ความหมายของ "อย่าต่อสู้กับเฟด" คืออะไร?

คุณอาจเคยได้ยินมนต์การลงทุนเก่าแก่ว่า "อย่าต่อสู้กับเฟด" แต่มันหมายถึงอะไร? นี่เป็นคำแนะนำที่ดีสำหรับนักลงทุนทุกคนหรือไม่?

เช่นเดียวกับสโลแกนและวลีการลงทุนมากที่สุดมีบางคำพูดเกี่ยวกับนโยบายของคณะกรรมการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่มีความชาญฉลาดในการตัดสินใจลงทุนทั้งหมดในเป้าหมายทางการเงินของตนเอง

แต่สำหรับผู้ที่อยากรู้เรื่องคำพูดนี่คือสิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับการต่อสู้กับเฟด:

ความหมายและตัวอย่าง

'อย่าใช้ความสู้รบกับเฟด' หมายความว่าโดยอิงจากค่าเฉลี่ยในอดีตนักลงทุนสามารถลงทุนได้ดีในรูปแบบที่สอดคล้องกับนโยบายการเงินปัจจุบันของ Federal Reserve แทนที่จะต่อต้านมัน

ตัวอย่างเช่นคำแนะนำนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนควรลงทุนอย่างเต็มที่ (ขึ้นอยู่กับความอดทนต่อความเสี่ยงของตนแน่นอน) เมื่อเฟดกำลังลดอัตราดอกเบี้ยหรือทำให้ต่ำลง ดังนั้นนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงอาจจัดสรรหุ้นได้ 100% ในกองทุนหุ้นเมื่อนโยบายการเงินของเฟดเป็น "ผ่อนคลาย" หรือ "เหมาะสม"

เหตุผลที่ว่าในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราต่ำ บริษัท สามารถยืมเงินได้อย่างถูกกว่าซึ่งมักจะแปลเป็นกำไรมากขึ้นเนื่องจากพวกเขาลงทุนเงินยืมเพื่อการเติบโตขององค์กร (เช่นปรับปรุงกระบวนการและเพิ่มผลผลิต ผ่านการซื้อเทคโนโลยี) หรือเพียงแค่การรีไฟแนนซ์หนี้จากอัตราที่สูงขึ้นไปจนถึงอัตราที่ต่ำลงทำให้รายได้เพิ่มขึ้นโดยการลดค่าใช้จ่ายลง

หุ้นของ บริษัท ดีขึ้นเมื่องบดุลที่เกิดจากเฟดทำให้แข็งแกร่งขึ้น

เมื่อเฟดเริ่มขึ้นอัตราเพื่อป้องกันไม่ให้เศรษฐกิจร้อนเกินไปซึ่งอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น อัตราที่สูงขึ้นก็เกิดขึ้นพร้อมกับช่วงปลายของวัฏจักรธุรกิจซึ่งจะส่งผลต่อตลาดหมีและภาวะถดถอย

ของวงจรการเติบโต (และใกล้เคียงกับตลาดหมีและภาวะถดถอย) ดังนั้นตลาดวัวสำหรับหุ้นมักจะยอด

ก่อน

ยอดเขาทางเศรษฐกิจ ทั้งนี้เนื่องจากตลาดหุ้นเป็นกลไกการคาดการณ์ล่วงหน้าหรือ "กลไกการลดราคา"

เพื่อสรุปว่าคุณจะ "กำลังต่อสู้กับเฟด" เพื่อพูดถ้าคุณยังคงลงทุนอย่างเต็มที่เมื่อ Federal Reserve กำลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือถ้าคุณลงทุนอย่างระมัดระวังเมื่อมีการลดอัตราหรือรักษาระดับไว้ต่ำ แต่ความคิดคือไม่ต้องต่อสู้กับเฟด! ดังนั้นติดกับหุ้นเมื่อเฟดจะลดอัตราและเลื่อนออกไปจากพวกเขาเมื่ออัตราเริ่มต้นขึ้นอีกครั้ง ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการอยู่ต่อหน้าเฟด ในทางตรงกันข้ามกับตลาดและนักลงทุนเศรษฐกิจหรือความถูกต้องมากขึ้นในการพูดของเฟดและนักเศรษฐศาสตร์อื่น ๆ มองย้อนกลับไป พวกเขากำลังมองหาข้อมูลทางประวัติศาสตร์ซึ่งโดยปกติจะใช้เวลาประมาณหนึ่งถึงสามเดือนเพื่อให้มีการวัดสุขภาพทางเศรษฐกิจตัวอย่างเช่นถ้าภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจเริ่มขึ้นในวันนี้นักเศรษฐศาสตร์จะไม่รายงานเรื่องดังกล่าวอย่างน้อยหนึ่งเดือน (หรือแม้กระทั่งสามเดือนขึ้นไปหากคุณมีส่วนร่วมในการแก้ไข)

ตอนนี้พิจารณาว่าระยะเวลาเฉลี่ย (ระยะเวลา) ของตลาดหมีสำหรับหุ้นเป็นเวลาหนึ่งปี เมื่อถึงเวลาที่นักเศรษฐศาสตร์ประกาศข่าวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มขึ้นแล้วตลาดหมีอาจอยู่ในสถานที่สามหรือสี่เดือนแล้วและหากต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาอาจถึงเวลาที่จะเริ่มกลับเข้าซื้อหุ้น

นี่คือเหตุผลที่ตลาดหุ้นถูกเรียกว่า "ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ" เพราะมันสามารถ (แต่ไม่เสมอไป) คาดการณ์ทิศทางในอนาคตในระยะใกล้สำหรับเศรษฐกิจ นี้นำไปสู่รูปแบบเดิมของบทความนี้ "อย่าต่อสู้ Fed." แม้ว่าเศรษฐกิจและตลาดหุ้นจะยังคงเติบโตต่อไปได้และเมื่อ Federal Reserve เริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนักลงทุนมักมองไปข้างหน้าต่อไป ในกรณีนี้ขั้นตอนต่อไปคือภาวะถดถอยและนักลงทุนไม่ต้องการที่จะได้รับการติดการสัมผัสกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตัวอย่างเช่นมีกองทุนพันธบัตรบางอย่างที่ทำได้ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและนักลงทุนบางรายอาจต้องการหลีกเลี่ยงเงินทุนพันธบัตรที่เลวร้ายที่สุดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในทำนองเดียวกันเมื่อเฟดมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเศรษฐกิจอาจอยู่ในภาวะถดถอยและราคาหุ้นจะลดลงต่อไป

อย่างไรก็ตามระยะการเจริญเติบโตและตลาดวัวอาจอยู่ใกล้ ๆ ในคำพูดที่แตกต่างกันตลาดหมีใหม่สำหรับหุ้นสามารถเริ่มต้นแม้ในขณะที่เศรษฐกิจยังคงเติบโต ในความเป็นจริงตามเวลาที่ Federal Reserve ประกาศอย่างเป็นทางการว่าภาวะถดถอยได้เริ่มขึ้นแล้วอาจเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะก้าวร้าวมากขึ้นและเริ่มวางเงินลงทุนของคุณไว้ในหุ้นมากขึ้น

บทสรุปและข้อควรระวังในการต่อสู้กับเฟด (หรือไม่)

โดยสรุปและเพื่อทำซ้ำเพื่อให้ประสบความสำเร็จในการที่ไม่ต่อสู้กับเฟดคุณจะลงทุนในเชิงรุกมากขึ้นเมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยและคุณลงทุนอย่างระมัดระวังมากขึ้นเมื่อพวกเขา กำลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ที่สำคัญนักลงทุนควรจะเดาทิศทางของราคาหุ้นหรือเศรษฐกิจตามนโยบายของ Federal Reserve การกระทำหรือการกระทำของพวกเขาเป็นเพียงปัจจัยหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อราคาหุ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์