ทำไมฉันไม่ชอบ REITs ส่วนตัวสำหรับนักลงทุนเฉลี่ย

REIT บางรายการมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งหมายถึงการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ คุณสามารถซื้อและขายหุ้นเหล่านี้ได้ตลอดเวลาเช่นเดียวกับที่คุณซื้อและขายหุ้นของหุ้นหรือกองทุนรวม REIT สาธารณะต้องสอดคล้องกับการรายงานทางการเงินที่จำเป็นหลายประเภท

REITS อื่น ๆ เป็นแบบส่วนตัว (เรียกอีกอย่างว่า REITs ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่การซื้อขาย) ซึ่งหมายความว่าคุณจะซื้อหุ้นโดยตรงจากนิติบุคคลที่เสนอขายโดยการกรอกเอกสาร

REIT เหล่านี้มักขายที่ราคา 10 เหรียญต่อหุ้น คุณมีตัวเลือกที่ จำกัด สำหรับการขายหุ้นของ REIT ส่วนตัวเนื่องจากไม่มีตลาดสาธารณะที่พร้อมใช้งานสำหรับพวกเขาดังนั้นจึงเป็นการลงทุนที่คุณอาจเป็นเจ้าของเป็นเวลานาน หลังจากเอกสารการยื่นครั้งแรก REITS ส่วนบุคคลมีข้อกำหนดด้านการรายงานทางการเงินเพียงเล็กน้อย การขาดความโปร่งใสทำให้ยากที่จะทราบมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนของคุณ

สำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งเข้าใจด้านเศรษฐศาสตร์ของประเภททรัพย์สินที่เป็นเจ้าของ REITs เอกชนสามารถลงทุนได้ตามความเหมาะสม อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยมีอยู่สามประการด้วยกันฉันไม่ได้เป็นแฟนตัวยงของ REITs ส่วนบุคคล

1 ค่าคอมมิชชั่น

REITs ส่วนบุคคลมักจะขายโดยนายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการขาย ค่าคอมมิชชั่นอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ 5-10% ของเงินลงทุนของคุณดังนั้นหากคุณลงทุน $ 100,000 ใน REIT ส่วนตัวโบรกเกอร์ของคุณจะได้รับที่ใดก็ได้ตั้งแต่ $ 5,000 ถึง 10,000 เหรียญสหรัฐฯ

ค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้านี้เป็นแรงจูงใจที่มีประสิทธิภาพสำหรับคนที่พูดถึงประโยชน์ของการลงทุนโดยไม่ต้องแจ้งให้คุณทราบเกี่ยวกับความเสี่ยง คุณอาจไม่ได้รับการวิเคราะห์วัตถุประสงค์

2 ประโยชน์ที่ได้รับการโอ้อวด

REITs ส่วนบุคคลมักจะขายเป็นเงินลงทุนเพื่อการเลี้ยงชีพเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลซึ่งอาจอยู่ในช่วง 5-8%

โบรกเกอร์แนะนำว่าจำนวนเงินที่จ่ายเป็นที่สอดคล้องกัน แต่เงินปันผลเหล่านี้ไม่ได้รับการค้ำประกันและในปี 2008 - 2012 REITs จำนวนมากลดหรือตัดออกการจ่ายเงินปันผลของพวกเขา หากคุณอาศัยรายได้เหล่านี้เพื่อการเกษียณอายุคุณก็โชคดี

3 ปัญหาเมื่อคุณเข้าถึง 70

REIT ส่วนตัวไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะขายหุ้น ฉันต้องใช้เวลาเจ็ดปีในการย้ายลูกค้ารายหนึ่งออกจากตำแหน่ง REIT ส่วนตัว ในแต่ละปีเราได้เขียนจดหมายถึง บริษัท และขอให้แลกหุ้น ในแต่ละปี บริษัท อนุญาตให้นักลงทุนขายหุ้นเพียงบางส่วนเท่านั้น

การขาดสภาพคล่องนี้อาจก่อให้เกิดปัญหาหากคุณเป็นเจ้าของ REIT ส่วนตัวใน IRA การแจกแจงขั้นต่ำที่จำเป็นต้องเริ่มต้นเมื่ออายุ 70 ​​ขึ้นไปและในแต่ละปีที่คุณอายุมากขึ้นคุณต้องใช้จำนวนเงินที่ถอนเป็นจำนวนมาก ในบางจุดคุณจะต้องเอามากกว่าจำนวนเงินปันผลที่จ่าย หากคุณขายหุ้นไม่ได้นี่เป็นปัญหา

หากคุณเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งมีความสามารถในการทำความเข้าใจกลยุทธ์การจัดการของ REIT ส่วนตัวและจะเป็นเพียงส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายแล้วไปหา

สำหรับค่าเฉลี่ยของ Joe ให้ยึดติดกับตัวเลือกอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ที่มีความโปร่งใสและมีสภาพคล่องมากขึ้น