วิธีการลงทุนในรัสเซีย

ประชาชนชาวอเมริกันอาจคิดถึงรัสเซียในฐานะที่เป็นทะเลทรายปกคลุมไปด้วยน้ำแข็ง แต่เศรษฐกิจของประเทศเริ่มร้อนขึ้นในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมา นับตั้งแต่การล่มสลายของสหภาพโซเวียตเศรษฐกิจของประเทศได้ผ่านการปฏิรูปตลาดเสรีอย่างมีนัยสำคัญ และระหว่างปี 2000 ถึงปี 2008 ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของประเทศระบุเป็นสองเท่าทำให้เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่สำคัญมาก

แม้จะมีการเติบโตอย่างมหาศาลนี้ แต่เศรษฐกิจของรัสเซียเป็นประเทศที่ขับเคลื่อนด้วยสินค้าและมีความเสี่ยงสูงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ

การขาดกฎหมายภาษีและธุรกิจที่คาดการณ์ได้เป็นอุปสรรคสำคัญในการดำเนินธุรกิจและการลงทุนภาคเอกชน ในเวลาเดียวกันการล่มสลายของน้ำมันดิบและสินค้าอื่น ๆ ในปี 2015 และ 2016 ทำให้ความกดดันด้านเศรษฐกิจลดลง

ในบทความนี้เราจะมาดูเศรษฐกิจผลประโยชน์และความเสี่ยงของนักลงทุนในรัสเซียและวิธีลงทุนในระบบเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่อย่างดีที่สุด

เศรษฐกิจของรัสเซีย

รัสเซียเป็นที่รู้จักกันดีในหมู่นักลงทุนต่างประเทศสำหรับอุตสาหกรรมพลังงานของตนเป็นผู้ส่งออกน้ำมันและก๊าซธรรมชาติชั้นนำ แต่ผู้ลงทุนในรัสเซียก็กำลังเฝ้าดูการเติบโตทางเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) และภาคโทรคมนาคมด้วย โดยเฉพาะอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ของประเทศเป็นหนึ่งในตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก

ไฮไลท์ด้านเศรษฐกิจของประเทศในปี 2016 ประกอบด้วย:

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (PPP): 3 เหรียญ 493 ล้านล้าน

จีดีพีซีอัตราการเติบโตที่แท้จริง: -3 7%

• GDP per capita: $ 23, 875
• อัตราการว่างงาน: 6%
• อัตราเงินเฟ้อ (CPI): 12. 9%
• ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในรัสเซีย
• ตลาดเกิดใหม่ทั้งหมด มีองค์ประกอบของความเสี่ยง อัตราการเติบโตสูงของรัสเซียอาจเป็นสัญญาณรั้นแก่นักลงทุน แต่ประวัติศาสตร์ของตาหมากรุกทำให้เกิดความเสี่ยงมากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว ยังคงเป็นเรื่องยากที่นักลงทุนต่างชาติจะละเลยตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ร้อนแรงที่สุดแห่งหนึ่งของโลกในโลก

ประโยชน์ของการลงทุนในรัสเซีย ได้แก่ :

ทรัพยากรธรรมชาติที่อุดมสมบูรณ์

รัสเซียเป็นประเทศผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติรายใหญ่อันดับหนึ่งของโลกและเป็นหนึ่งในผู้ผลิตน้ำมันและเหล็กที่ใหญ่ที่สุดในโลก

• อุตสาหกรรมใหม่ที่แข็งแกร่ง อุตสาหกรรมเฉพาะบางอย่างเช่นเทคโนโลยีสารสนเทศและโทรคมนาคมมีการเติบโตอย่างมาก
• ชนชั้นกลางที่กำลังเติบโต รัสเซียมีประชากรหนาแน่น 142 ล้านคนที่มีรายได้ส่วนบุคคลที่มีการเติบโตประมาณ 10% ถึง 15% ในแต่ละปี
• ความเสี่ยงในการลงทุนในรัสเซีย ได้แก่ : ขาดระเบียบ

รัสเซียไม่มีมาตรการป้องกันเพื่อปกป้องนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสหรัฐฯหรือประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจเสรี แต่ก็ยังคงมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยงสูงกว่าการพึ่งพาทรัพยากรธรรมชาติของประเทศพศ. 999รัสเซียเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกพลังงานที่ใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งหมายความว่าเศรษฐกิจของประเทศพึ่งพาราคาพลังงาน หากราคาพลังงานชะลอตัวอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจซึ่งเกิดขึ้นตลอดปี 2015 และ 2016

• วิธีการลงทุนที่ดีที่สุดในรัสเซีย มีหลายวิธีในการลงทุนในรัสเซียตั้งแต่การแลกเปลี่ยนในสหรัฐฯ (ETFs) กับหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของตนเอง RTS (Russian Trading System)
• ETFs เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการรับผลกระทบโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางกฎหมายและภาษีของ American Depository Receipts (ADRs) และหลักทรัพย์ในประเทศ ETF ของรัสเซียยอดนิยม ได้แก่ :

Market Vector Russian ETF Trust (NYSE: RSX)

iShares MSCI Russia Capped Index Fund (NYSE: ERUS)

SPDR S & P Russia ETF (NYSE: RBL)

Market Rectors รัสเซีย Small-Cap ETF (NYSE: RSXJ)

• ADRs ที่เป็นที่นิยมมากที่สุดของรัสเซีย ได้แก่ :
• Gazprom OAO ADR (OTC: OGZPY)
• Lukoil ADR (OTC: LUKOY)
• Mechel OAO (NYSE:

OJSC Polyus Gold ADR (OTC: OPYGY)

• นักลงทุนต่างชาติที่กำลังมองหาการเปิดรับโดยตรงสามารถซื้อหลักทรัพย์ของรัสเซียโดยตรงโดยใช้แพลตฟอร์มการค้าระดับโลกที่มีสิทธิ์เข้าถึง RTS ของรัสเซีย หุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของประเทศมีการระบุไว้ในดัชนี RTS 50 ซึ่งเทียบเท่ากับ S & P 500 ในสหรัฐฯ
• คีย์เอาท์เพลตคะแนน
• รัสเซียเป็นหนึ่งในตลาดเกิดใหม่ที่เติบโตเร็วที่สุดในโลกและเป็นสมาชิกของ กลุ่ม BRIC แต่ก็มีความเสี่ยงทางการเมืองและเศรษฐกิจมากมาย
• ผู้ที่มองหาวิธีง่ายๆในการลงทุนในรัสเซียควรดูที่ ETF และ ADR ขณะที่ผู้ที่ต้องการเข้าถึงโดยตรงอาจต้องการดูหุ้นการซื้อขายใน RTS ของรัสเซีย