การลงทุนด้านการลงทุนที่มีการจัดการและการลงทุนแบบพาสซีฟ

การลงทุนที่ใช้งานเป็นเหมือนการเดิมพันว่าใครจะเป็นผู้ชนะซูเปอร์โบวล์ในขณะที่การลงทุนแบบพาสซีฟจะเป็นเหมือนการเป็นเจ้าของเอ็นเอฟแอลและทำให้กำไรจากการขายตั๋วและการขายสินค้าโดยรวมไม่ขึ้นอยู่กับว่าทีมใดชนะ ปี.

การลงทุนที่ใช้งานหมายถึงคุณ (หรือผู้จัดการกองทุนรวมหรือที่ปรึกษาการลงทุนอื่น ๆ ) จะใช้วิธีการลงทุนที่มักเกี่ยวข้องกับการวิจัยเช่นการวิเคราะห์พื้นฐานการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคและทางเศรษฐศาสตร์และ / หรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคเนื่องจากคุณคิดว่าการเลือกลงทุนใน วิธีนี้สามารถให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าการเป็นเจ้าของตลาดอย่างครบถ้วน

การใช้บทเปรียบเทียบของเอ็นเอฟแอลคุณจะได้เรียนรู้ผู้เล่นและโค้ชทุกคนไปที่การฝึกอบรมฤดูกาลและจากการวิจัยของคุณทำให้คุณได้เดิมพันที่ได้รับการศึกษาว่าทีมใดจะได้รับตำแหน่งสูงสุดในปีนี้ คุณจะเต็มใจที่จะเดิมพันเงินของคุณเกี่ยวกับความสามารถในการเลือกใช่มั้ย? นักลงทุนหรือกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่กำลังทำอยู่นั่นเอง

ด้วยวิธีการลงทุนแบบพาสซีฟท่านจะซื้อกองทุนดัชนีและเป็นเจ้าของหุ้นและพันธบัตรที่มีอยู่ทั้งหมด มันจะเป็นเช่นการเป็นเจ้าของเอ็นเอฟแอ; ไม่ทุกทีมจะชนะ แต่คุณไม่สนใจเพราะคุณรู้ว่าสินค้าบางอย่างถูกผูกไว้ที่จะขายในแต่ละปี ด้วยวิธีการแบบพาสซีฟคุณเพียงแค่ต้องการสร้างรายได้จากผลรวมของหุ้นและพันธบัตรที่รวมกัน

การลงทุนแบบ Passive จะจับผลตอบแทนของตลาดทั้งหมด

เมื่อคุณใช้การเปรียบเทียบแบบนี้กับฟุตบอลและนำมาประยุกต์ใช้กับการลงทุนก่อนอื่นคุณต้องดูตลาดที่มีอยู่ทั้งหมด นักลงทุนแบบพาสซีฟต้องการเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดเนื่องจากคิดว่าเป็นภาพรวมในช่วงเวลาที่ยาวนานการทำงานของทุนนิยมและพวกเขาน่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนในตลาดหุ้นทั้งหมดมากกว่าการพยายามเลือกหุ้นแต่ละประเภท จะดีกว่าตลาดโดยรวม

จุดแข็งของตลาดแบบ passive คือการใช้ประโยชน์จากสิ่งที่เรียกว่าพรีเมี่ยมความเสี่ยงของหุ้นซึ่งกล่าวว่าคุณควรได้รับการชดเชยสำหรับการรับความเสี่ยงจากการลงทุนด้วยผลตอบแทนที่สูงขึ้น

กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างจริงจังและกองทุนที่มีการจัดการแบบเรื่อย ๆ

เมื่อมองไปที่กองทุนรวมกองทุนรวมขนาดใหญ่ที่มีการจัดการกองทุนขนาดใหญ่ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นจะพยายามเลือกหุ้น 100-200 ที่ดีที่สุดในดัชนี S & P 500

กองทุน passive fund หรือ index fund จะถือหุ้น 500 หุ้นทั้งหมดที่ระบุไว้ในดัชนี S & P 500 โดยไม่ต้องเลือกและเลือกใช้

การศึกษาทางวิชาการในแต่ละปีจะทำเพื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันกับผลตอบแทนของกองทุนรวมที่มีการจัดการแบบ passive การศึกษาแสดงให้เห็นว่าในช่วงระยะเวลาที่มีการใช้เวลานานกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมักไม่ส่งผลตอบแทนสูงกว่าคู่สัญญาที่เป็นพาสซีฟ เหตุผลที่ต้องเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมเงินทุนที่ใช้งานมีต้นทุนที่สูงขึ้นและผู้จัดการกองทุนต้องได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมก่อนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายก่อนที่นักลงทุนจะเริ่มเห็นผลการดำเนินงานที่สูงกว่ากองทุนดัชนีที่เทียบเคียงได้

ทำไมค่าใช้จ่ายที่ใช้งานเพิ่มขึ้น? ต้องใช้เวลาในการทำวิจัยและกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นจึงใช้เงินมากกว่าค่าใช้จ่ายและพนักงาน นอกจากนี้พวกเขามีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่สูงขึ้นขณะที่พวกเขาเข้าและออกจากหุ้น หากดัชนีมีรายได้ 10% และกองทุนมีค่าใช้จ่าย 3% ต่อปีจะต้องมีรายได้ 13% เพียงเพื่อให้ผลตอบแทนสุทธิเท่ากับดัชนีของกองทุนเท่านั้น

นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างระหว่างกองทุน passive investment fund และ index fund กองทุนดัชนีทั้งหมดเป็นรูปแบบของการลงทุนแบบพาสซีฟ แต่ไม่ใช่กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟทั้งหมดคือเงินกองทุนดัชนี

การลงทุนแบบ Passive เป็นเรื่องที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้น

กองทุน Passive ไม่ได้ทำการซื้อขายมากนักซึ่งหมายความว่าพวกเขามีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า แต่พวกเขายังมีการกระจายการรับเงินทุนที่น้อยลงซึ่งจะไหลผ่านไปยังการคืนภาษีของคุณ หากคุณลงทุนโดยใช้บัญชีที่ไม่ใช่การเกษียณอายุนั่นหมายความว่าแนวทางการลงทุนแบบพาสซีฟที่ใช้อย่างสม่ำเสมอควรลดการเรียกเก็บเงินภาษีของคุณอย่างต่อเนื่อง หากคุณต้องการผสมผสานแนวทางที่ใช้งานและแบบพาสซีฟคุณอาจมองไปที่การใส่เงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันภายในบัญชีที่กำบังภาษีเช่น IRAs ในขณะที่ใช้วิธีการแบบพาสซีฟหรือกองทุนที่มีการจัดการโดยภาษีสำหรับบัญชีที่ไม่ใช่การเกษียณอายุ

ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับการใช้งานแบบพาสซีฟและแบบพาสซีฟ

ส่วนใหญ่การอภิปรายเชิงรุกและการโต้ตอบแบบพาสซีฟจะมุ่งเน้นไปที่ว่ากองทุนรวมอาจมีผลดีกว่าดัชนีหรือไม่ ตัวอย่างเช่นการศึกษาอาจดูจำนวนเงินกองทุนขนาดใหญ่ที่มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนี S & P 500

อย่างไรก็ตามกองทุนและแนวทางการลงทุนจำนวนมากไม่ได้ จำกัด เฉพาะประเภทหุ้นหรือพันธบัตร ตัวอย่างเช่นเงินทุนหลายทุนอาจมีหุ้นขนาดใหญ่หรือเล็ก ๆ ขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักวิเคราะห์คาดว่าอาจมีประสิทธิภาพดีที่สุด ในกรณีนี้คุณอาจวัดผลลัพธ์ในระยะยาวของกองทุนดังกล่าวกับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของ Total Vanguard Index Index Index

ความสับสนเพิ่มเติมมาจากการที่ที่ปรึกษาการลงทุนอาจใช้กองทุน passive index แต่ใช้วิธีการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีเพื่อตัดสินใจว่าควรจะลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใดมากขึ้นหรือน้อยลง ด้วยวิธีนี้กองทุนรวมแบบพาสซีฟกำลังถูกใช้ภายในการซ้อนทับวิธีการที่ใช้งานหรือกึ่งงาน

การลงทุนแบบพาสเวิร์ดที่ดีที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่

ผมเชื่อว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะดีขึ้นตามแนวทางการลงทุนแบบพาสซีฟ ถ้าคุณไม่ใช่ประเภทที่ทำด้วยตัวคุณเองให้ปรึกษากับที่ปรึกษาการลงทุนที่ใช้เงินทุน passive หากคุณพบว่าคุณมีเวลาในการทำวิจัยของคุณเองและคุณสนุกกับการใช้เวลาหลายชั่วโมงต่อวันที่เครื่องคอมพิวเตอร์ที่ทำงานกับผลงานของคุณแล้ววิธีที่ใช้งานได้มากขึ้นอาจเหมาะสำหรับคุณ