ทำไม Annuities Indexed ไม่มี Prospectus

มีดาวเคราะห์เงินรายปีมากกว่าสิบห้าชนิดในแต่ละปี สองประเภทแรกที่คิดเป็นกว่า 75% ของยอดขายรายปีรวมเป็นเงินงวดที่ผันแปรและค่างวดคงที่ (aka indexed annuities) ตระหนักดีว่ามียอดขายที่มากกว่า 200 พันล้านเหรียญสหรัฐที่ขายในสหรัฐอเมริกาเป็นประจำทุกปีและคุณเข้าใจว่าสามในสี่ของจำนวนนั้นเป็นส่วนสำคัญของการเปลี่ยนแปลง ตัวแปรและการจัดทำดัชนีเงินงวดเป็นผู้นำด้านการขายเนื่องจากมีส่วนที่เพิ่มขึ้นภายในโครงสร้างเงินรายปีตลอดจนความสามารถในการเพิ่มผู้ขับขี่ (ผลประโยชน์ที่แนบมา) ให้กับนโยบาย

การค้ำประกันแบบแยกต่างหากเหล่านี้สามารถแก้ปัญหาต่างๆเช่นรายได้สำหรับชีวิตความคุ้มครองการคุมขังหรือการเสียชีวิตที่รับประกันได้ แม้จะมีลักษณะที่ซับซ้อนของผลิตภัณฑ์ความนิยมของพวกเขาก็ไม่น่าแปลกใจ ใครไม่ชอบตัวเลือกสำหรับการเจริญเติบโต? ใครไม่ชอบตัวเลือกเพิ่มเติม? เพียงจำรายละเอียดและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องอยู่ในการพิมพ์ดีว่าเงินงวดพร้อมกับหนังสือชี้ชวนหรือไม่เพื่ออ่านพิมพ์ดีด

Annuities ของตัวแปรมาพร้อมกับหนังสือมอบฉันทะ

สาเหตุที่การเบิกเงินงวดตัวแปรต่างๆมาพร้อมกับหนังสือชี้ชวนและการจัดทำดัชนีเป็นประจำทุกปีไม่ได้เป็นเพราะเงินงวดที่มีการผันแปรถือว่าเป็นหลักทรัพย์ ค่างวดที่ผันแปรถือว่าเป็นผลิตภัณฑ์รักษาความปลอดภัยเนื่องจากด้านการลงทุนของนโยบายประเภทนี้จะให้การเลือกประเภทกองทุนรวมสำหรับการเติบโต อุตสาหกรรมเงินงวดนี้เรียกว่า "บัญชีแยกต่างหาก" แต่ในสาระสำคัญพวกเขาทำงานเหมือนกับกองทุนรวม กองทุนรวมถือเป็นหลักประกันอย่างแน่นอนดังนั้นความสัมพันธ์ของเงินรายปีแบบแปรผันเป็นเรื่องง่าย

การจัดทำดัชนีรายปีไม่มีหนังสือชี้ชวนเนื่องจากไม่มีการพิจารณาความปลอดภัย

การจัดทำดัชนีเงินงวดจะไม่ถือว่าเป็นการรักษาความปลอดภัย แต่ถูกจัดประเภทเป็นผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต ในอดีตที่ผ่านมามีข้อโต้แย้งว่าการจัดทำดัชนีค่างวดเป็นความมั่นคงและควรได้รับการปฏิบัติเช่นนี้ มีการต่อสู้ทางอุตสาหกรรมระหว่างโลกการประกันชีวิตกับโลกหลักทรัพย์ในเรื่องนี้

เป็นสงครามที่มีเลือดออก แต่ในท้ายที่สุดการจัดทำดัชนีเงินรายได้ไม่ได้รับการยอมรับอย่างเป็นทางการว่าเป็นหลักประกัน คดีที่เกิดขึ้นจริงเรียกว่า "Ruling 151" และยังคงมีบาดแผลลึก ๆ ทั้งสองด้านจากการต่อสู้ ฉันคาดการณ์ว่าข้อโต้แย้งว่าเงินงวดที่ได้รับการจัดทำดัชนีจะมีการรักษาความปลอดภัยหรือไม่นั้นจะกลับหัวกลับมาอีกครั้งในอนาคตอันใกล้เนื่องจากการขายที่ไม่ได้รับการควบคุมและไม่เสียค่าใช้จ่ายสำหรับสภาพแวดล้อมแวดล้อมโดยรอบ

การพิจารณาคดี 151 กำหนดว่า Annuities ที่มีการจัดทำดัชนีไม่ใช่ผลิตภัณฑ์รักษาความปลอดภัย - สำหรับตอนนี้

ในอดีตการจัดทำดัชนีเป็นรายปีที่เรียกว่าดัชนีการจัดทำดัชนีความเคลื่อนไหว (equity indexed annuities) หลังจากที่ "151 ต่อสู้" ผมคิดว่าการตัดสินใจทำอย่างเป็นทางการวางคำว่า "ส่วนได้เสีย"หุ้นหรือหุ้นเป็นอีกวิธีหนึ่งในการอ้างถึงหุ้นและนี่อาจเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้อุตสาหกรรมเงินรายปีเพิกเฉยที่จะไม่ใช้คำว่า equity อีกต่อไป หากการแต่งตั้งเป็นความปลอดภัยที่เคยมีมาตัวแทนฝ่ายขายจำนวนมากจะต้องทำการทดสอบอย่างเข้มงวดมากขึ้นเพื่อให้ได้ใบอนุญาตที่จำเป็นในการขายหลักทรัพย์

Annuities ที่จัดทำดัชนีไม่ใช่หลักทรัพย์ แต่มีตัวเลือกการโทรที่มีกำไรได้

รายได้ที่จัดทำดัชนีตามจริงจะตกอยู่ในหมวดเงินรายปีคงที่ อุตสาหกรรมชอบที่จะเรียกกลยุทธ์นี้เป็นค่างวดดัชนีคงที่

เนื่องจากค่างวดที่ได้รับการจัดทำดัชนีเป็นค่างวดคงที่ผลิตภัณฑ์จะให้การป้องกันที่สำคัญอย่างเต็มรูปแบบจากการที่ตลาดมีข้อเสีย ศักยภาพด้านข้างติดกับตัวเลือกการโทรในดัชนีเช่นดัชนี S & P 500 ส่วนกำไรใด ๆ ในตัวเลือกซึ่งโดยปกติจะใช้เวลาหนึ่งปีจะได้รับเครดิตไปยังบัญชีรายปีของคุณ กำไรนั้นถูก จำกัด โดยผู้ให้บริการและกำไรใด ๆ จะถูกล็อคโดยทั่วไปในหนึ่งวันต่อปี บรรทัดล่างคือการจัดทำดัชนีตามงวดปี 2538 เพื่อแข่งขันกับผลตอบแทนของซีดี พวกเขาไม่ได้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการตลาดแม้ว่าจะเป็นตัวแทนจำหน่ายส่วนใหญ่ก็ตาม

ความเป็นจริงที่ตัวแปร annuities เป็นความปลอดภัยและมีการขายโดยหนังสือชี้ชวนต้องตัวแทนขายที่มีมาตรฐานการออกใบอนุญาตที่สูงขึ้นกว่าคนที่ขายดัชนีเงินรายปี

นี่เป็นข้อโต้แย้งหลัก ๆ เกี่ยวกับคนที่ขายเฉพาะงวดที่ได้รับการจัดทำดัชนี คุณสมบัติการออกใบอนุญาตเป็นเพียงใบอนุญาตการประกันชีวิตของรัฐซึ่งไม่ยากที่จะได้รับและไม่ท้าทายจากมุมมองทางปัญญา ในการขายเงินงวดที่ผันแปรได้คุณจะต้องผ่านการสอบที่น่าสนใจบางอย่างและข้อกำหนดด้านการศึกษาที่ต่อเนื่องต่อเนื่องจะไม่มีใครเทียบได้เมื่อเทียบกับข้อกำหนดการออกใบอนุญาตรายปีที่ได้รับการจัดทำดัชนี

ดังนั้นตอนนี้เงินงวดที่ผันแปรได้รับการขายโดยหนังสือชี้ชวนและการจัดทำดัชนีเป็นรายปีไม่ได้ แต่อาจมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคตอันใกล้นี้