โดยใช้ S & P; ดัชนี P / E 500 ดัชนี

หากคุณเรียนรู้วิธีตีความมูลค่าโดยรวมของหุ้นโดยใช้อัตราส่วน P / E ในดัชนี S & P 500 คุณสามารถทำความเข้าใจเกี่ยวกับทิศทางของราคาหุ้นในอนาคตได้

การตีความ P / E เฉลี่ยย้อนหลังของดัชนี S & P 500

แม้ว่าจะไม่ได้เป็นวิธีที่แม่นยำในการทำนายความผันผวนของตลาดหุ้นในระยะสั้น แต่อัตราส่วนของราคาต่อกำไรหรือที่เรียกว่า "P / E "ของดัชนี S & P 500 สามารถใช้เป็นบารอมิเตอร์ทั่วไปในการพิจารณาว่าหุ้นอาจซื้อเกินหรือขายเกินกำลัง

สำหรับการอ้างอิงอัตราส่วน P / E เฉลี่ยสำหรับหุ้นตั้งแต่ปี ค.ศ. 1870 อยู่ที่ประมาณ 15 00 ซึ่งหมายความว่าหากคุณใช้ราคาเฉลี่ยของหุ้นขนาดใหญ่ใน S & P 500 ดัชนีและหารราคาร่วมตามกำไรเฉลี่ยที่เกี่ยวข้องคุณจะได้รับ P / E สำหรับสิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่เรียกว่า "ตลาด" หาก P / E สูงกว่า 15 00 มากพอสมควรคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงในบางช่วงเวลาและหาก P / E ต่ำเราคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น

การประเมินมูลค่าหุ้นอาจแกว่งตัวห่างจากค่าเฉลี่ยของ P / E เฉลี่ย 15.00 บาท / วัน (P / E) ในความเป็นจริงค่า P / E มักจะลดลงตามความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นตามที่คำแนะนำ com "ในปีพ. ศ. 2542 เมื่อไม่กี่เดือนก่อนหน้านี้ Tech Bubble มีอัตราส่วน P / E เดิมอยู่ที่ 34 จุดใกล้เคียงกับ 47 ปีหลังจากที่ตลาดพ้นตำแหน่ง" รายได้ลดลงเร็วกว่าราคา

P / E คืออัตราส่วน (ราคาหารด้วยรายได้) ดังนั้นหากกำไร (ตัวหาร) ลดลงเร็วกว่าราคา (ตัวเศษ) P / E จะมีค่าสูงและทำให้ P / E ไม่สอดคล้องกันหรืออาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ปกคลุมด้วยวัตถุฉนวน

โดยสรุป P / E สูงกว่า 15.00 ในดัชนี S & P 500 ไม่ได้บ่งบอกถึงสัญญาณการขายหรือ P / E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ระบุว่าเป็นสัญญาณขาย

อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ชาญฉลาดสามารถใช้ P / E ของ S & P เป็นหนึ่งในมาตรการด้านสุขภาพสำหรับตลาดหุ้น P / E ทั่วไปมีลักษณะย้อนกลับไปในช่วงสิบสองเดือนหรือ "TTM" และเราทราบว่าอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

จากมุมมองของการวิเคราะห์พื้นฐานราคาหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังเกี่ยวกับอนาคต แต่ยังสะท้อนถึงความต้องการหุ้นเป็นสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นในช่วงต้นปี 2553 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรร่วงลงและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯจ่ายดอกเบี้ยเป็นศูนย์และนักลงทุนที่ต้องการหารายได้เริ่มซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลและกองทุนรวมเงินปันผล

นอกจากนี้ระยะเวลาที่เกิดขึ้นจากความน่าสะพรึงกลัวของตลาดในปี 2551 ลดลงอย่างต่อเนื่องทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นในการกลับเข้าไปลงทุนอีกครั้งแม้ดัชนีราคาอุตสาหกรรมเช่น Dow Jones Industrial Average ถึงจุดสูงสุดในช่วงต้นปี 2013 เมื่อ S & P 500 P / E ยังคงอยู่ที่คุณคาดการณ์ไว้ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 1500 ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในปีพ. ศ. 2557 และสิ้นปี 2558 ดัชนี S & P 500 P / E สูงกว่า 21.00 น.

ข้อควรระวัง: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้ใช้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรสร้างความเข้าใจผิด เป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์