การลงทุนระดับโลกในโกลบอลคืออะไร?

มีสองแนวคิดหลักในการลงทุนคือนักลงทุนบางรายชอบที่จะติดตามแนวโน้มในระยะยาวผ่านการลงทุนในดัชนีขณะที่บางคนพยายามหาแหล่งเงินลงทุนที่ตลาดเข้าใจผิดผ่าน เงินลงทุน การลงทุนในรูปแบบ Contrarian เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ที่ตลาดไม่จำเป็นต้องสนับสนุนในขณะนี้ด้วยความหวังว่าตลาดจะได้รับมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ตลอดเวลา

ในบทความนี้เราจะพิจารณาการลงทุนในระดับโลกและการลงทุนระหว่างประเทศสามารถใช้กลยุทธ์เหล่านี้ได้อย่างไร

การลงทุนแบบร่วมกันคืออะไร?

กลยุทธ์การลงทุนแบบผสมผสานพยายามที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เอื้ออำนวยและขายได้เมื่อพวกเขากลับมาสู่ยุคสมัย

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนรายย่อยอาจซื้อหุ้นในภาคที่ไม่ชอบด้วยพลังงานที่มีอัตราส่วนรายได้ต่ำ เนื่องจากการหมุนเวียนของภาคธุรกิจเกิดขึ้นและราคาพลังงานฟื้นตัวอัตราส่วนอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ในพื้นที่จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตที่เพิ่มขึ้น มูลค่าของหุ้นพลังงานของผู้ลงทุนจะเพิ่มสูงขึ้นกว่าตลาดโดยรวมด้วยรายได้ที่ขยายตัวและเพิ่มขึ้น

สมมติฐานหลักของการลงทุนในรูปแบบต่างๆคือการที่จิตวิทยาของฝูงชนย่อมนำไปสู่การกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ในตลาดที่กำหนด มีหลักฐานมากมายเกี่ยวกับพฤติกรรมนี้หลังจากมีการประกาศผลประกอบการเมื่อ บริษัท ต่างๆมักจะมีความผันผวนอย่างมากในช่วงต้นของวันก่อนออกตอนเย็นในตอนท้ายของวัน

ตัวอย่างเช่นหุ้นอาจร่วงลงอย่างมากหลังจากที่ตลาดเปิดทำการและฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย

การลงทุนเทียบเคียงกับมูลค่า:

การลงทุนในรูปแบบและการลงทุนมีความคล้ายคลึงกันเนื่องจากทั้งสองกลยุทธ์พยายามที่จะระบุหลักทรัพย์ที่มีราคาต่ำกว่าก่อนที่จะถูกค้นพบโดยตลาดที่กว้างขึ้น ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์ทั้งสองนี้อาจมองหาโอกาสโดยมองหาอัตราส่วนทางการเงินที่ดีซึ่งแนะนำว่าหุ้นมีราคาถูกมากเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม

ผู้เชี่ยวชาญบางคนเช่นนักลงทุนมูลค่าที่รู้จักกันดีคือ John Neff เชื่อว่าคำศัพท์ทั้งสองอาจมีความหมายเหมือนกัน

ข้อแตกต่างที่สำคัญคือการลงทุนด้านมูลค่าจะมุ่งเน้นไปที่ความสำเร็จพื้นฐานเช่นอัตราส่วนทางการเงินหรือมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนรายย่อยจะพิจารณาปัจจัยทางเทคนิคต่างๆเช่นตัวบ่งชี้ที่ขายเกินและปัจจัยเชิงอัตนัยเช่นความคุ้มครองของสื่อมักชนหยาบคาย นักลงทุนรายอื่นพยายามที่จะหาสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเกินกว่า และ

ต่ำกว่าสินทรัพย์ที่ถูกประเมินค่าเท่าที่ควร

การหาเงินลงทุนจากภายนอก มีหลายกลยุทธ์ที่สามารถใช้เพื่อหาโอกาสในการลงทุนในรูปแบบต่างๆรวมถึงรูปแบบต่างๆของการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค กลยุทธ์พื้นฐาน:

ยุทธศาสตร์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายคือการหาหุ้นที่มีอัตราส่วนรายได้ต่ำอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดต่ำอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชีต่ำและราคาต่ำสุด อัตราส่วน โดยทั่วไป บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะไม่ได้รับความนิยมมากเมื่อเทียบกับ บริษัท ที่มีอัตราส่วนทางการเงินที่สูงเนื่องจากตลาดมีมูลค่าต่ำกว่า นักลงทุนอาจดูดัชนีความผันผวนเช่น VIX และซื้อสินทรัพย์เมื่อตลาดมองโลกในแง่ร้ายมากเกินไป

"สุนัขของดาวโจนส์" อาจเป็นกลยุทธ์ที่นิยมมากที่สุดในการต่อสู้ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นที่ให้ผลผลิตสูงสุดในดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ บ่อยครั้งนักลงทุนอาจซื้อ บริษัท ที่มีความสุขมากที่สุดเนื่องจากราคาที่ลดลงทำให้เกิดผลตอบแทนที่สูงขึ้น

กลยุทธ์ทางเทคนิค: นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากยังรวมการวิเคราะห์ทางเทคนิคเข้ากับการตัดสินใจของตนเนื่องจากกลยุทธ์นี้ใช้ปัจจัยทางการเงินด้านพฤติกรรมซึ่งสามารถวิเคราะห์เชิงปริมาณได้ ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์ที่ขัดแย้งกันอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นที่มีดัชนีความต้านทานสัมพันธ์ซึ่งลดลงต่ำกว่า 30 จุดซึ่งชี้ให้เห็นถึงเงื่อนไขการขายมากเกินไป เป้าหมายคือเพื่อประโยชน์ในการพลิกกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยที่อาจมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น

Contrarians ระหว่างประเทศ

หลักการลงทุนในแบบคู่ขนานสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับตลาดต่างประเทศได้โดยนักลงทุนที่ต้องการซื้อสินค้าในประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ที่มีราคาไม่แพง เป็นเรื่องปกติที่ทั้งประเทศหรือภูมิภาคจะเข้าและออกจากความโปรดปรานเมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างเช่นวิกฤติหนี้ยุโรปในยุโรปทำให้นักลงทุนจำนวนมากหลีกเลี่ยงหุ้นในยุโรปซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อกำไรลดลงอย่างมาก นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกรีกหรือไอริชในช่วงวิกฤติจะทำให้ได้รับผลตอบแทนที่สำคัญจากการลงทุนเหล่านั้น เช่นเดียวกับการลงทุนในเอเชียในช่วงวิกฤตการเงินในเอเชียในทศวรรษที่ 1990

นอกเหนือจากเหตุการณ์เฉพาะที่ทำให้เกิดการคิดราคาลดลงแล้วนักลงทุนยังสามารถดูเศรษฐกิจของประเทศเพื่อพิจารณาว่ามีมูลค่าเกินหรือต่ำกว่ามูลค่า Warren Buffett มีชื่อเสียงในด้านมูลค่าตลาดรวมของประเทศโดยหารด้วยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ประเทศที่มีอัตราส่วนมากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์มีแนวโน้มที่จะได้รับการประเมินมูลค่าสูงและผู้ที่ต่ำกว่า 75 เปอร์เซ็นต์อาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหาโอกาสในต่างประเทศ

การลงทุนระหว่างประเทศอาจมีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อตลาดหุ้นในประเทศมีการทำ overvalued ทั่วกระดาน ในกรณีนี้นักลงทุนรายย่อยในประเทศอาจไม่สามารถหาโอกาสมากมายได้โดยไม่ต้องมองหาต่างประเทศ

บรรทัดด้านล่าง

การลงทุนในรูปแบบอื่น ๆ พยายามลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เป็นที่พอใจและขายได้เมื่อพวกเขากลับมาสู่ยุคสมัย มีกลยุทธ์พื้นฐานและทางเทคนิคที่แตกต่างกันหลายอย่างที่สามารถนำมาใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ขณะที่นักลงทุนอาจต้องการมองข้ามประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อหาโอกาสที่ดีที่สุด