การเบี่ยงเบนมาตรฐาน - กองทุนรวม

หากคุณได้ทำการวิจัยอย่างกว้างขวางเมื่อวิเคราะห์กองทุนรวมคุณอาจใช้คำศัพท์ทางสถิติที่เรียกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน คำว่าหลายเสียงซับซ้อนและอาจเกินความเข้าใจของคนอื่นที่ไม่ใช่คณิตศาสตร์ที่สำคัญ แต่ใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานกับกองทุนรวมได้ง่ายและมีประโยชน์

การเบี่ยงเบนมาตรฐาน - กองทุนรวม

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดทางสถิติที่แสดงให้เห็นว่ามีความแปรปรวนเท่าไรจากค่าเฉลี่ยเลขคณิต (ค่าเฉลี่ยที่เรียบง่าย)

นักลงทุนอธิบายถึงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเนื่องจากความผันผวนของผลตอบแทนของกองทุนรวมในอดีต

ในแง่ทั่วไปส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานแสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่สูงขึ้นซึ่งหมายความว่าประสิทธิภาพของกองทุนรวมมีความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ย แต่ก็ต่ำกว่าเกณฑ์อย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นนักลงทุนจำนวนมากจึงใช้ข้อกำหนดความผันผวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสลับกัน

ถ้ากองทุนรวมของ XYZ มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี (เฉลี่ย) 8% และ

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน

3% จากนั้นนักลงทุน อาจมีการคาดการณ์ว่าผลตอบแทนของกองทุนจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 11% จาก 68% ของเวลา (หนึ่งเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ย 8% - 3% และ 8% + 3%) และระหว่าง 2% ถึง 14% 95% (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 2 ค่าจากค่าเฉลี่ย 8% - 6% และ 8% + 6%)

แต่โปรดจำไว้ว่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นประโยชน์มากที่สุดเมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพที่ผ่านมาของกองทุนรวมแห่งหนึ่งในการแยก นักลงทุนที่ถือหลายกองทุนรวมไม่สามารถใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยของพอร์ทโฟลิโอของตนเพื่อคำนวณความผันผวนที่คาดว่าจะได้ของพอร์ตโฟลิโอ ในการหาส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตการลงทุนหลาย ๆ สินทรัพย์นักลงทุนจะต้องคำนึงถึงความสัมพันธ์ของกองทุนรวมทั้งค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน กล่าวอีกนัยหนึ่งความผันผวน (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน) ของพอร์ทโฟลิโอเป็นลักษณะของการเปลี่ยนแปลงของกองทุนแต่ละประเภทในพอร์ตโฟลิโอ

คุณควรใช้การเบี่ยงเบนมาตรฐานเมื่อวิเคราะห์กองทุนรวมหรือไม่?

การเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลการดำเนินงานของกองทุนรวมในอดีตจะใช้สำหรับนักลงทุนในการคาดการณ์ผลตอบแทนหลายรูปแบบสำหรับกองทุนรวมต่างๆ แม้ว่าความมีประโยชน์ในการวัดความผันผวนของผลการดำเนินงานในอดีตสามารถเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนในอนาคตได้และอาจช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงความผิดพลาดในการซื้อกองทุนรวมที่มีความก้าวร้าวเกินไปความผันผวนของกองทุนรวมเดียวก็ไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องที่น่ากังวล การก่อสร้าง.

ในความเป็นจริงเงินทุนที่มีช่วงเวลาที่ผันผวนมาก ๆ ในอดีตสามารถมอบให้กับกองทุนอื่น ๆ ในพอร์ทฟอลิโอที่ช่วยให้สมดุลกับความผันผวนของกองทุนได้ หากผลตอบแทนในระยะยาวสูงพอที่จะปรับความผันผวนในระยะสั้นและนักลงทุนเข้าใจและยอมรับความเสี่ยงกองทุนที่ผันผวนสามารถให้ความสำคัญได้

นี่คือการเชื่อมโยงไปยังมาตรการทางสถิติที่สำคัญของกองทุนรวม ได้แก่ Beta, R-squared, Alpha, Sharpe Ratio, Expense Ratio และ Tax Cost Ratio