กองทุนรวม: คำจำกัดความ, ข้อดี, ข้อเสีย, ประเภท

กองทุนรวมคือกลุ่มหุ้นพันธบัตรหรือสินทรัพย์ลงทุนอื่น ๆ คุณเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุนรวมไม่ใช่ส่วนแบ่งของหุ้นเอง ราคาของแต่ละกองทุนรวมเรียกว่า NAV หรือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ เป็นมูลค่ารวมของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยแบ่งตามจำนวนหุ้นของกองทุนรวม หุ้นของกองทุนรวมมีการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาของพวกเขาจะเปลี่ยนแปลงเฉพาะในตอนท้ายของวันทำการเท่านั้น

ข้อดีพวกเขามีความเสี่ยงน้อยกว่าการซื้อหลักทรัพย์แต่ละประเภทเนื่องจากเป็นแหล่งลงทุนที่หลากหลาย นั่นหมายความว่าคุณไม่ได้ขึ้นอยู่กับหุ้นแต่ละรายและ บริษัท ที่เป็นหลักทรัพย์อ้างอิง หากเป็นหนึ่งใน บริษัท คุณเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนมากเพื่อปกป้องการลงทุนของคุณ

กองทุนรวมช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากการคัดสรรและจัดการพอร์ตการลงทุนอย่างมืออาชีพ คุณไม่จำเป็นต้องวิจัยหลายพัน บริษัท ผู้จัดการเป็นผู้เชี่ยวชาญในแต่ละสาขา เป็นไปไม่ได้เลยที่คุณจะได้เป็นผู้เชี่ยวชาญในทุกสาขาที่คุณต้องการลงทุน

ข้อเสีย

ต้องใช้เวลามากในการหากองทุนรวม เพื่อให้แย่ลงผู้จัดการกองทุนจะเปลี่ยนไป เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้อาจส่งผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของกองทุนของคุณแม้ว่าภาคจะทำงานได้ดี ที่สำคัญมากเพราะผู้จัดการมีการเปลี่ยนแปลงหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของเสมอ แม้ว่าคุณจะมองอย่างรอบคอบในหนังสือชี้ชวน แต่ก็อาจไม่สะท้อนถึงความเป็นเจ้าของหุ้นในปัจจุบัน

จริงๆคุณไม่ทราบว่าคุณกำลังซื้ออะไรโดยเฉพาะดังนั้นคุณจึงอาศัยความเชี่ยวชาญของผู้จัดการ

หนังสือชี้ชวนจะเตือนว่าผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีการรับประกันถึงผลตอบแทนในอนาคต แต่ประสิทธิภาพที่ผ่านมาคือสิ่งที่คุณต้องทำ มีโอกาสดีที่กองทุนที่ทำกำไรดีกว่าตลาดในอดีตที่ผ่านมามีประสิทธิภาพต่ำกว่าในอนาคต

นี่เป็นความจริงโดยเฉพาะถ้าผู้จัดการมีการเปลี่ยนแปลง

ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดคือกองทุนรวมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี ที่รับประกันว่าพวกเขาจะเสียค่าใช้จ่ายมากกว่าหุ้นอ้างอิง ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มักถูกซ่อนอยู่ในหลายแห่งในหนังสือชี้ชวน

ประเภทของกองทุนรวม

หากคุณสามารถนึกถึงประเภทการลงทุนได้มีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ตัวอย่างเช่นแม้ว่ากองทุนส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นหรือพันธบัตรคุณสามารถหากองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อหุ้นของ บริษัท ที่มีกำไรเมื่อราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น

กองทุนหุ้นเน้นประเภทของ บริษัท ต่อไปนี้เป็นหมวดหมู่ยอดนิยม

บริษัท ฝาครอบขนาดเล็กกลางหรือใหญ่

การเจริญเติบโตของตลาดในประเทศหรือระหว่างชายแดน

อุตสาหกรรม

• บลูชิพกับผู้ผลิตรายใหญ่
• ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียกับ บริษัท ที่ลงทุนผลกำไรใหม่ทั้งหมด
• กองทุนตราสารหนี้มีความเชี่ยวชาญ กองทุนตลาดเงินมุ่งเน้นไปที่แผ่นซีดีและตั๋วเงินคลังระยะสั้น พันธบัตรกองทุนเน้นประเภทของพันธบัตรเช่นผลผลิตสูง, blue-chip หรือพันธบัตรรัฐบาล ความแตกต่างที่สามคือพันธบัตรระยะสั้นกลางและระยะยาว
• กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันและกองทุนที่มีการซื้อขาย
• : กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมีผู้จัดการที่ตัดสินใจเลือกซื้อหลักทรัพย์ที่ต้องการซื้อหลักทรัพย์ โดยปกติแล้วพวกเขามีเป้าหมายที่จะชี้แนะการตัดสินใจลงทุนของผู้จัดการ
• ผู้จัดการพยายามที่จะทำกำไรได้ดีกว่าดัชนีโดยการซื้อขายหลักทรัพย์ เป็นผลให้ค่าธรรมเนียมของพวกเขาสูงขึ้น ดังนั้นพวกเขาจึงต้องมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีบอทและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น

กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพียงแค่จับคู่ดัชนีเท่านั้น เนื่องจากพวกเขาไม่ต้องการการซื้อขายมากค่าใช้จ่ายของพวกเขาต่ำกว่า เป็นผลให้กองทุนเหล่านี้ได้กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นตั้งแต่วิกฤตการเงิน 2008

บริษัท กองทุนรวม กองทุนรวมมีการบริหารจัดการโดย บริษัท ต่างๆนับร้อยซึ่งมีหลายร้อยกองทุน ดังนั้น บริษัท ส่วนใหญ่จึงเน้นกลยุทธ์เฉพาะ นี่คือ 10 บริษัท กองทุนรวมที่มีขนาดใหญ่ที่สุดและกลยุทธ์ของพวกเขา:

Vanguard - ค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำ

Fidelity - บริการทางการเงินแบบเต็มรูปแบบ

ยุทธศาสตร์การลงทุนแบบอเมริกัน - หัวโบราณที่ระยะเวลาการลงทุนระยะยาว

Barclays - กำหนดเป้าหมายเป็นมืออาชีพไม่ใช่นักลงทุนรายบุคคล

1. Franklin Templeton - พันธบัตรตลาดเกิดใหม่และ บริษัท มูลค่า
2. PIMCO - กองทุนตราสารหนี้
3. T Rowe Price - ไม่มีภาระเงิน
4. State Street - กำหนดเป้าหมายเป็นมืออาชีพไม่ใช่บุคคลนักลงทุน
5. Oppenheimer - กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
6. Dodge & Cox - ระยะเวลาการลงทุนระยะยาว กองทุนรวมที่ดีจะสะท้อนให้เห็นว่าอุตสาหกรรมหรือภาคอื่น ๆ กำลังทำอะไรอยู่บ้าง <กองทุน กองทุนรวมที่มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร กองทุนรวมมีการเปลี่ยนแปลงในแต่ละวัน ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าของสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของกองทุน เศรษฐกิจมีการเคลื่อนไหวช้ามากขึ้นเพื่อให้รูปแบบที่หลากหลายในกองทุนไม่ได้หมายความว่าภาคนั้นมีการหมุนเวียนมากนัก อย่างไรก็ตามหากราคากองทุนรวมลดลงเมื่อเวลาผ่านไปถือว่าเป็นทางเลือกที่ดีที่ภาคธุรกิจจะติดตามการเติบโตขึ้นอย่างช้าๆ
7. ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมที่มุ่งเน้นหุ้นที่มีเทคโนโลยีสูงจะทำได้ดีมากจนถึงเดือนมีนาคมปี 2000 เมื่อฟองสบู่เทคโนโลยีระเบิด เนื่องจากนักลงทุนตระหนักว่า บริษัท ไฮเทคไม่ได้กลับมามีกำไรพวกเขาจึงเริ่มขายหุ้นและกองทุนรวมลดลง เมื่อราคากองทุนรวม / หุ้นปรับตัวลดลง บริษัท ที่มีเทคโนโลยีสูงไม่สามารถดำรงเงินได้และหลาย บริษัท ก็ออกไป ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมหุ้นและเศรษฐกิจสหรัฐฯจึงมีความเกี่ยวข้องกัน
8. กองทุนรวมที่มีผลต่อตลาดตราสารหนี้
9. กองทุนรวมที่เป็นเจ้าของหุ้นกู้ได้รับความนิยมมากขึ้นนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. นักลงทุนที่ได้รับการเผาผลาญในช่วงปีพ. ศ. แม้ว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ก็ตาม
10. ในปี 2014 กองทุนรวมตราสารหนี้เป็นเจ้าของ 17% จาก 36 ดอลลาร์ 5000000000000 U.ตลาดตราสารหนี้ภาครัฐ ซึ่งเกือบจะเป็นสองเท่าของความเป็นเจ้าของ 9% ในปี 2551

นั่นทำให้เกิดความเสี่ยงใหม่ กองทุนพันธบัตรหลายแห่งมีพันธบัตรเช่นเดียวกัน ถ้าผู้จัดการคนหนึ่งเริ่มขายพันธบัตรนั้นคนอื่นจะทำเช่นเดียวกัน ความผิดพลาดในราคาตราสารหนี้ที่เกิดขึ้นจะทำให้ บริษัท ผู้ออกหุ้นกู้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้พันธบัตรลอยตัว

บริษัท ได้ออกพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง 300,000 ล้านดอลลาร์ในแต่ละปีที่ผ่านมา นั่นคือสองเท่าของการออกรายปีโดยเฉลี่ยประมาณ 147 พันล้านดอลลาร์ก่อนปีพ. ศ. 2553 เมื่อเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้ได้

ราคาน้ำมันต่ำในปี 2014 ถูกคุกคามเพื่อทำให้เกิดการผิดนัดที่อาจเกิดขึ้น ในเดือนกันยายนปี 2015 15% ของพันธบัตรขยะเหล่านี้มีความสุข นั่นหมายความว่าพวกเขาสามารถผิดนัดชำระหนี้ได้ในอีกหกถึงเก้าเดือน

นักลงทุนจำนวนมากไม่ทราบว่าพันธบัตรอยู่ในกองทุนของพวกเขา การผิดนัดเงินต้นของพันธบัตรขยะอาจทำให้พวกเขาขายกองทุนพันธบัตรที่ดีได้ ที่จะเรียกขายออกที่อาจทำลายหลายกองทุน

เนื่องจากผู้จัดการพันธบัตรเป็นเจ้าของกองทุนเดียวกันจะไม่มีผู้ซื้อพันธบัตรจำนวนมาก สภาพคล่องในระดับต่ำจะบังคับให้ราคาลดลง พันธบัตรอาจมีความผันผวนเช่นเดียวกับหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวอย่างของสถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วง "พันธบัตรแฟลช" ในเดือนตุลาคม 2014 (ที่มา: "ตลาดตราสารหนี้แห่งใหม่"

WSJ

วันที่ 21 กันยายน 2015)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับกองทุนรวม

ควร คุณลงทุนในกองทุนรวมหรือหุ้น?

คุณจะเลือกกองทุนรวมที่ดีได้อย่างไร?