การซื้อขาย ETF Option Straddles

คุณสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกมากมายเพื่อช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนของอีทีเอฟของคุณ หนึ่งเครื่องมือการลงทุนตัวเลือกดังกล่าวเรียกว่า straddle การวางเดิมพันคือการซื้อหรือขายสายและวางราคาตีเดียวกัน

ตัวอย่างเช่นเราจะใช้สาย OIH (Oil Services ETF) วันที่ 80 มิถุนายน โปรดจำไว้ว่าการโทรเป็นสิทธิ์ที่จะซื้อ ETF บางประเภทในราคาที่ตีราคา (ในตัวอย่างของเรา $ 80)

และตัวเลือกการขายคือสิทธิในการขาย ETF ในราคาที่กำหนด เราจะกำหนดราคาในวันที่ 80 มิถุนายนที่ราคา $ 2 25 และ 80 มิถุนายนวางราคาที่ $ 2 50 และ OIH ที่ 80 เหรียญ

การซื้อครีบ

เมื่อคุณซื้อครีเอทีฟ ETF คุณจะซื้อหนึ่งครั้งและอีกราคาหนึ่งวางในราคาเดียวกันในเดือนเดียวกัน ใช้ตัวอย่างของเราถ้าคุณซื้อคราวมิถุนายน 80 คุณจะซื้อสายและวางสายที่ ราคารวมจะเท่ากับ $ 4 75 ($ 2. 25 โทร + $ 2. 50 วาง) เป้าหมายเมื่อคุณซื้อคร่อมสำหรับ ETF พื้นฐานที่จะย้าย คุณไม่สนใจวิธีที่จะเคลื่อนที่เนื่องจากคุณมีทั้งสายและวางคว่ำและคว่ำคุณเพียงแค่ต้องการให้มีความผันผวน

ฟังดูง่าย แต่มีความเสี่ยง ตรงกับ $ 4 ความเสี่ยง 75 ในราคาที่คุณจ่ายสำหรับคร่อม เพื่อให้คุณสามารถแสดงผลกำไรจากการลงทุนนี้คุณต้องการให้ ETF เลื่อนขึ้นหรือลงมากกว่า $ 4 75. ถ้า ETF อยู่ระหว่าง 75 เหรียญ 25 และ 84 เหรียญ 75 ก่อนเดือนมิถุนายนคุณจะแสดงผลขาดทุนจากการลงทุนนี้

อย่างไรก็ตามหาก ETF แบ่งเกณฑ์ใดเกณฑ์หนึ่งเหล่านี้คุณจะได้รับผลตอบแทนจากกลยุทธ์การลงทุนนี้

ตัวเลือกที่อยู่ในราคานัดหยุดงานมีความผันผวนมากที่สุดเนื่องจากคุณไม่แน่ใจว่าจะขายสต็อก (หรือ ETF) ในกรณีใด มีโอกาส 50-50 กองทุนจะซื้อขายที่สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาตี

ในกรณีที่มีการตีราคาที่สูงขึ้น (ตัวอย่างเช่นการประท้วง 60 ครั้ง) หรือราคาตีราคาที่ไม่เหมาะสม (เช่น 100 วินาที) โอกาสที่ ETF จะสิ้นสุดลง สูงกว่า $ 100 หรือต่ำกว่า $ 60 ไม่ว่าจะสามารถ; t เกิดขึ้น แต่โอกาสที่ slimmer และนั่นคือเหตุผลที่ตัวเลือกในราคานัดหยุดงานเหล่านั้นมีความผันผวนต่ำ.

การขาย Straddle

นี่คือการค้าขายข้ามแดนที่ตรงกันข้าม ในกรณีนี้คุณจะขายสายหนึ่งและอีกหนึ่งสาย เป้าหมายของคุณที่นี่คือการที่อีเอฟเอฟจะไม่ทำลายเกณฑ์ของ 75 ดอลลาร์ 25 และ 84 เหรียญ 75 ก่อนเดือนมิถุนายน สถานการณ์กรณีที่ดีที่สุดคือการที่ ETF ปิดที่ 80 เหรียญเพื่อให้การโทรและการวางไม่มีมูลค่า แต่ตราบใดที่ ETF ต้นแบบอยู่ใกล้ 80 เหรียญผู้ขายคร่อมสั้นจะแสดงผลกำไร

เช่นเดียวกับการขายตัวเลือกใด ๆ มีความเสี่ยงมากกว่าการซื้ออนุพันธ์ เมื่อคุณซื้อตัวเลือก ETF คุณจะเสี่ยงต่อราคาซื้อและกำไรของคุณจะไม่ จำกัด (ภายในเหตุผล) ต่อการเคลื่อนไหวของหุ้น เมื่อคุณขายและ ETF ตัวเลือกความเสี่ยงของคุณไม่ จำกัด แต่กำไรของคุณจะถูก จำกัด ให้ราคาขายขณะนี้ดูเหมือนว่ามีความเสี่ยงมากเกินไปในการเลือกใช้การค้าโปรดจำไว้ว่าค่าใช้จ่ายของความเสี่ยงนี้เป็นปัจจัยหนึ่งในราคาของตัวเลือก การคำนวณราคาจะช่วยชดเชยความเสี่ยงของคุณ

การซื้อขาย straddles ถือเป็นกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกขั้นสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณวางตำแหน่งสั้น ๆ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่ต้องทำความเข้าใจว่าทุกอย่างทำงานอย่างไรก่อนที่คุณจะเริ่มต้น ETFs แต่ถ้าคุณมีรอบรู้ในโลกของอนุพันธ์แล้ว straddle ซื้อขายเป็นเครื่องมือที่ดีสำหรับเมื่อคุณต้องการใช้ตำแหน่งในการเคลื่อนไหว (ความผันผวน) ของอีทีเอฟ

และสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการใช้ตัวเลือกในการเล่นความผันผวนให้พิจารณาความผันผวนของ ETF ที่ติดตามดัชนี VIX