ทำไม Trade Iron Condors?

กลยุทธ์ทางเลือกทุกอย่างมาพร้อมกับความเป็นไปได้ในการหารายได้ นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่จะสูญเสียเงินซึ่งหมายถึงความเสี่ยงในการซื้อขาย เมื่อใดก็ตามที่คุณเริ่มต้นการค้าคุณควรคาดหวังถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดความสูญเสียเมื่อแสวงหารางวัลที่อาจเกิดขึ้น

ผู้ค้าส่วนใหญ่มีอคติด้านการตลาด - พวกเขาเริ่มทำการซื้อขายเมื่อคาดว่าตลาดหุ้นโดยรวม (หรืออย่างน้อยก็ราคาของแต่ละหุ้นที่ซื้อขาย) จะขยับขึ้นหรือต่ำลง

ผู้ค้าดังกล่าวใช้กลยุทธ์เชิงรุกหรือหยาบคาย

ผู้ค้ารายอื่นไม่มีความลำเอียงที่เฉพาะเจาะจง พวกเขามองไปที่ตลาดด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งต่อไปนี้:

• พวกเขาไม่มีความคิดเห็นเกี่ยวกับทิศทางของตลาดและโดยค่าเริ่มต้นให้ใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาด
• พวกเขาคาดหวังว่าจะเป็นตลาดที่ไม่มีการผันผวนและไม่มีทิศทางและเลือกใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาด

คอนเดนเซอร์เหล็กเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ดังกล่าว

คำจำกัดความ

• กลยุทธ์ที่รุ่งเรือง: สร้างรายได้ให้กับพ่อค้าเมื่อตลาดมีการเคลื่อนไหวสูงขึ้น
• กลยุทธ์หมี: มีรายได้เมื่อตลาดลดลง
• กลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาด: มีกำไรเมื่อตลาดอยู่ในช่วงแคบและการชุมนุมและการลดลงมีน้อย

มีการพิจารณาที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งสำหรับผู้ค้า:

ผู้ค้ารายใหญ่และไม่ดีมีรายได้จากการเคลื่อนไหวในตลาด 999; ผม. อี พวกเขาทำนายได้อย่างถูกต้องว่าตลาดมีการเพิ่มขึ้นหรือลดลง ผู้ค้าที่เป็นกลางในตลาดหารายได้จาก

ระยะเวลา - แต่เฉพาะเมื่อการชุมนุมและการลดลงมีขนาดเล็กพอที่จะทำให้เกิดการสูญเสียที่มีขนาดใหญ่กว่าการสลายตัวของเวลาในเชิงบวก ผู้ประกอบการต้องรอให้ Theta ทำงานเวทมนตร์ Trader ทำเงินได้จากช่วงเวลาอย่างไร?

ตัวเลือกมีการสูญเสียทรัพย์สินและ (ทุกอย่างเท่ากัน) เสียคุณค่าทุกวัน Theta วัดอัตราการสลายตัว
ผู้ค้าที่ซื้อตัวเลือกต้องมีความคิดเห็นทางการตลาดเป็นจริง - เร็วกว่าในภายหลัง - หรือตัวเลือกอื่นที่ซื้อจะสูญเสียมูลค่ามากเกินไปในขณะที่ผู้ประกอบการค้าปลีกยังคงรักษาตำแหน่งและรอการคาดการณ์ของเขาต่อไป จริง

ผู้ขายตัวเลือกไม่มีปัญหาดังกล่าว พวกเขาทำเงินทุกวัน - เว้นแต่สินทรัพย์อ้างอิง (หุ้น ETF ดัชนี) เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง [ขายผู้ขายไม่ต้องการให้ราคาหุ้นฟื้นตัวและทำให้ผู้ขายไม่ต้องการให้ราคาหุ้นลดลง]

Iron Condors: ความเสี่ยงและผลตอบแทน

ลองตรวจสอบเครื่องปรับอนุพันธ์เหล็ก
ทั่วไป ซื้อ 1 INDX 16 ม.ค. 51 '1240 โทร

ขาย 1 INDX 16 ม.ค. 51' 1230 โทร (ทั้งสองแบบนี้มีการแพร่กระจายการโทร premium $ 0. 95)
ซื้อ 1 NDX Jan 16 '15 1110 put

ขาย 1 INDX 16 ม.ค. 51 '1120 ใส่ (สองตัวเลือกนี้จะทำให้เกิดการแพร่กระจายของพรีเมี่ยม $ 1. 05)
สมมุติว่าเบี้ยประกันภัยสะสมอยู่ที่ $ 200 ต่อหุ้นหรือ 200 เหรียญสำหรับคอนเดนเซอร์เหล็กตัวหนึ่ง

The Iron Condor Trade

สถานการณ์การสูญเสีย: เมื่อสต็อกเคลื่อนไหวใกล้ราคานัดหยุดงานของหนึ่งในตัวเลือกที่คุณขายราคาของมันจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและตัวปรับเหล็กจะสูญเสียเงิน บางครั้งก็มีการชดเชยที่ดี: หากมีเวลาผ่านไปพอสมควรและหากการสลายตัวของเวลามีขนาดใหญ่พอที่จะชดเชยการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทั้งหมดคุณอาจยังมีตำแหน่งที่ทำกำไรได้
หากการซื้อขายไม่ได้ผล

หากราคาดัชนี (INDX) ใกล้เคียงกับ 1230 (ตัวเลือกการเรียกสั้น ๆ ) หรือ 1120 (ตัวเลือกการขายแบบสั้น) การแพร่กระจายที่สอดคล้องกันจะได้รับมูลค่าที่มีนัยสำคัญ มากกว่าที่จะออกมากกว่า 200 ดอลลาร์ที่เก็บเมื่อมีการค้าขาย เป็นผลให้ตำแหน่งจะสูญเสียเงินหรือเป็น "ใต้น้ำ."
มีสามวิธีในการจัดการสถานการณ์

การกระทำที่ยอมรับได้คือการกระทำของผู้ค้าเมื่อต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่สูญเสียเงินนี้ ไม่เป็นที่ยอมรับ

ปรับความเสี่ยงเมื่อตำแหน่งไม่อยู่ในโซนความสบายส่วนตัวของคุณแล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่งความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียเงินมากขึ้นทำให้คุณไม่สบายใจ มีกลยุทธ์ที่ดีที่คุณสามารถใช้เมื่อปรับความเสี่ยงได้ ตัวอย่างเช่นตัวอย่างเร็ว ๆ นี้)

• ปิดตำแหน่งและยอมรับการสูญเสีย ทางเลือกนี้เป็นเรื่องยากสำหรับผู้ประกอบการที่ไม่มีประสบการณ์เพราะไม่มีใครชอบความคิดที่จะยอมแพ้ในตำแหน่งที่เปิดกว้างและล็อคการสูญเสีย อย่างไรก็ตามเมื่อทราบตำแหน่งที่มีความเสี่ยง
• สำหรับคุณ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมีโอกาสเกิดความสูญเสียสูงโอกาสในการป้องกันคือทักษะที่จำเป็นสำหรับผู้ค้า เมื่อพ่อค้าไม่แน่ใจว่าจะดำเนินการอย่างไร แต่ไม่พอใจกับการเป็นเจ้าของตำแหน่งปัจจุบันการเลือกทางออกที่สะอาดมักเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด สิ่งที่
• ไม่สามารถยอมรับได้ - เพราะในที่สุดจะนำไปสู่การทำลาย - ละเลยความเสี่ยงและดำรงตำแหน่งที่ไม่ดีด้วยความหวังนิรันดร์ ที่ทุกอย่างจะทำงานได้ในที่สุด เมื่อการค้ากำลังทำงาน

สถานการณ์ที่ทำกำไรได้: เวลาผ่านไป ตัวเลือกยังคงอยู่ห่างไกลจากเงิน
ตัวเลือกที่คุณขาย (1230 โทรและ 1120 วาง) อยู่ที่

เสมอ มากกว่าตัวเลือกที่คุณซื้อ (1240 โทรและ 1120 วาง) นั่นหมายความว่าพวกเขาได้รับหรือสูญเสียคุณค่ามากขึ้นอย่างรวดเร็ว ดังนั้นเมื่อเวลาผ่านไปการแพร่กระจายการโทรและการกระจายการกระจายแต่ละสูญเสียค่าและในที่สุดคุณสามารถซื้อสเปรดเพื่อออกจากเครื่องตัดเหล็กมีกำไร หมายเหตุสำคัญ : ผู้ค้าเครื่องรีดผ้าเหล็กไม่รีบเร่งที่ทางออกที่มีกำไรเพียงเล็กน้อย คุณไม่ควรแสวงหาผลกำไรสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ การเรียนรู้เมื่อต้องออกเป็นทักษะสำหรับตัวเองและเป็นเพียงส่วนหนึ่งของ การจัดการความเสี่ยง สำหรับตำแหน่งตัวปรับเหล็ก