ทำเครื่องหมายบัญชี Market: นิยามวิธีการทำงาน

คำนิยาม: การทำเครื่องหมายตลาดคือเมื่อ บริษัท อัปเดตมูลค่าของสินทรัพย์ให้อยู่ในระดับตลาดในปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้จึงเรียกว่าการบัญชีมูลค่ายุติธรรมหรือการบัญชีมูลค่าตลาด วิธีทางเลือกเรียกว่าการบัญชีต้นทุนย้อนหลัง ทำให้มูลค่าของสินทรัพย์อยู่ในระดับเดิม

วิธีการทำงาน

เมื่อสิ้นปีงบประมาณแต่ละครั้งธุรกิจต้องประมาณการว่าสินทรัพย์มีมูลค่าเท่าใด

เป็นเรื่องง่ายถ้าผู้ค้าซื้อและขายสินทรัพย์ประเภทนั้นบ่อยๆ ตัวอย่างที่ดีคือธนบัตร 10 ปี นักบัญชีเพิ่งปรับสินทรัพย์ใหม่ตามราคาตลาดในตลาด

การทำเครื่องหมายบนตลาดเป็นการยากสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ได้เป็นของเหลว ตัวควบคุมสามารถเลือกจากสองวิธีอื่น ๆ ขั้นตอนแรกเรียกว่าเป็นวิธีเสี่ยงเริ่มต้น รวมเอาความน่าจะเป็นที่สินทรัพย์ไม่คุ้มค่ากับมูลค่าของหนังสือ ตัวอย่างเช่นมีเสมอโอกาสที่ผู้กู้จะไม่ชำระคืนเงินกู้ หากผู้กู้ได้ชำระคืนเพียงครึ่งหนึ่งของจำนวนที่ครบกำหนดบัญชีจะลดพันธบัตรลง 50%

วิธีที่สองเรียกว่าความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะรวมมูลค่าของสินทรัพย์ไว้เทียบกับสินทรัพย์ที่มีลักษณะใกล้เคียงกัน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเนื้อหาเป็นพันธบัตร หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นพันธบัตรจะต้องมีการทำเครื่องหมายไว้ นั่นเป็นเพราะผู้ซื้อที่มีศักยภาพจะจ่ายเงินน้อยลงสำหรับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนต่ำ (ที่มา: "สร้างความรู้สึกให้กับตลาด" ธนาคารกลางแห่งเซนต์

หลุยส์มกราคม 1994) <

สาเหตุภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่หรือไม่?

Mark to market accounting เป็นกฎหมายที่ดินจนถึงปี 1938 ประธานาธิบดี Roosevelt ได้รับคำแนะนำจาก Federal Reserve และยกเลิก เฟดตั้งข้อสังเกตว่าเครื่องหมายการตลาดเป็นความรับผิดชอบสำหรับความล้มเหลวของธนาคารหลายแห่ง หลายธนาคารถูกบังคับออกจากธุรกิจหลังจากที่พวกเขา devalued สินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่

ในช่วงทศวรรษที่ 1970 และ 1980 ธนาคารหลายแห่งได้ใช้การบัญชีในประวัติศาสตร์มาแล้ว พวกเขาระบุราคาเดิมของอสังหาริมทรัพย์ที่ซื้อ พวกเขาอัปเดตราคานี้เมื่อพวกเขาขายสินทรัพย์ บริษัท ที่ทำเช่นนี้สามารถขายสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในราคาถ้าพวกเขาต้องการเงินเพิ่ม

การบัญชีย้อนหลังช่วยให้เกิดวิกฤติการออมและสินเชื่อ เมื่อราคาน้ำมันลดลงในปี 1986 ทรัพย์สินที่ถือครองโดยเงินฝากออมทรัพย์เท็กซัสและเงินให้กู้ยืมก็ลดลง แต่ธนาคารเก็บค่าหนังสือไว้ในราคาเดิม ทำให้ดูเหมือนว่าธนาคารพาณิชย์มีฐานะการเงินที่ดีขึ้นกว่าที่เป็นอยู่ ธนาคารซ่อนสถานะการเสื่อมสภาพของสินทรัพย์ที่ลดลงของพวกเขา

บทบาทในวิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551

การทำบัญชีการทำบัญชีการตลาดอาจทำให้แย่ลงในช่วงวิกฤตทางการเงินในปี 2551ประการแรกธนาคารได้เพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันเนื่องจากต้นทุนบ้านพุ่งสูงขึ้น จากนั้นพวกเขาก็รีบเร่งเพื่อเพิ่มจำนวนเงินให้กู้ยืมเพื่อรักษาความสมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน นั่นเป็นเหตุผลหนึ่งที่ธนาคารโหลดการจำนองซับไพรม์ เหตุผลอื่น ๆ เกิดขึ้นเมื่อราคาทรัพย์สินเริ่มลดลง การทำ Mark to market accounting ทำให้ธนาคารต้องจดมูลค่าหลักทรัพย์ซับไพรม์ของตน ธนาคารให้ยืมน้อยกว่าเพื่อให้แน่ใจว่าหนี้สินของพวกเขาไม่ได้สูงกว่าสินทรัพย์ของพวกเขา ด้วยเหตุนี้หลายตำหนิการบัญชีเพื่อการตลาดเพิ่มความอิ่มอกอิ่มใจในช่วงฟองสบู่ พวกเขายังชี้ให้เห็นว่ามันเร่งรีบลดลงของเศรษฐกิจ ในปี 2552 คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินแห่งสหรัฐอเมริกา (FASB) ได้ปลดเปลื้องการทำเครื่องหมายเป็นกฎทางการบัญชีของตลาด (Market to Accounting) . การระงับนี้ช่วยให้ธนาคารสามารถเก็บค่า MBS ไว้ในหนังสือได้ ในความเป็นจริงค่าลดลง

หากธนาคารถูกบังคับให้ทำเครื่องหมายมูลค่าของสินทรัพย์ลงจะทำให้เกิดข้อผิดนัดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาต้องได้รับความคุ้มครองจากการประกันความเสี่ยงโดยปริยายของเครดิตเมื่อมูลค่า MBS ถึงระดับหนึ่ง นั่นจะเป็นการลบล้างสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก (ที่มา: Ron Hera, "ลืมเรื่องการเคหะ, สาเหตุแท้จริงที่แท้จริงของวิกฤติคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ OTC" ธุรกิจภายใน, 11 พฤษภาคม 2010)

คุณมีผลต่อคุณอย่างไร

การลงวินัยในการตลาดเพื่อช่วยในการจัดการ การเงินส่วนบุคคล คุณควรทบทวนผลงานการเกษียณอายุในแต่ละเดือนเพื่อบันทึกมูลค่าปัจจุบัน

ปีละครั้งหรือสองครั้งคุณควรปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณเพื่อปรับสมดุลการถือครองของคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณต้องการ นั่นเป็นสิ่งที่จำเป็นในการรักษาผลประโยชน์ของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย