Warren Buffett's 20 Punch Card บัตร

ไม่ต้องสงสัยเลยว่านักลงทุนรายใหญ่ Warren Buffett มีประวัติการลงทุนที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ จากการเริ่มต้นการเป็นพันธมิตรด้านการลงทุนที่เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบสมัยก่อน ๆ และกองทุนเอกชนเพื่อสร้างโรงงานทอผ้าเก่าแก่ให้เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลกบัฟเฟตต์และหุ้นส่วนธุรกิจของเขารองประธานชาร์ลีมังเกอร์มักมีส่วนร่วม พูดคุยเกี่ยวกับวิธีการที่พวกเขาทำเงินส่วนใหญ่ของพวกเขาในกำมือของธุรกิจที่ดีจริงๆ

พวกเขาไม่แสวงหาความหลากหลายเพื่อประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงแม้ว่าพวกเขาจะพยายามกระจายแหล่งรายได้ของตนอยู่เสมอ ค่อนข้างใช้ระดับความอดทนบางครั้งบางคราวก็นั่งสำรองเงินสดเป็นจำนวนมากในพอร์ตการลงทุนของตนเป็นระยะเวลานานจนกว่าจะมีบางอย่างที่ชาญฉลาดมาพร้อมสำหรับพวกเขาที่จะซื้อ การลงทุนที่ดีที่สุดเหล่านี้เช่นการถือหุ้นใน บริษัท โคคา - โคล่าหรือ บริษัท Wells Fargo & Company ได้เข้ามามีส่วนร่วมในงบดุลเป็นเวลาหลายสิบปีโดยใช้ประโยชน์จากการผสมและภาษีที่รอตัดบัญชี

เมื่อถามถึงกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาบัฟเฟตต์มักจะมีคำแนะนำที่สำคัญที่เขาแบ่งปัน ซึ่งรวมถึง:

ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยระหว่างราคาซื้อที่คุณจ่ายให้กับธุรกิจและมูลค่าที่แท้จริงของสิ่งที่ธุรกิจนั้นน่าจะคุ้มค่ากับผู้ซื้อส่วนตัวในระยะยาวโดยวัดจากมูลค่าปัจจุบันสุทธิของส่วนลด กระแสเงินสด ซึ่งหมายถึงการหลีกเลี่ยงสิ่งต่างๆเช่นกับดักคุณค่าหรือกับดักเงิน หากมีข้อสงสัยให้คำนวณส่วนแบ่งรายได้จากการมองข้ามของ บริษัท

หลีกเลี่ยงการใช้เงินจำนวนมากเพื่อซื้อหุ้นหรือเก็งกำไรในตลาดทุน หากคุณฉลาดคุณไม่จำเป็นต้องใช้และถ้าคุณเป็นใบ้ก็สามารถทำร้ายคุณ

• ซื้อเฉพาะสิ่งที่คุณเข้าใจเท่านั้น (นักลงทุนในตำนาน Peter Lynch กล่าวว่า "ลงทุนในสิ่งที่คุณรู้") ดำน้ำในแบบฟอร์ม 10-K และรายงานประจำปี
• "KISS" หรือ "Keep It Simple, Stupid" เรื่องนี้มีความสำคัญมากผมจึงได้เขียนบทความทั้งเล่มเพื่ออธิบายเหตุผลที่คุณควรยึดมั่นในเรื่องนี้ในชีวิตของคุณและเมื่อจัดการผลงานของคุณ
• มองหาสัญญาณที่คุณกำลังติดต่อกับผู้บริหารที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น
• มุ่งเน้นในระยะยาว วอร์เรนบัฟเฟตต์กล่าวว่าคุณควรจะปรับตัวได้ดีถ้าตลาดหุ้นปิดเป็นเวลาหลายปีหลังจากที่คุณได้รับความเป็นเจ้าของธุรกิจด้วยการซื้อหุ้นเนื้อหาที่มุ่งเน้นไปที่รายได้สุทธิที่ใช้ร่วมกันและการจ่ายเงินปันผลที่คุณได้รับเป็นเจ้าของแม้ว่าจะหมายถึง คุณไม่สามารถซื้อหรือขายได้อีกในช่วงเวลานั้น (โดยส่วนตัวผมคิดว่าทุกครั้งที่คุณซื้อหุ้นคุณควรจะยินดีที่จะเป็นเจ้าของสินค้านั้นถ้าคุณพอใจกับหนังสือของคุณเป็นเวลาอย่างน้อยห้าปีมีเหตุผลที่ฉันพูดแบบนี้และเกี่ยวข้องกับหลักฐานทางวิชาการว่าความผันผวนเริ่มลดลงในช่วงเวลาใดเมื่อใช้กับผลงานที่สร้างขึ้นอย่างดี ไม่มีใครรู้ว่าราคาตลาดของหุ้นจะเป็นปีนับจากนี้นับประสาตลาดหุ้นโดยรวม เมื่อเวลาผ่านไปแม้ว่าหุ้นส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในความมั่งคั่งของธุรกิจที่พวกเขาเป็นตัวแทน ยิ่งนานเท่าไหร่อำนาจของเศรษฐศาสตร์ที่ยิ่งใหญ่กว่าเช่นแรงโน้มถ่วงที่เกิดขึ้นเองก็เป็นแรงที่ไม่สามารถปฏิเสธได้อย่างไม่มีที่สิ้นสุด)
• นอกเหนือจากนี้แล้วยังมีสิ่งที่วอร์เรนบัฟเฟตต์กล่าวซ้ำอีกด้วยว่าไม่ได้รับอะไรมากนัก ของข่าวในข่าวแม้ว่าจะลึกซึ้งเป็นพิเศษ อย่างน้อยก็ในช่วงทศวรรษที่ 1990 เมื่อไปเยี่ยมนักเรียนและให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีรวย Buffett มักกล่าวว่า "ฉันสามารถปรับปรุงสวัสดิการทางการเงินที่ดีที่สุดของคุณโดยการให้ตั๋วกับเพียง 20 ช่องในนั้นเพื่อที่คุณจะได้รับการเจาะยี่สิบครั้ง - แทนการลงทุนทั้งหมดที่คุณต้องทำในชีวิตและเมื่อคุณเจาะบัตรคุณจะไม่สามารถลงทุนได้อีกต่อไปภายใต้กฎเหล่านั้นคุณจะต้องคิดอย่างรอบคอบเกี่ยวกับสิ่งที่คุณทำและ คุณจะถูกบังคับให้ต้องรับผิดชอบในสิ่งที่คุณคิดจริงๆดังนั้นคุณคงจะทำได้ดีกว่ามาก "

ทำไม? บ่อยครั้งที่นักลงทุนโยนเงินรอบ ๆ เช่นเมล็ดกระเจิงพูดกับตัวเองว่า "ฉันจะโยนเพียงเล็กน้อยที่นี่และเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่นั่นเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้น." บัฟเฟตต์สนับสนุนนโยบายในการหาที่ดินที่ดีที่สุดและร่ำรวยที่สุดปลูกเมล็ดพันธุ์จำนวนมากไว้ในนั้นและปกป้องมัน

นโยบายนี้อาจฟังดูง่ายและเป็นไปได้ นอกจากนี้ยังสามารถเปลี่ยนแปลงชีวิต ลูซิมป์สันหนึ่งในนักลงทุนที่ดีที่สุดในโลกและเป็นผู้ลงทุนในหุ้นทุนของ GEICO เคยกล่าวไว้ว่ากลยุทธ์ Buffett นี้ช่วยให้เขาประสบความสำเร็จอย่างมากในการบันทึกตลาดในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา