ดัชนี Fear and Greed สามารถนำการลงทุนของคุณได้อย่างไร

ไม่ว่าคุณจะชอบหรือไม่ชอบซีเอ็นเอ็น - ทุกคนดูเหมือนจะมีความเห็นในปัจจุบันเช่น Donald Trump - ยากที่จะเพิกเฉยต่อภูมิปัญญาที่หยาบโลน

ซีเอ็นเอ็นมองไปที่ 7 ปัจจัยที่แตกต่างกันเพื่อสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระดับ 0-100 (ความกลัวสุดขีดต่อความโลภสุดขีดตามลำดับ) ก่อนที่เราจะอธิบายวิธีการทำงานทั้งหมดให้ตอบคำถามที่คุณอาจจะให้ความบันเทิงเมื่อคุณอ่าน: ดัชนีอยู่ที่ไหนตอนนี้?

ในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกรกฎาคมดัชนีอยู่ที่ 70: นั่นเป็นดินแดนที่โลภ แต่ต่ำกว่า 79 จุดในปีที่ผ่านมาซึ่งจะตกอยู่ภายใต้ "ความโลภมาก"

เซเว่นแฟคเตอร์แจ้งว่าดัชนีความกลัวและความโลภ:

ความกว้างของราคาหุ้น:

• ปริมาณหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงในตลาดหุ้นนิวยอร์กมีเท่าใด? ที่นี่ FGI อาศัยข้อมูลจาก McClellan Volume Summation Index Moment การตลาด:
• S & P 500 มีมูลค่าสูงกว่าหรือต่ำกว่า 125 วันโดยเท่าไร? ความต้องการของตราสารอนุพันธ์:
• นักลงทุนมีความเสี่ยงในการลงทุนหรือไม่? Safe Haven Demand:
• นักลงทุนหมุนเวียนเข้าหุ้นจากความปลอดภัยของหุ้นกู้หรือไม่? ความแรงของราคาหุ้น:
• จำนวนหุ้นที่แตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี? ความผันผวนของตลาด:
• ที่นี่ CNN ใช้ดัชนีความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์ Chicago Board Options หรือ VIX โดยมุ่งเน้นที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ตัวเลือกการโทรและการโทร:
• ตัวเลือกการวางจำหน่ายจะอยู่ในช่วงหลังตัวเลือกการโทร (ความโลภ) หรือเกิน (กลัว) หรือไม่? ตัวเลือกการซื้อช่วยให้นักลงทุนสามารถขายในราคาที่ตกลงกันไว้ในหรือก่อนวันที่ระบุซึ่งตัวเลือกการโทรทำงานในรูปแบบเดียวกับการซื้อ

ผู้คลางแคลงบางคนทิ้งดัชนีเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีเสียง ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในเว็บไซต์ Seeking Alpha เช่นเห็น FGI เป็นสิ่งที่วัดความกดดันของตลาด บล็อกเกอร์ซึ่งทำโดย JAMM Investing ทำให้มีข้อดีบางประการที่ทำให้เครื่องมือนี้ไม่ได้เป็นเครื่องมือในการทำคะแนนอย่างรวดเร็ว: "ย้อนกลับไปในช่วงกลางปี ​​2010 กลยุทธ์ในการซื้อและถือ S & P 500 จะมี กลับ 95 เปอร์เซ็นต์

กลยุทธ์การขายความโลภจะส่งคืนเพียง 50 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่า

แต่สมมุติว่าคุณจะใช้ดัชนีเพื่อหาผลประโยชน์ในระยะสั้นเมื่อในความเป็นจริงมันสามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเพื่อสนับสนุนการเข้าสู่ตลาดในเวลาที่เหมาะสม ในการทำเช่นนี้คุณจะต้องพิจารณากำหนดเวลาการเข้าชมของคุณเมื่อคำแนะนำดัชนีที่มีต่อความกลัว

ทำไมถึงเป็นเช่นนี้? สำหรับผู้เริ่มต้นคุณจะเลียนแบบผู้มีอำนาจไม่น้อยกว่ามหาเศรษฐีวอร์เรนบัฟเฟตต์ผู้ซึ่งเคยกล่าวว่าเขาไม่เพียงต้องการซื้อหุ้นเมื่อต่ำเท่านั้น "สิ่งที่ดีที่สุดที่เกิดขึ้นกับเราก็คือเมื่อเป็น บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ กลายเป็นปัญหาชั่วคราว… เราต้องการจะซื้อพวกเขาเมื่อพวกเขาอยู่บนโต๊ะปฏิบัติการ "

และด้วยวิธีนี้ FGI ก็กลายเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อความหวาดกลัวเกิดขึ้นที่จุดสูงสุดของมันและความวิตกกังวลที่ไม่มีเหตุผลทำให้เกิดการกระทำของนักลงทุนรายอื่น และนี่คือส่วนที่น่าสนใจ: ถ้าคุณมองไปที่ดัชนี spikes ของความโลภสลับกับ troughs ของความกลัวกับความแม่นยำ rollercoaster และมีการกลั่นกรองเล็กน้อยในระหว่าง

ในยืด จากช่วงกลางปี ​​2014 ถึงฤดูร้อนปี 2017 คุณสามารถนับได้ 10 ครั้งเมื่อดัชนีแตะระดับสูงสุดที่ 60 ขึ้นไปเท่านั้นที่จะปรับตัวลงต่ำสุดที่ 10 (ในครึ่งหลังของปี 2015) ผิดปกติพอหนึ่งส่วนที่ดัชนีมี อยู่ประมาณ 50 เป็นระยะเวลานานเป็นปีนี้ใกล้เคียงกับไตรมาสที่สอง

ไม่ใช่ว่า Buffett ใช้ FGI แต่นี่เป็นวิธีการที่เขาต้องการและวิธีการที่คุณสามารถทำได้ด้วยเช่นกัน: ระวังกระแสที่รุนแรงของความกลัวและ เมื่อพวกเขาตีเก็บตาออกสำหรับ บริษัท ที่ถูก undervalued ด้วยวิธีนี้คุณสามารถค้นพบบางซ่อนไว้อย่างอื่น opp โอกาสสำหรับการลงทุนที่ดีให้คุณอยู่กับหุ้นสำหรับลากยาว

แม้ว่า Fear and Greed Index อาจฟังดูเหมือนเมตริกการลงทุนที่สนุกสนาน แต่ก็มีกรณีที่ต้องทำเพื่อประโยชน์ของตนเอง พิจารณาตัวอย่างเช่นงานวิจัยที่น่าสนใจ (และบางทีแปลกประหลาด) ที่ได้เข้าไปในฐานรากของสาขาวิชาที่เกี่ยวข้องซึ่งเรียกว่าการเงินพฤติกรรม ตัวอย่างเช่น: นักวิทยาศาสตร์บางคนได้ศึกษาว่าหนูกดบาร์เป็นเวลานานแค่ไหนโดยหวังว่าจะได้รับรางวัล: ใช่ใช่การบิดใหม่ในการแข่งหนู

จุดเปลี่ยนที่แท้จริงของการเงินด้านพฤติกรรมเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2522 เมื่อนักจิตวิทยา Daniel Kahneman และ Amos Tversky ได้พัฒนา "ทฤษฎีความคาดหวัง" ซึ่งจะอธิบายว่าบุคคลคนเดียวกันสามารถเป็นได้ทั้งความเสี่ยงและความเสี่ยงอย่างไร

ความคิดของพวกเขาช่วยให้กระบวนการตัดสินใจเกิดขึ้นได้ในภาพยนตร์ Moneyball ซึ่งเป็นเรื่องราวที่แท้จริงจากการสร้างทีมเบสบอลของ Oakland A

โดยสรุปความกลัวและความโลภสามารถผลักดันการลงทุนให้มากขึ้นกว่าที่คุณคิดได้ - อย่างน้อยที่สุดเมื่อเราไม่ได้ติดอยู่ในอารมณ์เหล่านั้นเอง

เมื่อพูดถึงการลงทุนผู้คนตัดสินใจสองวิธี วิธีแรกอยู่บนพื้นฐานของแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และสถิติเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไร (ซึ่งจะแสดงให้คุณเห็นว่าหุ้นของ บริษัท มีราคาสูงเกินไปราคาถูกหรือมีราคาเพียงถูกต้อง) หรือคุณสามารถทำงานผ่านทางความรู้สึกทางเดินอาหารวิธีการเล่นโป๊กเกอร์ทำ

ไม่ค่อยมีสองรูปแบบที่ใช้ร่วมกันเป็นพิเศษ บางทีคุณอาจได้ค้นคว้าเกี่ยวกับการซื้อรถเอสยูวีด้วยการศึกษาจุดราคาประสิทธิภาพและคะแนนใน Consumer Reports จากนั้นคุณก็พบคนที่มีที่นั่งอุ่นและดึงสมุดเช็คของคุณออก

เหตุผลแบบเดียวกับที่ใช้กับหุ้นและแรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลังสาเหตุที่คนซื้อ นอกจากนี้ยังมีปัจจัยอื่น ๆ ที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการติดตามพฤติกรรมตั้งแต่การสูญเสียความรู้สึกถึงบทบาทของลูกพี่ลูกน้องตระกูลอิจฉา - อิจฉาที่ล้าสมัยสมัยเก่าคุณอาจพูดได้

น่าเศร้าที่ความกลัวและความโลภมากเกิดจากการขาดการวางแผนและการศึกษา และในทางที่การลงทุนไม่ได้เป็นสิ่งที่แตกต่างจากวิถีชีวิตอื่น ๆโดยวิธีการเปรียบเทียบบางอย่างระหว่าง gorging และหิวโหยหนึ่งตัวเองกินขยะและ overfaing ยับยั้งชั่งใจอยู่เป็นสื่อความสุขโดยหลักการโภชนาการเสียงเรียนรู้และฝึกฝนตลอดอายุการใช้งาน

ทั้งหมดนี้เรียกได้ว่าดัชนี Fear and Greed Index อาจเสริมด้วยปัจจัยอื่น ๆ อีก 5 อย่างไม่ใช่แค่ความอิจฉาเท่านั้น แต่ยังมีความภาคภูมิใจความโลภความปรารถนาความตะกละและอิจฉา

ที่ครอบคลุมห้าในเจ็ดบาปร้ายแรงต่อไป คุณสามารถบันทึกความโกรธเมื่อการลงทุนของคุณไปหน้าอกและเฉื่อยชาเมื่อพวกเขาไปบูม