Tick ขนาดและมูลค่าการซื้อขายนิยาม

แต่ละตลาดการเงินมีความผันผวนของราคาขั้นต่ำเรียกว่าติ๊ก การติ๊กเป็นการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กที่สุดที่สินทรัพย์สามารถทำได้ซึ่งเรียกว่าขนาดของการติ๊กและการเคลื่อนไหวของเห็บแต่ละครั้งมีมูลค่าตามปริมาณที่กำหนดขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ซื้อขาย นี่เรียกว่าค่าขีด

Tick Size

ขนาดติ๊กเป็นจำนวนเงินขั้นต่ำที่ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ตัวอย่างเช่นตลาด Euro FX futures (6E) มีขนาดติ๊กเท่ากับ 0. 00005 ซึ่งหมายความว่าราคาจะเลื่อนเพิ่มขึ้น 0.00005

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ S & P 500 E-mini (ES) มีมูลค่าติ๊กเท่ากับ 0. 25 ดังนั้นจะเลื่อนขึ้นหรือลงเป็น 0 ครั้งทีละ 25 ครั้ง

น้ำมันดิบ (CL) เคลื่อนที่ใน 0 ครั้งเพิ่มทีละ 1 ครั้ง ฟิวเจอร์สทองคำ (GC) มีขนาดติ๊ก 0.10 และการซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติ (NG) ใน 0 ครั้งเพิ่มขึ้น 001

เมื่อต้องการดูมูลค่าการติ๊กของสัญญาฟิวเจอร์สที่คุณต้องการทำการค้าหาสัญญาในเว็บไซต์ของ CME Group คลิกที่สัญญาที่เหมาะสมจากนั้นคลิกที่แท็บ Contract specs ความผันผวนของราคาขั้นต่ำคือขนาดติ๊ก

ในตลาดฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขาย (มีปริมาณมาก) การเสนอราคา / ขอส่วนต่างจะเป็นหนึ่ง tick ตัวอย่างเช่นถ้าราคาเสนอใน S & P 500 E-Mini futures เท่ากับ 1801. 25 ข้อเสนอนี้มักจะเป็น 1801. 50.

หุ้นมีขนาดติ๊กเท่ากับ 0. 01.

Tick Value

A มูลค่าตลาดของเห็บคือมูลค่าเงินสดของหนึ่งเห็บ (การเคลื่อนไหวของราคาขั้นต่ำอย่างใดอย่างหนึ่ง) ตัวอย่างเช่นตลาดฟิวเจอร์สของ Euro FX มีมูลค่าติ๊กอยู่ที่ 6 เหรียญ 25 ซึ่งหมายความว่าทุก 0. 00005 ว่าราคาเคลื่อนขึ้นหรือลงกำไรหรือขาดทุนของการค้าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง $ 6 25 ต่อสัญญา

ในสัญญาฟิวเจอร์ส S & P 500 E-mini มูลค่าติ๊กคือ $ 12 50. สำหรับแต่ละ 0.25 (หนึ่งขีด) ของการเคลื่อนไหวกำไรหรือขาดทุนของคุณจะผันผวนโดย $ 12 50 ต่อสัญญา

ในฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สมูลค่าติ๊กคือ $ 10 สำหรับแต่ละ 0.10 การเคลื่อนไหว (หนึ่งเห็บ), กำไรหรือขาดทุนของคุณจะผันผวนโดย $ 10 ต่อสัญญา

ในฟิวเจอร์สน้ำมันดิบมูลค่าติ๊กคือ $ 10

ในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติค่าขีดต่ำสุดคือ 10 เหรียญต่อสัญญา

ค่าขีดเห็บเหล่านี้ขึ้นอยู่กับหนึ่งสัญญา หากคุณมีตำแหน่งสองสามหรือมากกว่าสัญญาคูณค่าขีดโดยจำนวนสัญญาที่คุณมี นี้จะบอกคุณเท่าไหร่ที่คุณยืนที่จะทำให้หรือสูญเสียในแต่ละเห็บของการเคลื่อนไหว ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อสัญญาสามฉบับของ S & P 500 E-mini ในปี 1623. 25 และราคาเพิ่มขึ้นเป็น 1624. 25 ราคาเพิ่มขึ้นสี่เห็บดังนั้นคุณจึงทำ $ 12 สัญญา 50 x 3 x 4 ticks = 150 เหรียญ หากราคาลดลงเป็น 1,620 รายคุณสูญเสียหมาไป 13 t ดังนั้นคุณจะเสียเงิน 12 ดอลลาร์ สัญญา 50 x 3 x -13 ticks = - 487 เหรียญ 50.

หุ้นมีมูลค่าติ๊ก $ 0 01 ต่อสต็อค เนื่องจากหุ้นมักซื้อขายหน่วยลงทุน 100 หุ้น (เรียกว่า 'ล็อต') สำหรับแต่ละเปอร์เซ็นต์ที่ราคาเปลี่ยนแปลงไปคุณจะสามารถทำหรือเสียเงินได้ 1 ดอลลาร์ต่อ 100 หุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ

ทำไมต้องทำ Tick Size และ Tick Value Matter

ไม่ทราบว่าขนาดของ tick futures และ tick value ของสัญญา futures ที่คุณซื้อขายอยู่จะทำให้ขนาดตำแหน่งที่ใหญ่เกินไปหรือเล็กเกินไปเมื่อเทียบกับความคาดหวังของคุณ

สัญญาแต่ละสัญญา (หรือสต๊อก) มีการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินในแต่ละวันเทียบกับสัญญาฟิวเจอร์สอื่น ๆ (หรือหุ้น) ตัวอย่างเช่นฟิวเจอร์ส S & P 500 อาจเคลื่อนไหวได้โดยเฉลี่ย 70 ticks ในหนึ่งวันในขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบอาจขยับได้ 150 แต้มต่อวันโดยเฉลี่ย (หมายเหตุ: ความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงของค่าเฉลี่ยที่เปลี่ยนแปลงไปตามฤดูกาลเป็นเพียงตัวอย่างเท่านั้น)

ถึงแม้ว่าค่า tick จะเหมือนกันในสัญญา futures - $ 12 50 และ $ 10 - ตามลำดับตลาดหนึ่งมีการเคลื่อนไหวมากกว่าตลาดอื่น ๆ ดังนั้นคุณควรจะชดเชยค่าใช้จ่ายนี้เมื่อตัดสินใจว่าจะทำสัญญาซื้อขายกันจำนวนเท่าใด จำนวนสัญญาที่คุณค้าเรียกว่าขนาดตำแหน่งและเป็นปัจจัยที่สำคัญมากในการซื้อขาย (ดูกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมเมื่อวันซื้อขายล่วงหน้า)

เรียกอีกอย่างว่า:

การเปลี่ยนแปลงราคาต่ำสุด, ราคาต่ำสุดมูลค่า