ความแตกต่างระหว่าง Passive Investing และ Index Funds

เงื่อนไขการลงทุนและการลงทุนดัชนีแบบพาสซีฟมักมีการพันกัน พวกเขาไม่ได้เหมือนกัน ความสับสนเกี่ยวกับข้อกำหนดดังกล่าวแสดงโดยหนึ่งในผู้อ่านที่ส่งคำถามที่ดีที่สุดที่ฉันเคยได้รับ เธอต้องการเข้าใจว่าการลงทุนในดัชนีแบบพาสซีฟเป็นอย่างไรและคุณมีความเสี่ยงหรือความเสี่ยงน้อยลงในฐานะนักลงทุนแบบพาสซีฟ คำถามและคำตอบของฉันอยู่ด้านล่าง

คำถามที่ 1: แนวคิดหนึ่งที่ฉันต้องดิ้นร้านคือเงินทุนดัชนี

อาร์กิวเมนต์ของ passive เทียบกับ active หรือเป็น argument ของ index เทียบกับกองทุนอื่น ๆ หรือไม่? หรือบางทีฉันเข้าใจผิดเพียงความหมายของการลงทุนแบบพาสซีฟ กองทุนดัชนีเป็นรูปแบบการลงทุนแบบพาสซีฟเท่านั้นหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นแล้วฉันที่จะหมายถึงการโต้แย้งสำหรับกองทุนดัชนีเป็นอาร์กิวเมนต์ของ passive กับการจัดการที่ใช้งาน

คำตอบ: กองทุนดัชนีไม่ใช่รูปแบบการลงทุนแบบพาสซีฟเท่านั้น แต่เป็นรูปแบบที่ใช้บ่อยที่สุด กองทุนดัชนีกำหนดหุ้น (หรือพันธบัตร) ที่เป็นเจ้าของโดยการเป็นเจ้าของหุ้นเช่นเดียวกับที่อยู่ในดัชนีที่รู้จักและวัดเช่น S & P 500 หรือ Russell 2000

กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟซึ่งไม่ใช่ ดัชนีกองทุนจะมีชุดของเกณฑ์สำหรับการกำหนดประเภทของหุ้นที่มันเป็นเจ้าของ; จากนั้นจะเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดที่ตรงตามเกณฑ์เหล่านี้โดยไม่มีความพยายามที่จะเลือก "ผู้ชนะ" ออกจากกลุ่มนั้น Dimensional Funds เป็น บริษัท กองทุนรวมที่เฉยๆ แต่กองทุนของพวกเขาไม่ใช่กองทุนดัชนี

สรุปได้เลยว่าคุณถูกต้อง อาร์กิวเมนต์สำหรับกองทุนดัชนีเป็นอาร์กิวเมนต์สำหรับการลงทุนแบบพาสซีฟมากกว่าการลงทุนที่ใช้งาน กองทุนดัชนีทั้งหมดเป็นแบบพาสซีฟ แต่ไม่ใช่กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟทั้งหมดคือเงินกองทุนดัชนี

• เรียนรู้เพิ่มเติม:
• ดัชนีคืออะไร?
• การจัดการการลงทุนแบบพาสซีฟและแบบแอคทีฟ

คำถามที่ 2: เมื่อคนบอกว่าคุณควรเสี่ยงกับตัวเองมากขึ้นในขณะที่ยังเยาว์วัยเนื่องจากคุณมีเวลามากพอที่จะชดใช้เงิน

หรือว่าหมายถึงทั้งส่วนผสมการจัดสรรสินทรัพย์และการผสมผสานของชั้นย่อยภายในชั้นเรียนหรือไม่? ถ้าหลังหมายความว่าคุณควรใส่เงินของคุณในสิ่งต่างๆเช่นหุ้นเงิน (ฉันเอามันไปมากที่นี่)

คำตอบ: เมื่อที่ปรึกษาทางการเงินและสื่อพูดถึงการเสี่ยงภัยมากขึ้นเรามักพูดถึงการจัดสรรการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณซึ่งหมายถึงการผสมผสานหุ้นของคุณกับหุ้นกู้เป็นเงินสด

ในช่วงเวลาสั้น ๆ หุ้น (วัดโดยดัชนีตลาดหุ้น) สามารถเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้มาก เมื่อมองในช่วงเวลาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2516 - 2552 เป็นปีเดียวหุ้นอาจขึ้นไปถึง 60-90% หรือลดลงได้มากถึง 40-50% ในช่วงเวลาเดียวกันหากคุณวัดระยะเวลาทั้งหมด 20 ปีในช่วงหุ้นที่ดีที่สุดในรอบระยะเวลา 20 ปีที่คุณประสบความสำเร็จในช่วง 14-18% ต่อปีและที่เลวร้ายที่สุด 20 ปีผลตอบแทนของคุณอยู่ใน 6-7% ช่วงเหตุผลบทความการลงทุนบอกให้คุณเสี่ยงมากขึ้นเมื่อคุณอายุน้อยกว่าเพราะคุณมีเวลาอย่างน้อย 20 ปีเพื่อให้เงินของคุณทำงานให้กับคุณ

• ดูผลตอบแทนของตลาดในอดีตในกราฟชุดนี้: ผลตอบแทนจากการขายในอดีต

คำถามที่ 3: การรวมความคิดสองข้อนี้ - ถ้าคุณควรลงทุนในกองทุนดัชนี แต่ยังเสี่ยงต่อความเสี่ยงในขณะที่อายุน้อยกว่า ?

เป็นไปได้หรือไม่ที่จะลงทุนเฉพาะในกองทุนดัชนีและเปิดเผยตัวเองให้เสี่ยงมากขึ้นซึ่งเป็นสิ่งที่พวกเขาบอกว่าคุณควรทำในขณะที่คุณยังเด็ก? ฉันเดาคำถามของฉันคือหมายความว่าเป็นตัวอย่างเช่น 2 ปีควรมี 100% ของเงินของพวกเขาลงทุนในหุ้นและ 100% ของการลงทุนในหุ้นที่ควรจะใส่ในกองทุนดัชนี?

คำตอบ: สมมติว่าคุณต้องการเป็นนักลงทุนแบบพาสซีฟและคุณยอมรับว่าการเลือกหุ้นแต่ละแบบเพื่อพยายามเอาชนะตลาดไม่ได้เป็นความพยายามที่คุ้มค่า (อย่างที่ผมเห็นด้วยอย่างยิ่ง) แล้วใช่แล้ว 2 ปี เก่าจะมี 100% ของเงินของพวกเขาในกองทุนดัชนีหุ้นหรือกองทุนที่จัดการอย่างอดทน

นี่คือตัวอย่างของวิธีการที่นักลงทุนแบบพาสซีฟสามารถจัดสรรพอร์ตหุ้น 100% ในกองทุนดัชนีต่างๆได้:

• 30% ดัชนี S & P 500
• 10% กองทุนดัชนีกลาง
• 10% Russell 2000 หรือกองทุนดัชนีขนาดเล็ก
• 20% กองทุนดัชนีต่างประเทศขนาดใหญ่
• 10% ดัชนีกองทุนรวมตลาดเกิดใหม่
• 10% กองทุนดัชนีเล็กในประเทศ
• 10% กองทุนดัชนีอสังหาริมทรัพย์

คุณสามารถหากองทุนได้ ที่เหมาะสมกับแต่ละหมวดหมู่ด้านบนในรายการกองทุนดัชนีที่ดีที่สุด

เมื่อคุณอายุมากขึ้นคุณจะลดเปอร์เซ็นต์ลงในกองทุนดัชนีหุ้นและเพิ่มการจัดสรรเปอร์เซ็นต์ให้กับกองทุนดัชนีพันธบัตร

เรียนรู้เพิ่มเติม: เงินของฉันควรมีจำนวนเท่าใดในหุ้นกู้?