Fed อัตราเงินเฟ้อ: ความหมายผลกระทบและวิธีการทำงาน

ความหมาย: อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บจากธนาคารกลางสหรัฐฯ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเหล่านี้มีความต้องการเงินสำรองของรัฐบาลกลาง นั่นคือสิ่งที่ธนาคารกลางของประเทศต้องการให้พวกเขาเก็บเอาไว้ในแต่ละคืน ความต้องการสำรองจะช่วยป้องกันไม่ให้พวกเขาออกจากเงินทุกๆดอลลาร์ที่ได้รับ ทำให้แน่ใจได้ว่าพวกเขามีเงินสดเพียงพอในการเริ่มต้นในแต่ละวันทำการ

Federal Reserve ใช้อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อเป็นเครื่องมือในการควบคุมการเติบโตทางเศรษฐกิจของ U. S. ทำให้เป็นอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญที่สุดในโลก

ธนาคารพาณิชย์ใช้อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอื่น ๆ ทั้งหมด ซึ่งรวมถึงอัตราการเสนอขายระหว่างธนาคารลอนดอนเรียกว่า Libor นั่นคืออัตราธนาคารเรียกเก็บเงินกันสำหรับหนึ่งเดือน, สามเดือน, หกเดือนและหนึ่งปีเงินให้กู้ยืม

ธนาคารยังกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อชั้นดี ธนาคารเรียกเก็บเงินลูกค้าที่ดีที่สุดของพวกเขาในอัตราที่สำคัญ นั่นเป็นวิธีที่อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ส่วนใหญ่ ซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเงินกู้ธนาคารบัตรเครดิตและการปรับอัตราดอกเบี้ยจำนอง

อัตราดอกเบี้ยระยะยาวมีอิทธิพลทางอ้อม นักลงทุนต้องการให้อัตราดอกเบี้ยตั๋วเงินคลังระยะยาวสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนของธนารักษ์จะช่วยผลักดันอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบเดิม ๆ

อัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันอยู่ที่ 1.25%

คณะกรรมการตลาดแห่งชาติเปิดขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2560 ในปีพ. ศ. 2560 เมื่อปีพ. ศ. 2560 และครั้งเดียวในเดือนธันวาคม 2558 ก่อนหน้านี้นับ แต่วันที่ 16 ธันวาคม 2551 FOMC ได้ลดจำนวนลงเพื่อต่อสู้กับวิกฤตการณ์ทางการเงินของ 2008 เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 10 เท่าในช่วง 14 เดือนที่ผ่านมา สูงที่สุดคือ 20 เปอร์เซ็นต์ในปีพ. ศ. 2522

เมื่อ Fed Chair Paul Volcker ใช้เป็นเครื่องมือในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อและระดับต่ำสุดโปรดดูที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายเฟดในอดีต

วิธีการทำงาน

ธนาคารมีความต้องการสำรองไว้ที่สำนักงานสาขาเฟดหรือในห้องใต้ดินของตน หากธนาคารขาดเงินสดในตอนท้ายของวันธนาคารจะกู้ยืมเงินจากธนาคารที่มีเงินเพิ่ม อัตราเงินเฟ้อเป็นอัตราที่ธนาคารเรียกเก็บจากเงินกู้ยืมข้ามคืนเพื่อให้เป็นไปตามยอดคงเหลือนี้ จำนวนเงินกู้และยืมเป็นที่รู้จักกันเป็นเงินของรัฐบาลกลาง

คณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐกำหนดเป้าหมายสำหรับอัตราเงินเฟ้อ ไม่สามารถบังคับให้ธนาคารใช้อัตราเป้าหมายได้ แต่จะใช้การดำเนินงานในตลาดเปิดเพื่อผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้เป็นไปตามเป้าหมาย

ถ้า FOMC ต้องการลดอัตราดอกเบี้ย Fed จะซื้อหลักทรัพย์จากธนาคารสมาชิก มันฝากเงินเข้าสู่งบดุลของธนาคารทำให้พวกเขามีเงินสำรองมากกว่าที่พวกเขาต้องการนั่นหมายความว่าธนาคารจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อให้กู้ยืมเงินเพิ่มเติมแก่แต่ละอื่น ๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงของเฟดหรือไม่?

เมื่อเฟดต้องการอัตราที่สูงขึ้นก็ไม่ตรงข้าม ขายหลักทรัพย์ให้แก่ธนาคารและนำเงินออกจากงบดุล ทำให้ธนาคารมีเงินสำรองน้อยลงซึ่งทำให้พวกเขาสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่เมื่อใด Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยและใครเป็นผู้ควบคุมภาวะเงินเฟ้อ?

เฟดใช้เงินเพื่อควบคุมเศรษฐกิจอย่างไร

FOMC จะปรับอัตราเงินเฟ้อเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อและรักษาอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ดี สมาชิก FOMC เฝ้าดูตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจสำหรับสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะถดถอย ตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับอัตราเงินเฟ้อคืออัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยคือรายงานสินค้าคงทน

อาจใช้เวลา 12 ถึง 18 เดือนในการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมเพื่อส่งผลกระทบต่อทั้งเศรษฐกิจ ในการวางแผนล่วงหน้าข้างต้นเฟดจะกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการพยากรณ์เศรษฐกิจของประเทศ Federal Reserve มีพนักงาน 450 คนโดยประมาณครึ่งหนึ่งเป็นนักเศรษฐศาสตร์จาก Ph.D.

เมื่อเฟดมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเรียกว่านโยบายการเงินแบบหดตัว อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหมายถึงธนาคารไม่สามารถกู้เงินเพื่อสงวนเงินของพวกเขาในระดับที่ได้รับคำสั่ง

นั่นหมายความว่าพวกเขาจะให้ยืมเงินน้อยลงและเงินที่พวกเขาให้ยืมจะอยู่ในอัตราที่สูงกว่า นั่นเป็นเพราะพวกเขากำลังยืมเงินด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเพื่อรักษาระดับเงินสำรองไว้ เนื่องจากการให้กู้ยืมเงินมีความยากลำบากมากขึ้นและมีราคาแพงกว่าธุรกิจจะมีโอกาสน้อยที่จะยืม นี้จะชะลอตัวลงเศรษฐกิจ

เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้การปรับอัตราดอกเบี้ยจะกลายเป็นราคาแพงมากขึ้น ผู้ซื้อบ้านสามารถจ่ายได้เฉพาะสินเชื่อที่มีขนาดเล็กซึ่งจะชะลอตัวของอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัย ราคาที่อยู่อาศัยลดลง เจ้าของบ้านมีส่วนได้เสียในบ้านน้อยลงและรู้สึกแย่ลง พวกเขาใช้จ่ายน้อยลงจึงจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวต่อไป

เมื่อเฟดลดอัตราการเกิดขึ้นตรงข้าม ธนาคารมีแนวโน้มที่จะกู้เงินจากกันและกันเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการสำรองเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตลดลงดังนั้นผู้บริโภคจึงเลือกซื้อสินค้าได้มากขึ้น ด้วยการให้กู้ยืมของธนาคารที่ถูกกว่าธุรกิจจะขยายตัว เรียกว่านโยบายการเงินแบบขยายตัว

สินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยปรับเป็นราคาถูกซึ่งช่วยปรับปรุงตลาดที่อยู่อาศัย เจ้าของบ้านรู้สึกดีขึ้นและใช้จ่ายมากขึ้น พวกเขายังสามารถออกตราสารหนี้ในบ้านได้ง่ายขึ้น พวกเขาใช้เงินกู้เหล่านี้เพื่อซื้อปรับปรุงบ้านและรถยนต์ใหม่ การกระทำเหล่านี้กระตุ้นเศรษฐกิจ

ด้วยเหตุนี้นักลงทุนในตลาดหุ้นจึงดูการประชุม FOMC แบบรายเดือนเช่นเหยี่ยว การลดลงหนึ่งในสี่ของอัตราเงินเฟ้อช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจและส่งผลให้ตลาดมีความสุขมากขึ้น หากกระตุ้นการเติบโตมากเกินไปอัตราเงินเฟ้อจะคืบคลานสูงขึ้น

การเพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่ของอัตราเงินเฟ้อจะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อ แต่ก็อาจชะลอการเติบโตและทำให้ตลาดลดลง นักวิเคราะห์หุ้นชี้ว่าคำพูดของทุกคนใน FOMC ได้รับการกล่าวอ้างและพยายามหาข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งที่เฟดจะทำ

อัตราดอกเบี้ยเงินเฟดอัตราดอกเบี้ยและเครื่องมืออื่น ๆ

อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นเครื่องมือหลักของเฟด แต่ก็มีคนอื่น ๆนอกจากนี้เฟดยังมีอัตราคิดลดที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ นั่นคือสิ่งที่เฟดเรียกเก็บจากธนาคารเพื่อขอกู้จากบัญชีโดยตรงผ่านหน้าต่างส่วนลด

เฟดยังควบคุมปริมาณเงินของประเทศ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ Federal Reserve Printing Money?

เฟดได้สร้างซุปตัวอักษรของโปรแกรมเพื่อต่อสู้กับวิกฤติทางการเงิน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ Federal Reserve Tools