ข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นโดยใช้ Leverage

Leverage คืออะไร?

ผู้ค้ามือสมัครเล่นส่วนใหญ่ (ซื้อผู้ค้าและถือครอง ฯลฯ ) ค้าโดยใช้เงินสดซึ่งหมายความว่าหากต้องการซื้อหุ้นมูลค่า 10,000 เหรียญสหรัฐต้องมีเงินสด 10,000 เหรียญในบัญชีซื้อขายของตน นักค้ามืออาชีพใช้การซื้อขายโดยใช้ Leverage ซึ่งหมายความว่าหากพวกเขาต้องการซื้อหุ้นมูลค่า 10,000 เหรียญสหรัฐพวกเขาจะต้องมีเงินสดเพียง 3,000 เหรียญ (โดยประมาณ) ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตน (กล่าวคือพวกเขาต้องการเพียงเล็กน้อยของจำนวนเงินที่พวกเขาต้องการ การค้า)

การซื้อขายโดยใช้ leverage คือการซื้อขายเครดิตด้วยการฝากเงินสดจำนวนเล็กน้อยและยืมเงินสดจำนวนมาก ตัวอย่างเช่นการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สในตลาด EUR มีมูลค่าสัญญา 125,000 เหรียญ (เช่นจำนวนเงินขั้นต่ำที่สามารถซื้อขายได้คือ 125,000 เหรียญสหรัฐฯ) แต่การใช้การคานอำนาจการค้าเดียวกันสามารถทำได้เพียง $ 6,000 (ประมาณ ) เป็นเงินสด Leverage เกี่ยวข้องกับ Margin ใน Margin นั้นคือจำนวนเงินขั้นต่ำที่คุณต้องมีเพื่อที่จะได้รับอนุญาตให้ทำการค้าโดยใช้ Leverage ในตัวอย่างข้างต้น $ 6,000 เป็นความต้องการของมาร์จินที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยนสำหรับตลาดฟิวเจอร์สในสกุลยูโรและส่วนที่เหลืออีก 119,000 ดอลลาร์ (125,000 เหรียญสหรัฐฯ - 6,000 เหรียญ) เป็นจำนวนเงินที่ใช้ประโยชน์

ผู้ค้าที่ไม่ใช่ (และผู้ค้าสมัครเล่นจำนวนมาก) เชื่อว่าการซื้อขายโดยใช้ leverage เป็นสิ่งที่อันตรายและเป็นวิธีที่รวดเร็วในการสูญเสียเงินมากกว่าที่พวกเขาเริ่มต้นด้วย นี่เป็นเพราะคำเตือนต่างๆที่ได้รับเกี่ยวกับการซื้อขายโดยใช้ leverage

คำเตือนเกี่ยวกับการได้รับเงินจากหน่วยงานด้านการเงิน (เช่นสำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐ) และ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายโดยใช้ leverage และมักใช้ถ้อยคำที่คล้ายกับข้อความต่อไปนี้

การซื้อขายโดยใช้ Leverage มีความเสี่ยงสูงต่อเงินทุนของคุณและอาจสูญเสียมากกว่าการลงทุนครั้งแรกของคุณ คาดการณ์เฉพาะกับเงินที่คุณสามารถจะสูญเสียได้

ด้วยคำเตือนเช่นนี้ก็ไม่น่าแปลกใจที่หลายคนพิจารณาว่าการซื้อขายโดยใช้ leverage เป็นอันตราย อย่างไรก็ตามตามปกติโดยมีคำเตือนจากรัฐบาลนี่เป็นเพียงแค่ครึ่งเดียวของเรื่องเท่านั้นและมีความจริงน้อยมาก

การใช้ประโยชน์คือการใช้ทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

ในความเป็นจริงแล้วนักค้ามืออาชีพสามารถซื้อขายได้โดยใช้ Leverage ทุกวันเพราะเป็นการใช้เงินทุนของตนอย่างมีประสิทธิภาพ มีข้อดีหลายประการในการซื้อขายโดยใช้ Leverage แต่ไม่มีข้อเสียใด ๆ การซื้อขายโดยใช้ Leverage ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อขายในตลาดที่ไม่สามารถใช้งานได้ นอกจากนี้ Leverage ยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำสัญญาได้มากขึ้น (หรือหุ้นหรืออัตราแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ) มากกว่าที่จะสามารถจ่ายได้ อย่างไรก็ตามสิ่งหนึ่งที่การซื้อขายโดยใช้ Leverage ไม่ได้ทำคือการเพิ่มความเสี่ยงในการค้า ความเสี่ยงในการซื้อขายโดยใช้ Leverage ไม่มากนักเมื่อเทียบกับการซื้อขายโดยใช้เงินสด

การค้าระหว่างประเทศ

สัญลักษณ์:

XYZ

การค้า:

• หุ้นระยะยาว 1,000 หุ้น
• Tick Value: $ 10 ต่อ 0. 01 การเปลี่ยนแปลงในราคา
• ราคารายการ: $ 125 50
• เป้าหมาย: $ 126
• การหยุดการขาดทุน: $ 125 25
• หากการซื้อขายดังกล่าวข้างต้นมีการซื้อขายโดยใช้เงินสดผู้ค้าจะต้องมีเงินสดเป็นจำนวน 125,500 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า หากการค้าเป็นไปได้ (เช่นเป้าหมายของพวกเขา) พวกเขาจะทำกำไรได้ 50 ticks และรับกำไร 500 เหรียญ (50 ticks x $ 10 ต่อ tick) ในกำไร หากการค้าไม่เกิดผลกำไร (เช่นไปถึงการสูญเสียจากการหยุดงาน) พวกเขาจะสูญเสีย 25 ticks ซึ่งจะสูญเสีย 250 ดอลลาร์ (25 ticks x $ 10 ต่อติ๊ก) ของเงินทุนเดิมของพวกเขา

หากการซื้อขายเดียวกันมีการซื้อขายโดยใช้ Leverage ผู้ค้าจะต้องมีเงินสดเพียง 37 เหรียญสหรัฐถึง 650 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า หากการค้ามีผลกำไร (เช่นเป้าหมายของพวกเขา) พวกเขาจะทำกำไรได้เท่ากับ 50 ticks และยังคงได้รับกำไร 500 เหรียญ (50 ticks x $ 10 ต่อเห็บ) หากการค้าไม่เกิดผลกำไร (เช่นไปถึงการสูญเสียจากการหยุดงาน) พวกเขาจะยังสูญเสียเพียง 25 ticks ซึ่งจะสูญเสียเงิน 250 ดอลลาร์ (25 ticks x $ 10 ต่อ tick) $ 250

ผลกำไร / ขาดทุนของการค้าเป็นเหมือนกันไม่ว่าการค้าจะทำโดยใช้เงินสดหรือการยกระดับเนื่องจากจำนวนหุ้นที่ซื้อขายกัน (1000 หุ้นในตัวอย่าง)

การซื้อขายล่วงหน้า

สัญลักษณ์:

EUR

• การค้า: ระยะยาว 1 สัญญา
• มูลค่า Tick: $ 12 50 ต่อ 0.0001 การเปลี่ยนแปลงในราคา
• ราคารายการ: $ 1 2800
• เป้าหมาย: $ 1 2900
• Stop Loss: $ 1 2780
• หากการค้านี้ซื้อขายโดยใช้เงินสดผู้ค้าจะต้องมีเงินสดเป็นจำนวนเงิน 125,000 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า (เนื่องจากเป็นมูลค่าของสัญญา) หากการค้าเป็นไปอย่างมีกำไร (เช่นเป้าหมายของพวกเขา) พวกเขาจะทำกำไรได้ 100 ticks และได้รับกำไร 1 เหรียญ 250 (100 ticks x 12 เหรียญต่อใบ) ในกำไร หากการค้าไม่เกิดผลกำไร (ซึ่งเป็นไปถึงจุดที่ต้องหยุดชะงัก) พวกเขาจะสูญเสีย 20 ticks ซึ่งจะสูญเสียเงิน 250 ดอลลาร์ (20 ticks x $ 12 ต่อวัน) ของทุนเดิม หากการค้าเดียวกันมีการซื้อขายโดยใช้ Leverage ผู้ค้าจะต้องใช้เงินสดเพียงประมาณ 6,000 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า (ความต้องการของ Margin สำหรับ EUR) หากการค้าขายทำกำไรได้ (เช่นบรรลุเป้าหมาย) พวกเขาจะมีกำไรเท่ากับ 100 ticks และยังคงได้รับกำไร 1 เหรียญ 250 เหรียญ (100 ticks x 12 เหรียญต่อแผ่น) หากการค้าไม่เกิดผลกำไร (เช่นไปถึงการสูญเสียจากการหยุดงาน) พวกเขาก็จะสูญเสียแค่ 20 ticks เท่านั้นซึ่งจะสูญเสียเงิน 250 ดอลลาร์ (20 ticks x 12 เหรียญต่อแผ่น) ของเดิม

ผลกำไร / ขาดทุนของการค้าเป็นเหมือนกันไม่ว่าการค้าจะทำโดยใช้เงินสดหรือใช้ประโยชน์เนื่องจากค่าเห็บจะเหมือนกัน ($ 12. 50 ต่อขีดสำหรับตลาดฟิวเจอร์ยูโร)

บทสรุป

การซื้อขายโดยใช้ Leverage คือการใช้เงินทุนเพื่อการค้าอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งไม่มีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายโดยใช้เงินสด (และสามารถลดความเสี่ยงลงได้จริง แต่นั่นเป็นอีกบทความหนึ่ง)เป็นผลให้ผู้ค้ามืออาชีพการค้าโดยใช้ leverage สำหรับการค้าที่พวกเขาทำทุก ดังนั้นหากคุณยังคงทำการซื้อขายบัญชีเงินสดอยู่ให้ปรับเปลี่ยนบัญชีของคุณหรือเปิดบัญชีใหม่ (หรือ margin) และเริ่มซื้อขายโดยใช้ leverage