การเลือก Put Option - Futures Strategy

เมื่อไหร่ที่จะใช้กลยุทธ์ทางเลือกฟิวเจอร์สนี้: คนจะซื้อตัวเลือกการขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หรือตลาดล่วงหน้าหากคาดว่าราคาฟิวเจอร์สจะลดลง

การซื้อตัวเลือกการขายจะทำให้ผู้ซื้อมีสิทธิที่จะขายสัญญาฟิวเจอร์สในราคาที่ตีราคาได้ทุกเมื่อก่อนหมดอายุสัญญา นี้ไม่ค่อยเกิดขึ้นและไม่มีประโยชน์มากในการทำเช่นนี้จึงไม่ได้จมอยู่ในความหมายอย่างเป็นทางการของการซื้อตัวเลือกใส่

ผู้ค้าส่วนใหญ่ซื้อตัวเลือกการขายเนื่องจากเชื่อว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กำลังจะย้ายไปต่ำกว่าและต้องการสร้างผลกำไรจากการย้ายดังกล่าว นอกจากนี้คุณยังสามารถออกจากตัวเลือกก่อนที่จะหมดอายุ - ในช่วงเวลาทำการของตลาดแน่นอน

ตัวเลือกทั้งหมดมีชีวิตที่ จำกัด พวกเขาจะถูกกำหนดโดยวันหมดอายุที่ระบุโดยการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่ธุรกิจการค้า คุณสามารถเยี่ยมชมเว็บไซต์ของ futures exchange สำหรับวันหมดอายุของแต่ละตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การค้นหาตัวเลือก Put อย่างเหมาะสมเพื่อซื้อ

ก่อนอื่นคุณต้องตัดสินใจเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของคุณและหาทางเลือกที่ดีที่สุดในการซื้อ สิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อซื้อตัวเลือกการใส่ ได้แก่ :

• ระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะอยู่ในการค้า
• จำนวนเงินที่คุณสามารถจัดสรรเพื่อซื้อตัวเลือกการขายได้
• ระยะเวลาที่คุณคาดหวังจากตลาด

สินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สส่วนใหญ่มีหลากหลายทางเลือกในเดือนที่หมดอายุแตกต่างกันและราคาการตีที่แตกต่างกันซึ่งช่วยให้คุณเลือกตัวเลือกที่ตรงกับวัตถุประสงค์ของคุณ

ระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะอยู่ในการค้า

นี้จะช่วยให้คุณกำหนดระยะเวลาที่คุณต้องการในตัวเลือกการวาง หากคุณคาดหวังว่าจะมีสินค้าโภคภัณฑ์ขายให้น้อยลงภายในสองสัปดาห์คุณจะต้องการซื้อสินค้าที่มีอยู่อย่างน้อย 2 สัปดาห์ โดยปกติคุณไม่ต้องการซื้อตัวเลือกโดยเหลืออีก 6-9 เดือนหากคุณวางแผนที่จะเข้าร่วมการค้าเป็นเวลาสองสามสัปดาห์เนื่องจากตัวเลือกจะมีราคาแพงกว่าและคุณจะเสียประโยชน์บ้าง

สิ่งหนึ่งที่ต้องคำนึงถึงก็คือเวลาเบี้ยประกันภัยของตัวเลือกจะเสื่อมเร็วขึ้นในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ดังนั้นคุณอาจจะถูกในการค้า แต่ตัวเลือกเสียค่าเวลามากเกินไปและคุณจะจบลงด้วยการสูญเสีย ผมขอแนะนำให้คุณซื้อตัวเลือกกับอีก 30 วันกว่าที่คุณคาดหวังว่าจะอยู่ในธุรกิจ

จำนวนเงินที่คุณสามารถจัดสรรให้กับการเลือกซื้อได้

บางตัวเลือกอาจแพงเกินไปสำหรับคุณที่จะซื้อหรืออาจจะไม่ใช่ทางเลือกที่เหมาะสม ในตัวเลือกการฝากเงินจะมีราคาแพงกว่าจากตัวเลือกเงิน นอกจากนี้เวลาที่เหลืออยู่ในตัวเลือกการวางมีมากขึ้นพวกเขาจะเสียค่าใช้จ่าย

ไม่เหมือนสัญญาฟิวเจอร์สไม่มีอัตรากำไรเมื่อคุณซื้อตัวเลือกฟิวเจอร์ส คุณต้องจ่ายล่วงหน้าเบี้ยประกันภัยทั้งตัวเลือกดังนั้นตัวเลือกในตลาดที่ผันผวนเช่นน้ำมันดิบอาจต้องเสียค่าใช้จ่ายหลายพันเหรียญ ซึ่งอาจไม่เหมาะสำหรับผู้ค้าตัวเลือกทั้งหมด และคุณไม่ต้องการที่จะทำผิดพลาดในการซื้อลึกจากตัวเลือกเงินเพียงเพราะพวกเขาอยู่ในช่วงราคาของคุณ ส่วนใหญ่ลึกของตัวเลือกเงินจะหมดอายุไร้ค่าและพวกเขาจะถือว่าเป็นภาพยาว

ความยาวของการเคลื่อนย้ายที่คุณคาดหวังจากตลาด

เพื่อเพิ่มการใช้ประโยชน์สูงสุดและควบคุมความเสี่ยงของคุณคุณควรจะมีแนวคิดเกี่ยวกับประเภทของการย้ายที่คุณคาดหวังจากตลาดโภคภัณฑ์หรือตลาดฟิวเจอร์ส

วิธีการอนุรักษ์นิยมมากขึ้นมักจะซื้อในตัวเลือกเงิน วิธีที่ก้าวร้าวมากขึ้นคือการซื้อสัญญาหลายฉบับจากตัวเลือกด้านเงิน ผลตอบแทนของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการทำสัญญาหลายฉบับหากมีการทำตลาดมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากคุณมีโอกาสสูญเสียพรีเมี่ยมตัวเลือกทั้งหมดมากขึ้นหากตลาดไม่สามารถย้ายได้

ความเสี่ยง จำกัด

ความผันผวนน้อยลง

• ความสูญเสียในการซื้อตัวเลือกการขายของคุณ จำกัด อยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกพร้อมค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมใด ๆ ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคุณมีศักยภาพในการสูญเสียไม่ จำกัด
• ตัวเลือกในการเสนอขายหุ้นยังไม่สามารถเคลื่อนไหวได้เร็วเท่ากับสัญญาฟิวเจอร์สจนกว่าพวกเขาจะเข้ามาลึกลงไป ซึ่งจะช่วยให้ผู้ประกอบการค้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถขับรถออกจากตลาดได้หลายรูปแบบซึ่งอาจบังคับให้ผู้ประกอบการปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยง

ข้อเสียประการหนึ่งที่สำคัญในการเลือกซื้อคือความจริงที่ว่าตัวเลือกต่างๆจะสูญเสียค่าเวลาไปทุกวัน ตัวเลือกเป็นสินทรัพย์ที่เสีย - ในทางทฤษฎีพวกเขามีค่าน้อยในแต่ละวันที่ผ่าน คุณไม่เพียง แต่ต้องถูกต้องตามทิศทางของตลาด แต่ยังเกี่ยวกับระยะเวลาของการย้าย

Break Even Point:

Strike Price + Option Premium จ่าย

สูตรนี้ใช้เมื่อหมดอายุตัวเลือกเนื่องจากไม่มีค่าเวลาเหลือสำหรับตัวเลือกการวาง คุณชัดสามารถขายตัวเลือกได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุที่จะมีพรีเมี่ยมเวลาจนกว่าตัวเลือกจะลึกลงไปในเงินหรือห่างไกลจากเงิน

การปรับปรุง

ตัวเลือกการขายสามารถใช้เป็นเครื่องมือลดความเสี่ยงแบบ จำกัด (risk loss) สำหรับฐานะยาว ในตลาดที่มีความผันผวนขอแนะนำให้ผู้ค้าและนักลงทุนใช้มาตรการหยุดยั้งตำแหน่งความเสี่ยง หยุดคือหน้าที่ของรางวัลความเสี่ยงและเป็นผู้เข้าร่วมตลาดที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดทราบคุณไม่ควรเสี่ยงมากขึ้นกว่าที่คุณกำลังมองหาเพื่อให้การลงทุนใด ๆ

ปัญหาเกี่ยวกับการหยุดคือบางครั้งตลาดสามารถซื้อขายได้ในระดับที่เรียกหยุดและย้อนกลับ สำหรับผู้ที่มีสถานะเป็นเวลานานตัวเลือกการเลือกแบบยาวจะทำหน้าที่เป็นระบบป้องกันการสูญหายโดยไม่หยุดชะงัก แต่สามารถให้เวลาได้มากกว่าการหยุดที่จะปิดตำแหน่งเมื่อมีการซื้อขายในระดับความเสี่ยง นั่นเป็นเพราะถ้าตัวเลือกมีเวลาเหลือหากตลาดมีความผันผวน ตัวเลือกการขายทำหน้าที่สองประการ

ประการแรกทางเลือกในการขายจะทำหน้าที่เป็นประกันราคาปกป้องตำแหน่งยาวจากผลขาดทุนเพิ่มเติมที่ต่ำกว่าราคาการตีราคาประการที่สองและที่สำคัญกว่านั้นตัวเลือกการขายจะช่วยให้โอกาสที่จะอยู่ได้นานแม้ว่าราคาจะลดลงต่ำกว่าระดับผู้เอาประกันภัยหรือราคาการประท้วงก็ตาม ตลาดมักร่วงหล่นเพียงเพื่อหมุนรอบตัวและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ราคาเรียกใช้คำสั่งหยุด ตัวเลือกการวางจะทำให้ผู้มีส่วนร่วมในตลาดอยู่ในสถานะที่ยาวนานและปล่อยให้ตัวเลือกนี้สามารถดำรงอยู่ในช่วงที่ผันผวนซึ่งจะส่งผลให้เกิดการฟื้นตัวได้ในที่สุด ตำแหน่งยาวพร้อมกับใส่ยาวเป็นหลักเช่นเดียวกับตำแหน่งสายยาวซึ่งมีความเสี่ยง จำกัด

ตัวเลือกการเลือกคือตราสารที่สามารถใช้ในการวางตำแหน่งโดยตรงในตลาดเพื่อเดิมพันว่าราคาจะลดลงหรือเพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ในระยะยาวจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์