การกระจายจากกองทุนรวมเป็นเพียงรายได้จากการดำเนินงานของกองทุน ซึ่งแตกต่างจาก บริษัท แต่ละรายที่สามารถเลือกที่จะรักษาผลกำไรหรือให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผลหรือผ่านการซื้อหุ้นคืนกองทุนรวมต้องปฏิบัติตามกฎหมายเพื่อให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนหรือผู้ถือหุ้นของ บริษัท
โปรดจำไว้ว่ากองทุนรวมคือหลักประกันที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถระดมทุนของตนเข้าไว้ในพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ
มีหลายประเภทกองทุนรวมที่มีวัตถุประสงค์และแนวทางที่แตกต่างกัน แต่ต้องแบกรับผลตอบแทนให้กับนักลงทุนในรูปแบบของการกระจายกองทุนซึ่งอาจเป็นในรูปแบบใดก็ได้ สามประเภทการกระจาย:เงินปันผลทั่วไป
- เงินปันผลที่ผ่านการรับรอง
- กำไรจาก Capital
-
1 เงินปันผลปกติ
เงินปันผลทั่วไปหมายถึงรายได้ของกองทุนที่ไม่ได้รับจากการเพิ่มทุน (ดูหมายเลข 3 ด้านล่างสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเพิ่มทุน) สำหรับกองทุนรวมรายได้ปกติคือการจ่ายดอกเบี้ยให้แก่กองทุนรวมที่ได้รับและจ่ายให้แก่ผู้ลงทุนเป็นเงินปันผลทั่วไป รายได้และเงินปันผลที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดของเงินปันผลที่กำหนดและถูกจัดเก็บเป็นอัตราภาษีเงินได้ของผู้ลงทุน
"เงินปันผลทั่วไปที่ได้รับในปีภาษีที่เริ่มต้นหลังจากปี 2545 ซึ่งมีอัตราภาษีสูงสุด 5% หรือ 20% เช่นเดียวกับเงินได้สุทธิ "
เพียงแค่การจ่ายเงินปันผลที่เหมาะสมจะเป็นเงินปันผลที่ตรงกับเกณฑ์บางอย่างของรหัสภาษีของประเทศสหรัฐอเมริกาและต้องเสียภาษีมากขึ้น
แทนที่จะเสียภาษีในอัตรารายได้ของนักลงทุนรายย่อยผู้มีสิทธิได้รับเงินปันผลจะต้องเสียภาษีในอัตราที่เรียกว่าอัตราภาษีเงินได้กำไรในปัจจุบันซึ่งมีอยู่ในปัจจุบันไม่เกินร้อยละ 20 สำหรับการเปรียบเทียบอัตราภาษีเงินได้ของสหรัฐกับอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลให้ดูแผนภูมิต่อไปนี้
อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคล
อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคล
| อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคล | 10% > 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18 8% * |
| 28% | 28% | 15% -18 8% * |
| 33% | 33% | 15% -18 8% * |
| 35% | 35% | 15% -18 8% * |
| 39 6% | 39 6% | 20% -23 8% * |
| * | อัตราภาษีเงินได้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมนี้แสดงช่วงเพื่อรวมภาษีเงินได้จากการลงทุนสุทธิ 3.8% ซึ่งนักลงทุนอาจต้องเสียภาษีหากรายได้รวมที่ได้รับการปรับปรุงแก้ไข (Modified Adjustment Gross Income - MAGI) หาก เหนือเกณฑ์ที่กำหนดไว้ภาษีนี้เรียกอีกอย่างว่าเมดิแคร์เสริมภาษี | สำหรับการจ่ายเงินปันผลให้ถือว่าเป็นเงินปันผลที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าเงินปันผลปกติการจ่ายเงินปันผลจะต้องจ่ายโดย บริษัท ของสหรัฐฯหรือ บริษัท ต่างชาติที่มีคุณสมบัติและกองทุนรวมที่ถือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลจะต้องถือหุ้นเพิ่มอีก (วันแรกนับจากวันประกาศจ่ายเงินปันผลที่ผู้ซื้อหุ้นจะไม่ได้รับเงินปันผลในครั้งถัดไป) |
แทน ผู้ขายจะได้รับเงินปันผล) มิฉะนั้นการจ่ายเงินปันผลจะต้องเสียภาษีเงินได้ตามอัตราภาษีเงินได้ 3 กำไรจากเงินทุน
สำหรับกองทุนรวมกำไรจากการขายหุ้นคือกำไรจากการขายหลักทรัพย์ในส่วนที่ถือครอง นี่คือกำไรที่นักลงทุนแต่ละรายจะทำหากขายหุ้นแต่ละตัวในราคาที่สูงกว่าราคาที่จ่ายให้กับหุ้น ถ้ากองทุนรวม (ไม่ใช่ผู้ลงทุน) มีหลักประกันมากกว่าหนึ่งปีกำไรจากการขายดังกล่าวถือเป็นเงินทุนระยะยาวซึ่งจะได้รับอัตราภาษีสูงสุดไม่เกิน 20% สำหรับผู้ถือหน่วยลงทุนที่เป็นกองทุนรวม และปฏิบัติตามอัตราภาษีที่ดีเช่นเดียวกับการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพ) ในทางตรงกันข้ามถ้าหุ้นที่ถืออยู่ในพอร์ตกองทุนรวมภายในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีกำไรที่เกิดขึ้นจากการขายหุ้นจะถือเป็นส่วนของกำไรในระยะสั้นและจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายตามอัตราภาษีเงินได้ของผู้ลงทุนรายนั้น ๆ เป็นเงินปันผลปกติ
กลยุทธ์การจัดจำหน่ายและการซื้อกองทุนร่วมกัน
เมื่อพิจารณาถึงการซื้อกองทุนรวมต้องคำนึงถึงผลกระทบทางภาษีของการกระจายเงินกองทุน ความผิดพลาดในการลงทุนในกองทุนรวมมักเรียกว่า "การซื้อ - จ่ายเงินปันผล" นั่นคือการซื้อหุ้นของกองทุนรวมก่อนที่จะมีการจ่ายเงินปันผล / การกระจายเงินทุน เมื่อซื้อเงินปันผลผู้ลงทุนจะต้องรับผิดชอบในการจ่ายภาษีในปัจจุบันสำหรับการจัดจำหน่าย หากคุณวางแผนที่จะลงทุนในกองทุนรวมในบัญชีภาษีของคุณเป็นจำนวนมากคุณควรตรวจสอบตารางการแจกจ่ายของกองทุนและปรับแผนการซื้อของคุณเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อเงินปันผล
อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การหลีกเลี่ยงนี้ควรวางไว้ในมุมมอง "หากจำนวนเงินที่คุณลงทุนมีขนาดค่อนข้างเล็กอาจไม่คุ้มค่ากับการรอคอยและหากคุณทำการลงทุนเป็นประจำทุกเดือนอย่าปล่อยให้การซื้อเงินคืนหมดลงโปรแกรมของคุณ ดีกว่าที่จะซื้อเงินปันผลมากกว่าที่จะล้มเหลวในการลงทุน "