Active กับ Passive Investing

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่ติดตามสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ ("EMH") ซึ่งระบุว่าไม่สามารถเอาชนะตลาดได้เนื่องจากประสิทธิภาพของตลาดทำให้ราคาที่มีอยู่รวมและสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดเสมอ เนื่องจากเป็นไปไม่ได้ที่จะเอาชนะตลาดนักลงทุนแบบพาสซีฟเหล่านี้ต้องการการลงทุนเช่นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) หรือกองทุนรวมที่มีตะกร้าหุ้นกว้าง ๆ เพื่อที่จะมีส่วนร่วมในตลาด

ผู้ที่ปฏิเสธประเด็น EMH ต่อนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จเช่น Warren Buffett หรือ Peter Lynch เป็นหลักฐานว่าเป็นไปได้ที่จะเป็นตลาด โดยทั่วไปนักลงทุนที่ใช้งานเหล่านี้เชื่อว่ามีความไร้ประสิทธิภาพในตลาดที่สามารถใช้ประโยชน์ได้เพื่อผลกำไร ความไร้ประสิทธิภาพเหล่านี้อาจรวมถึงหุ้นที่ไม่ได้รับการส่งเสริมการซื้อขายซึ่งอยู่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงหรือหุ้นขนาดเล็กที่ไม่มีการสังเกตโดยนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ที่มุ่งเน้นคู่แข่งรายใหญ่

ในบทความนี้เราจะดูสองแนวทางนี้ในการลงทุนและวิธีที่นักลงทุนสามารถเลือกระหว่างสองวิธีนี้ได้เมื่อมองไปที่โอกาสระหว่างประเทศ

การลงทุนแบบพาสซีฟสำหรับนักลงทุนระยะยาว

นักลงทุนส่วนใหญ่สามารถเลือกกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟได้ดีที่สุดเนื่องจากไม่ต้องใช้ความพยายามใด ๆ เมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนในตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่อย่างเท่าเทียมกันทั่วโลกนักลงทุนไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการติดตามประเทศหรือการรักษาความปลอดภัยใด ๆ ที่พวกเขาลงทุนเพื่อให้มั่นใจว่ายังคงมีอยู่

ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนแบบพาสซีฟยังมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่ามากซึ่งเป็นวิธีที่ง่ายในการเพิ่มผลตอบแทน

เมื่อการลงทุนแบบพาสซีฟผู้ลงทุนควรมุ่งเน้นที่การประเมินระดับความเสี่ยงที่พวกเขาพอใจก่อนที่จะสร้างผลงานไว้รอบ ๆ นักลงทุนวัยเยาว์ยินดีที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นอาจต้องการมองไปที่ตลาดต่างประเทศที่มีความเสี่ยงสูงเช่นตลาดเกิดใหม่หรือชายแดนขณะที่นักลงทุนรายเก่าที่ต้องการรักษาเงินทุนของพวกเขาอาจต้องการพิจารณากองทุนทั่วโลกหรือลงทุนในประเทศที่พัฒนาแล้วที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเมื่อมอง ในต่างประเทศ

Hands-On Active Investing

นักลงทุนบางรายชอบที่จะใช้วิธีการลงทุนแบบมืออาชีพด้วยความเชื่อมั่นว่าพวกเขาสามารถเอาชนะตลาดได้ตลอดเวลา เนื่องจากพวกเขากำลังเลือกภูมิภาคประเทศหรือหลักทรัพย์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่านักลงทุนเหล่านี้ต้องใช้เวลามากในการวิเคราะห์โอกาสต่างๆและค้นหาอัลฟา ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่ใช้งานมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเมื่อไปกับ ETFs "active" หรือกองทุนรวม

เมื่อการลงทุนที่มีการลงทุนนักลงทุนสามารถดูแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคการประเมินมูลค่าภายในหรือการประเมินมูลค่าโดยสัมพัทธ์เพื่อระบุตลาดหรือหลักทรัพย์ที่อาจถูกตีราคาต่ำเกินไปขั้นตอนที่สองขั้นตอนในกระบวนการคือการกำหนดเวลาตลาดเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่ซื้อหรือขายเร็วเกินไปหรือช้าซึ่งอาจส่งผลให้ค่าใช้จ่ายทั้งโอกาสหรือความเสียหายที่เกิดขึ้นจริง นักลงทุนเหล่านี้อาจต้องการพิจารณา ETF ของประเทศ, American Depositary Receipts หรือการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ

ประเด็นสำคัญ ๆ ในการ Takeaway

การลงทุนแบบ Passive จะทำให้เกิดการซื้อหุ้นกลุ่มต่างประเทศในวงกว้างโดยมีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในช่วงเวลาที่ผ่านมา

• การลงทุนที่ใช้งานหมายถึงการเลือกแต่ละภูมิภาคประเทศหรือหลักทรัพย์ที่นักลงทุนเชื่อว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่าตลาด
• นักลงทุนส่วนใหญ่อาจจะดีที่สุดกับการลงทุนแบบพาสซีฟ แต่เงินลงทุนที่ใช้งานอยู่ในมือของนักลงทุน
• นักลงทุนบางรายอาจต้องการพิจารณาการใช้วิธีการลงทุนแบบพาสซีฟและแบบแอคทีฟเพื่อประโยชน์สูงสุดของทั้งสองเทคนิค