บริษัท ข้ามชาติขายสินค้าและบริการทั่วโลกซึ่งหมายความว่าพวกเขาให้การกระจายความเสี่ยงในระดับหนึ่งสำหรับนักลงทุน ตัวอย่างเช่นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย S & P 500 จากแหล่งต่างประเทศเพิ่มขึ้นจาก 24.6% เป็น 35% ในช่วงระหว่างปี 2000 ถึงปี 2010 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนใน U. S. จำนวนมากอาจได้รับผลกระทบจากทั่วโลกมากกว่าที่พวกเขาอาจคิดเกี่ยวกับยอดขาย
ในบทความนี้เราจะมาดูว่าการลงทุนใน บริษัท ข้ามชาติเหล่านี้สามารถทดแทนความจำเป็นในการกระจายการลงทุนในระดับสากลได้หรือไม่
การกระจายความเสี่ยง 101
เงื่อนไขเบื้องต้นในการอภิปรายว่า บริษัท ข้ามชาติมีความหลากหลายหรือไม่นั้นเป็นความหมายของ "ความหลากหลาย" โดยทั่วไปการกระจายความเสี่ยงหมายถึงการลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบด้วยการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย ทฤษฎีคือการลงทุนในสินทรัพย์จำนวนมากสามารถลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเพียงครั้งเดียว
ความคิดที่ว่านักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงจากการตกต่ำของ U. S. (ความเสี่ยงที่ไม่ใช่ระบบ) โดยการลงทุนในหลาย ๆ ประเทศ บริษัท ข้ามชาติที่ได้รับรายได้จำนวนมากจากแหล่งต่างประเทศน่าจะทำให้เกิดความหลากหลายดังกล่าวเนื่องจากการเติบโตของรายได้และความสามารถในการทำกำไรไม่จำเป็นต้องขึ้นอยู่กับ U. S.
นอกจากนี้ บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอและมีอัตรากำไรที่สูงขึ้นเนื่องจากการเติบโตของ บริษัท เหล่านี้เมื่อเทียบกับ บริษัท ต่างชาติขนาดเล็กที่ดำเนินงานในตลาดเกิดใหม่
Multinational v. International
ทฤษฎีอาจจะฟังดูดี แต่การฝึกฝนเป็นเรื่องที่ไม่ค่อยดีนัก บริษัท ข้ามชาติหลายแห่งมีแนวโน้มที่จะเดินหน้าควบคู่ไปกับหุ้นของ U. S. ซึ่งเป็นการเอาชนะวัตถุประสงค์ในการกระจายการลงทุนโดยทั่วไป (เพื่อลดความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์)
บริษัท เหล่านี้ส่วนใหญ่ยังคงได้รับผลกำไรจากสหรัฐฯเป็นจำนวนมากซึ่งหมายความว่าพวกเขามีจำนวนมากที่เหลืออยู่ในสหรัฐฯ
บริษัท ข้ามชาติมีแนวโน้มที่จะป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของตนเพื่อให้มีการอ่านผลกำไรที่ชัดเจนขึ้น ดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่านักลงทุนต่างชาติอาจชื่นชอบการลงทุนในประเทศ แต่ก็ส่งผลให้เกิดการกระจายการลงทุนได้ซึ่งนักลงทุนต่างชาติต้องการที่จะได้รับผลกระทบจากเงินสกุลต่างประเทศในกรณีที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯเข้าสู่ปัญหา
ในที่สุด บริษัท ข้ามชาติรายใหญ่ให้นักลงทุนที่มีส่วนแบ่งตลาดเพียงเล็กน้อยในตลาดต่างประเทศบ่อยครั้งที่หุ้นขนาดเล็กและหุ้นระดับกลางจะให้โอกาสในการลงทุนกับต่างประเทศได้ดีขึ้นและมีความสัมพันธ์กับผลการดำเนินงานของประเทศที่เข้มงวดมากขึ้น ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของหุ้นขนาดเล็กที่มีหุ้นขนาดใหญ่ทั้งหมดเท่ากัน
ข่าวดีก็คือการลงทุนในต่างประเทศไม่เกี่ยวข้องกับการตั้งค่าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศและการแปลงสกุลเงินอีกต่อไป นักลงทุนจากยูเอสเอสามารถสร้างความสัมพันธ์กับตลาดต่างประเทศได้อย่างรวดเร็วด้วยผลงานด้านการรักษาความปลอดภัยของ U. S. ซึ่งถือหุ้นอยู่ในต่างประเทศ
วิธีที่พบมากที่สุดในการได้รับการยอมรับจากนานาชาติคือการลงทุนในโลกภายนอกที่ไม่ใช่อดีต S. ซึ่งถือหุ้นในหลายประเทศที่แตกต่างกันยกเว้นประเทศสหรัฐอเมริกา สำหรับผู้ที่ต้องการรับการเปิดรับเฉพาะเจาะจงมากขึ้นมีอีทีเอฟหลายรายที่กำหนดเป้าหมายไปยังภูมิภาคหรือตลาดที่เฉพาะเจาะจงเช่นตลาดเกิดใหม่หรือแม้แต่ประเทศใดประเทศหนึ่ง
ก่อนที่จะลงทุนใน ETFs ระหว่างประเทศนักลงทุนควรอ่านหนังสือชี้ชวนอย่างรอบคอบและให้ความสนใจกับอัตราส่วนค่าใช้จ่าย (ค่าใช้จ่ายของกองทุนในแต่ละปีในการจัดการพอร์ตการลงทุน) และระดับการกระจายการถือครองหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคล ETFs ที่ดีที่สุดมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำและมีสัดส่วนค่อนข้างมาก
คะแนน Takeaway ที่สำคัญ
บริษัท ข้ามชาติอาจได้รับส่วนแบ่งกำไรจากตลาดต่างประเทศ แต่ไม่ได้หมายความว่าจะสามารถแทนที่การลงทุนระหว่างประเทศในพอร์ตการลงทุนได้