การทำความเข้าใจ PEG - PEG จะคำนวณได้อย่างไร

ในบทความของฉันเกี่ยวกับ Price to Earnings Ratio หรือ P / E ผมตั้งข้อสังเกตว่าตัวเลขนี้ช่วยให้คุณทราบถึงคุณค่าของตลาดที่มีต่อรายได้ของ บริษัท

P / E เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการเปรียบเทียบมูลค่าสัมพัทธ์ของหุ้นโดยพิจารณาจากรายได้เนื่องจากคุณคำนวณโดยคำนวณจากราคาปัจจุบันของหุ้นและหารด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS) นี้จะบอกคุณว่าราคาของสต็อกหรือไม่สูงหรือต่ำเมื่อเทียบกับรายได้

นักลงทุนบางรายอาจพิจารณา บริษัท ที่มี P / E สูงเกินไปและอาจมีความถูกต้อง P / E สูงอาจเป็นสัญญาณว่าผู้ค้าได้ผลักดันราคาหุ้นเกินกว่าจุดที่น่าจะเป็นไปได้ในระยะยาว

อย่างไรก็ตามค่า P / E สูงอาจเป็นแรงดึงดูดของความมั่นใจว่า บริษัท จะยังคงมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคตซึ่งน่าจะหมายถึงราคาหุ้นที่สูงขึ้น

เพราะตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับอนาคตมากกว่าปัจจุบันก็มักจะมองหาวิธีที่จะออกโครงการ อัตราส่วนอื่นที่คุณสามารถใช้จะช่วยให้คุณมองไปที่การเติบโตของรายได้ในอนาคตเรียกว่าอัตราส่วน PEG ปัจจัย PEG มีการคาดการณ์อัตราการเติบโตของรายได้ไว้ที่ P / E สำหรับหมายเลขอื่นที่ต้องจดจำ

คุณคำนวณ PEG โดยการใช้ P / E และหารด้วยการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้

PEG = P / E / (การเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้)

ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มี P / E 30 และคาดว่าการเติบโตของรายได้ในปีหน้าจะอยู่ที่ 15% จะมี PEG เท่ากับ 2 (30/15 = 2)

อะไร ?? 2 ?? หมายความว่าอย่างไร เช่นอัตราส่วนทั้งหมดมันก็แสดงให้คุณเห็นความสัมพันธ์ ในกรณีนี้จำนวนที่ต่ำกว่าที่คุณจ่ายสำหรับแต่ละหน่วยของการเติบโตของรายได้ในอนาคตจะลดลง ดังนั้นแม้หุ้นที่มี P / E สูง แต่การเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้สูงอาจเป็นมูลค่าที่ดี

มองไปที่สถานการณ์ตรงกันข้าม หุ้น P / E ต่ำซึ่งมีแนวโน้มการเติบโตของรายได้ที่ต่ำหรือไม่มีเลยคุณจะเห็นว่าสิ่งที่ดูเหมือนว่าคุ้มค่าอาจไม่ได้ผลเช่นนั้น

ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มี P / E 8 และการเติบโตของรายได้โดยรวมเท่ากับ PEG ที่ 8 ซึ่งอาจเป็นการลงทุนที่มีราคาแพง

สิ่งสำคัญที่ต้องจดจำเกี่ยวกับ PEG:

เป็นการเติบโตของรายได้ปีต่อปี

ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ซึ่งอาจไม่ถูกต้อง

• บทความในชุดนี้ : รายได้ต่อหุ้น ?? EPS
• อัตราส่วนราคาต่อกําไร P / E

คาดการณ์การเติบโตของรายได้ ?? PEG

1. ราคาขาย? P / S
2. ราคาจอง? P / B
3. อัตราการจ่ายเงินปันผล
4. อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล
5. มูลค่าตามบัญชี
6. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
7. กลับไปที่
8. บทความหลัก