าของกองทุนรวมการปฏิเสธพื้นฐานการลงทุนแบบง่ายๆเช่นผลประกอบการที่ต่ำส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่น่าสงสารต่อเงินของพวกเขา ตามการศึกษาหนึ่งที่ฉันอ่านจากยักษ์ใหญ่ Morningstar ในช่วงที่ตลาดหุ้นกลับมา 9% ประกอบกันเป็นปีนักลงทุนในหุ้นเฉลี่ยได้เพียง 3% เท่านั้น ส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพที่ต่ำกว่านี้เกิดจากการขายในช่วงที่เกิดปัญหาและการซื้อระหว่างช่วงครึ่งปีหลังซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจากค่าใช้จ่ายในการเสียดสีเช่นค่าคอมมิชชั่นค่าคอมมิชชั่นการเพิ่มทุนและการแพร่กระจายและส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการรับความเสี่ยงมากเกินไป ลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เข้าใจ

พฤติกรรมส่วนใหญ่เหล่านี้เกิดจากนักลงทุนพยายามที่จะมีค่าเฉลี่ยสูงกว่าการตัดเย็บการถือครองหลักทรัพย์เพื่อเป้าหมายส่วนตัวของตนเองและมีความสุขกับผลลัพธ์ แทนที่จะเป็นเนื้อหาที่มีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆในแต่ละปีเป็นเงินปันผลและส่วนที่ให้ความสนใจของพวกเขาพวกเขาพยายามที่จะตีหลุม - in - หนึ่งทำลายทุนของพวกเขาด้วยความสูญเสียใหญ่

นี่เป็นโศกนาฏกรรมเพราะในหลาย ๆ ด้านการลงทุนคือสถานที่ที่วลีที่มีชื่อเสียง "น้อยมาก" และ "Keep It Simple, Stupid" ring โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จริง นักลงทุนที่ใช้เวลาในการทำงานทั้งหมด 40 ปีอย่างสม่ำเสมอเพื่อประหยัดเงินและทำให้การแบ่งแยกระหว่างกองทุนดัชนีหุ้นที่มีต้นทุนต่ำกับกองทุนตราสารหนี้กลางที่มีต้นทุนต่ำจะทำได้ดีมากสำหรับตัวเขาเองและครอบครัวของเขา

การดำเนินการนี้จะเป็นผลมาจากค่าธรรมเนียมที่ไม่มีอยู่จริงเกือบทั้งหมดเช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมที่เขาจะจ่ายซึ่งน่าจะน้อยกว่า 0. 25% ต่อปี หรือทำงานร่วมกับ บริษัท บริหารสินทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงซึ่งคิดค่าบริการไม่น้อยกว่า 1. ร้อยละ 50 ต่อปีในค่าธรรมเนียมการจัดการ แต่ผู้จัดหาบริการถุงมือขาวที่ครอบคลุมภาษีอสังหาริมทรัพย์และแผนการลงทุนได้ง่ายขึ้นอาจทำให้เกิดรายได้ได้ เป็นไปได้ที่จะบรรลุอิสรภาพทางการเงินและความมั่งคั่งของหลายชั่วอายุคนได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

ทำไมนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ปรับวิธีการใด เนื่องจากกลยุทธ์เหล่านี้น่าเบื่อ ลองพิจารณากรณีของนักลงทุนที่ต้องการการจัดสรรสินทรัพย์หุ้นหุ้นกู้และอสังหาริมทรัพย์ ผลงานทั้งหมดของเขาอาจประกอบด้วยกองทุนรวมเพียงสามกองทุนแม้ว่าจะเป็นทางอ้อม แต่เขาก็ต้องการลงทุนหลายร้อยครั้ง กองทุน S & P 500 ถือหุ้นใน Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's และอีก 490 หุ้น!

Vanguard S & P 500 Index Fund (Ticker Symbol: VFINX)

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพปลอดภาษีขั้นต่ำระดับแนวหน้า (Ticker Symbol: VWITX)

• Vanguard REIT Index (Ticker Symbol: VGSIX)
• การใช้พอร์ตนี้จะ มีทั้งหมดของความตื่นเต้นในการกรอกแบบฟอร์มการประกัน คุณต้องการเงิน 100 เหรียญหรือ 500 เหรียญหรือ 1,000 เหรียญหรือสิ่งที่คุณต้องการถอนโดยอัตโนมัติจากธนาคารในแต่ละเดือนและแบ่งออกเป็นสามกองทุนรวมกัน โดย reinvesting เงินปันผลรายได้ดอกเบี้ยและกำไรจากทุนสำหรับการทำงานตลอดอาชีพ 40 ปี + มันจะเป็นความมั่นใจเสมือนหรือเท่าที่เป็นสิ่งที่เป็นไปได้ในโลกที่ไม่บางที่เจ้าของผลงานจะเกษียณด้วย ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์เนื่องจากพลังของการประนอมทั้งหมดที่จะต้องจะละเลยงบบัญชีเพื่อที่จะไม่ได้รับกลัวโดยลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ 50% ในมูลค่าตลาดที่เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว
• อีกทางเลือกหนึ่งถ้านักลงทุนไปเส้นทางของลูกค้าส่วนตัวเขาอาจได้ร่วมงานกับผู้เชี่ยวชาญในการสร้างบัญชีที่มีการจัดการแต่ละบัญชี (บริษัท ยอดเยี่ยมที่นำเสนอสิ่งนั้นโดยปกติแล้วจะต้องมียอดคงเหลือตั้งแต่ 500,000 ถึง 10,000 ดอลล่าร์สหรัฐฯในสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้) ในอดีตฉันได้เล่าเรื่องราวเกี่ยวกับอุปสรรคอย่างหนึ่งดังกล่าวเพื่อบรรลุความสำเร็จเมื่อใช้วิธีการนี้ซึ่งสอดคล้องกับการสนทนาในปัจจุบันของเราดังนั้นฉันจะทำซ้ำที่นี่

หลายปีมาแล้วผมกำลังรับประทานอาหารกลางวันกับนักวิเคราะห์ที่หนึ่งใน บริษัท จัดการสินทรัพย์ที่ดีที่สุดและอนุรักษ์นิยมมากที่สุดในโลก ภายในเป็นเหมือนห้องสมุด ห่างไกลจากภาพวอลล์สตรีททั่วไปที่คุณอาจจินตนาการได้เนื่องจากมีเพียงไม่กี่โหลที่ทำงานในสำนักงานที่จัดการเงินหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับลูกค้าซึ่งทุกคนก็เป็นเศรษฐีหลายคน ผู้บริหาร, เจ้าของธุรกิจ, คนดัง, ทายาท เพื่อแลกกับบริการของ บริษัท นี้ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมประมาณ 1. 5% ต่อปี ได้ทำเงินเป็นจำนวนมากสำหรับครอบครัวจำนวนมากและในหลาย ๆ กรณีหลายชั่วอายุคนของครอบครัว ชาย, หญิง, เด็ก, หลานชาย, หลาน, ลูกหลานทุกคนมีชีวิตอยู่จากการจ่ายเงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่าของพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นอย่างดีที่กรรมการผู้จัดการได้สร้างขึ้นในนามของพวกเขา อัตราเดิมพันดีมากที่คุณไม่เคยได้ยินชื่อ นี่คือการออกแบบ

ลูกค้ารายหนึ่งคนที่พวกเขาทำเงินเป็นจำนวนมากในช่วงเวลาที่ยาวนานได้เติบโตขึ้นใจร้อนกับการอนุรักษ์ของพวกเขาในช่วงบูมดอทคอม เขาเฝ้าดูเพื่อน ๆ ของเขาสร้างรายได้ 20%, 30% ต่อปีและปีแล้วปีเล่าการพนันบนอินเทอร์เน็ตที่ไม่มีรายได้ไม่มีลูกค้าและไม่มีแผนธุรกิจที่ยั่งยืน บริษัท นี้ปฏิเสธที่จะเข้าร่วม มันมีประวัติยาวยืดกลับไปวันก่อน Great Depression วัฒนธรรมของ บริษัท มีความคิดที่ว่าเมื่อลูกค้ารวยแล้ววัตถุประสงค์ก็คือ

ให้ลูกค้ามีความมั่งคั่งมากที่สุดอันดับแรก กลับมาเป็นรอง ดังนั้นในขณะที่กองทุนดัชนี S & P 500 กองทุนรวมที่ใช้งานอยู่และนักลงทุนรายย่อยของโลกจึงยัดพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยขยะพวกเขาก็ไม่ได้ทำอะไรเลย พวกเขานั่งลงบนหุ้นชิปสีน้ำเงินเช่น Johnson & Johnson ซึ่งมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าดัชนีเป็นเวลาหลายปีในขณะที่ระดับเงินสดสร้างขึ้นรอคอยที่จะใช้งานได้เมื่อโอกาสอัจฉริยะปรากฏขึ้นบนขอบฟ้า

ลูกค้ารู้สึกหงุดหงิดในที่สุด เขาเรียกอย่างโกรธต้องการพูดคุยกับกรรมการผู้จัดการ เมื่อเขาได้รับโทรศัพท์เขาก็กรีดร้องอะไรบางอย่างตาม "ฉันจ่ายเงินให้คุณมาก ๆ ในแต่ละปีเพื่อทำอะไรที่นั่น? พอร์ตการลงทุนของฉันแทบจะไม่มีผลประกอบการคุณไม่ได้ซื้อหรือขายอะไรเลย ทุกคนกำลังทำเงินอยู่และคุณกำลังรอการกลับมาของเอลวิส" กรรมการผู้จัดการได้เห็นสิ่งต่างๆในยุคก่อนหน้าในช่วงทศวรรษที่ 1960 โดยตอบอย่างสงบตาม" คุณจ้างเราเพื่อรับคำแนะนำของเรา คำแนะนำของเรา: ไปเล่นกอล์ฟ เราจะไม่ซื้อสิ่งที่เรารู้ว่ามีราคาสูงเกินไปเพียงเพราะคนอื่น ๆ กำลังทำ เราไม่ได้จัดการเงินโดยยึดหลักความกดดันจากเพื่อนฝูง แต่เป็นปัจจัยพื้นฐาน บางครั้งคุณจ่ายเงินให้เราเพื่อป้องกันตัวเองจากสัญชาตญาณที่แย่ที่สุดของคุณเอง " แน่นอนเขาถูกต้องฉันไม่รู้ว่าลูกค้ารายนั้นมีรายได้เท่าไรและทิ้ง บริษัท ไว้ ความผิดพลาดที่เขาทำเช่นนั้น) แต่บางคนไม่ว่าจะด้วยเหตุใดขาดจิตตานุภาพหรืออดทนที่จะคิดในระยะยาวและประพฤติอย่างชาญฉลาดพวกเขารู้สึกว่าจำเป็นต้องทำอะไรอยู่เสมอการลงทุนแบบเรียบง่ายจะทำกำไรได้มากขึ้นอย่าลืมว่า >