คำแนะนำของ Dave Ramsey เกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวมเป็นความผิด

คำแนะนำของ Dave Ramsey เกี่ยวกับกองทุนรวมมีความถูกต้องและเป็นที่ชาญฉลาด แต่ประเด็นสำคัญบางประการของเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเรื่องการจัดสรรทรัพย์สินและการกระจายความเสี่ยงทำให้เขาผิดพลาดอย่างมาก

ถ้าคุณประหยัดเงินพยายามที่จะลุกขึ้นจากหนี้การลงทุนในกองทุนรวมหรือเพียงแค่ต้องการฟังวิทยุเดฟแรมซีย์ก็ไม่จำเป็นต้องแนะนำ ฉันเป็นผู้ฟังรายการวิทยุการเงินส่วนบุคคลของเขาตั้งแต่กลางทศวรรษที่ 90 และฉันเป็นเจ้าของการพิมพ์ครั้งแรกในหนังสือที่มีชื่อเสียงของเขา Peace Peace ซึ่งยังคงอยู่บนชั้นวางของฉันจนถึงทุกวันนี้

ในความเป็นจริง Dave สมควรได้รับเครดิตในการช่วยให้ฉันเข้าใจและสนุกกับการเงินส่วนบุคคลซึ่งจะนำไปสู่อาชีพของผมในฐานะที่ปรึกษาการลงทุน ตอนนี้ฉันเป็นผู้วางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรอง (Certified Financial Planner - TM) และฉันเป็นเจ้าของ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ได้รับการจดทะเบียนเพียงค่าธรรมเนียมเท่านั้น

ความเคารพทั่วไปนี้ของ Dave Ramsey รวมถึงการให้บริการด้านการเงินที่กว้างขวางและความเชี่ยวชาญด้านกองทุนรวมทำให้ฉันมีคุณสมบัติที่จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับคำแนะนำด้านการลงทุนที่ดีที่สุดและเลวร้ายที่สุดของ Dave (แม้ว่าเขาจะไม่ได้รับอนุญาตให้ขายหลักทรัพย์และไม่เรียกตามเงื่อนไขทางเทคนิค "คำแนะนำ")

Ramsey ซึ่งเป็นที่ปรึกษาด้านการลงทุนและนักวางแผนด้านการเงินทำให้ผู้ฟังรายการวิทยุและผู้อ่านหนังสือของเขาได้รับคำแนะนำด้านการวางแผนทางการเงินในหลาย ๆ ด้าน แต่เขาให้คำแนะนำที่ไม่ดีต่อกันและกัน กองทุน คุณค่าที่ดีที่สุดของ Dave ต่อผู้ชมของเขาก็คือข้อความของเขาดูเรียบง่ายเข้าใจง่ายและมักสนุกสนาน เขายังมุ่งเน้นไปที่จิตวิทยาของเงิน; เดฟรู้ดีว่าศัตรูที่เลวร้ายที่สุดของนักลงทุนมักเป็นตัวของตัวเอง

จากประสบการณ์ของผมผมรู้ว่าถ้าเป้าหมายไม่สามารถบรรลุได้และเข้าใจได้ง่ายคนล้มเหลวในช่วงต้นหรือพวกเขาไม่ได้พยายามที่จะบรรลุเป้าหมาย นี้เป็นจริงกับเป้าหมายทางการเงินอาหารอาหารโปรแกรมการออกกำลังกายและเพียงเกี่ยวกับสิ่งที่ต้องใช้แรงจูงใจเวลาและความอดทน

ความไม่รู้และความล้มเหลวในการกระทำมักเป็นพฤติกรรมที่อันตรายมากขึ้นในด้านการเงินส่วนบุคคลมากกว่าการใช้ปรัชญาการลงทุนที่ไม่ค่อยดีนัก

ดังนั้นการจัดส่งที่เรียบง่ายของ Dave และ "ขั้นตอนเด็กทารก" ของเขาต่ออิสรภาพทางการเงินมีประสิทธิภาพในการชี้คนในทิศทางที่ถูกต้องมากกว่าความซับซ้อนและเสียงรบกวนในส่วนอื่น ๆ ของจักรวรรดิบริการทางการเงิน

อย่างไรก็ตามในเรื่องของกองทุนรวมที่เฉพาะเจาะจงปรัชญาการลงทุนของเดฟแรมซีย์กำลังติดกับอันตราย นักลงทุนกองทุนรวมสามารถรับเคล็ดลับดี ๆ จากรายการวิทยุพูดคุยได้ แต่พวกเขาฉลาดที่จะเข้าใจถึงความแตกต่างระหว่างความบันเทิงและแนวทางการลงทุนด้านเสียง

เดฟแรมซีย์ลงทุนด้านปรัชญา

เพื่อให้เกิดความยุติธรรมเราจะเริ่มต้นด้วยปรัชญาการลงทุนของ Dave โดยเฉพาะเรื่องกองทุนรวมที่นำมาจากเว็บไซต์ของเขาโดยตรง:

เดฟแนะนำกองทุนรวมเพื่อการออมเพื่อการเกษียณอายุที่นายจ้างสนับสนุนและ IRAsแบ่งการลงทุนของคุณออกเป็นสี่ส่วนดังนี้:

การเจริญเติบโต

การเติบโตและรายได้

การเติบโตเชิงรุก

นานาชาติ

เลือกหุ้น (ส่วนหน้า) และเงินทุนที่มีอย่างน้อยห้า ปี. พวกเขาควรมีประวัติที่มั่นคงในการรับผลตอบแทนที่ยอมรับได้ภายในหมวดกองทุนของพวกเขา
หากความเสี่ยงของคุณอยู่ในระดับต่ำซึ่งหมายความว่าคุณมีระยะเวลาที่สั้นกว่าในการรักษาเงินของคุณไว้ลงทุนให้น้อยลงกว่า 25% ในการเติบโตที่ก้าวร้าวหรือพิจารณาเพิ่มกองทุน "บาลานซ์" ให้กับกองทุนทั้ง 4 ประเภทที่แนะนำ
การจัดสรรสินทรัพย์แย่ของเดฟแรมซีย์: พันธบัตรมีที่ไหนบ้าง?
ปัจจัยหนึ่งที่สำคัญที่สุดในการจัดสรรสินทรัพย์คือการมีประเภทสินทรัพย์มากกว่าหนึ่งประเภท การรวม 4 กองทุนของ Dave Ramsey ประกอบด้วยประเภทสินทรัพย์เพียงอย่างน้อย

one

มีเพียงกองทุนหุ้นไม่มีกองทุนพันธบัตรหรือเงินสด (ตลาดเงินหรือมูลค่าคงที่) พอร์ตที่ประกอบด้วยหุ้น 100% ไม่เหมาะสำหรับผู้ชมส่วนใหญ่ของ Dave และในความเห็นของคำแนะนำในกองทุนรวมที่ต่ำต้อยการจัดสรรสินทรัพย์ 100% เป็นสิ่งที่ไม่ถูกต้องสำหรับมนุษย์ส่วนใหญ่ในโลก <เดฟแรมซีย์>

กองทุนรวม 4 กองทุนของเดฟแรมซีย์: เหลื่อมกันลดการกระจายการลงทุน

ในกลยุทธ์การลงทุนกองทุนรวมของเดฟแรมซีย์เขาเรียกร้องให้นักลงทุนถือกองทุนรวม 4 กองทุนใน 401 (k) หรือกองทุน IRA- กองทุนสำรองเลี้ยงชีพกองทุนสำรองเลี้ยงชีพหนึ่ง Aggressive Growth และกองทุนระหว่างประเทศ 1 แห่ง การผสมผสานระหว่างกองทุน 4 กองทุนนี้มีศักยภาพที่ทับซ้อนกันซึ่งเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนเป็นเจ้าของกองทุนรวมตั้งแต่สองกองทุนขึ้นไปที่มีหลักทรัพย์ที่คล้ายกัน จากตัวอย่างของเดฟลองจินตนาการว่านักลงทุนมือใหม่มองแผน 401 (k) ของพวกเขาซึ่งมีกองทุนรวมแนวหน้า: การเลือกการลงทุนโดยทั่วไปคือ Vanguard S & P 500 Index (VFINX) นักลงทุนเริ่มต้นจะไม่ทราบว่ากองทุนนี้เป็น "การเติบโต" หรือ "การเติบโตและรายได้" หรือไม่ นอกจากนี้ถ้าทางเลือกอื่นในแผนคือ Vanguard Growth & Income (VQNPX)? นักลงทุนจะรู้หรือไม่ว่ามีการทับซ้อนกันหรือไม่? นี่คือวิธีที่พวกเขาสามารถหาได้ (แม้ว่า Dave อาจจะไม่บอกเรื่องนี้) พวกเขา (หรือคุณ) สามารถไปที่ Morningstar com และป้อนการค้นหา VQNPX เมื่ออยู่ในหน้าหลักของกองทุนนั้นดูลิงก์ไปยัง "การให้คะแนนและความเสี่ยง" และคลิกที่ลิงก์ เมื่ออยู่ในหน้านั้นให้เลื่อนลงและคุณจะเห็นสิ่งที่เรียกว่า R-squared และนั่นคือ 99 ซึ่งหมายความว่า VQNPX มีความสัมพันธ์ 99% กับดัชนี S & P 500 index fund; พวกเขาจะเหมือนกันจริง!

ทำให้สิ่งต่างๆแย่ลงนักลงทุนอาจเข้าใจได้ว่ากองทุนหุ้นระหว่างประเทศจะไม่ลงทุนในหุ้นที่มีอยู่ในกองทุนเพื่อการเติบโตหรือการเติบโตของรายได้ภายในประเทศของตน อย่างไรก็ตามหากกองทุนมีการจัดประเภทเป็น "ตลาดหุ้นโลก" จะสามารถลงทุนในหุ้นของสหรัฐฯได้ตั้งแต่ 20% ถึง 60% สิ่งนี้ทำให้เกิดความซ้ำซ้อน (การกระจายความเสี่ยงน้อยลง)

โดยสรุปการผสมผสานของกองทุน 4 กองทุนของเดฟอาจมีความหลากหลายเช่นเดียวกับกองทุนหุ้นเพียงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือสองกองทุน หากและเมื่อราคาหุ้นสหรัฐร่วงลงมูลค่าบัญชีของนักลงทุนอาจลดลงมากกว่าที่พวกเขามีการผสมผสานระหว่างกองทุนหุ้นและกองทุนพันธบัตรอย่างหลากหลาย การสูญเสียมูลค่าของบัญชีประเภทนี้ทำให้นักลงทุนรู้สึกหงุดหงิดและทำให้พวกเขาหยุดการลงทุนโดยสิ้นเชิง

คำแนะนำของเดฟแรมซีย์อยู่ที่ใดบ้าง?

ในปรัชญาการลงทุนของเขา Dave กล่าวว่าจะใช้หุ้น (เงินที่เรียกเก็บ) ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับโบรกเกอร์หรือที่ปรึกษาการลงทุน (ในบัญชี IRA หรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์) ทำไม Dave ถึงไม่แนะนำเงินที่ไม่มีภาระ? เดาแรกของฉันคือเพราะ Dave บอกผู้ฟังให้ใช้ "ผู้ให้บริการท้องถิ่นที่ลงนามรับรอง (ELP)" นี่คือนายหน้าหรือที่ปรึกษาที่เดฟแนะนำ (แม้ว่าฉันจะสงสัยว่า ELP เหล่านี้ยังโฆษณาในรายการของ Dave) ฉันสงสัยว่าทำไมเขาถึงไม่ช่วยให้ผู้ชมของเขาลงทุนเพื่อตัวเองหรือขอแนะนำให้ใช้ที่ปรึกษาที่ "คิดค่าธรรมเนียม" เพียงอย่างเดียวซึ่งสามารถแนะนำเงินที่ไม่มีภาระและที่ปรึกษาซึ่งจะได้รับค่าตอบแทนเพียงอย่างเดียวสำหรับคำแนะนำที่เป็นกลางที่พวกเขาให้และไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาขาย ?

เดฟแรมซีย์นิยามความเสี่ยงต่อความเสี่ยงเป็นสิ่งที่ผิด

เดฟกล่าวว่านักลงทุนอาจต้องปรับส่วนที่ก้าวร้าวของพอร์ทโฟลิโอหากความเสี่ยงของพวกเขาอยู่ในระดับต่ำและเขากล่าวว่าความอดทนต่อความเสี่ยง การลงทุน." ไม่มีระยะเวลา

คือระยะเวลา

ของนักลงทุน

ซึ่งวัดจากวันนี้จนถึงวันสิ้นสุดของวัตถุประสงค์การลงทุนหรือเป้าหมายการออมทรัพย์ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง ความหมายที่แท้จริงของความเสี่ยงหมายถึงจำนวนความเสี่ยงด้านตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งความผันผวน (ups และ downs) นักลงทุนสามารถทนได้ คนวัย 80 ปีสามารถมีความเสี่ยงสูงและอายุ 20 ปีสามารถมีความเสี่ยงต่ำ จำนวนความเสี่ยงที่นักลงทุนสามารถ

ยอมให้ เป็นเรื่องเกี่ยวกับอารมณ์หรือความรู้สึกได้อย่างสมบูรณ์ไม่ใช่ระยะเวลา สิ่งที่เดฟแรมซีย์อาจหมายถึงเมื่อเขากล่าวว่าความเสี่ยงคือสิ่งที่ฉันเรียกว่า "ความเสี่ยง" ซึ่งเป็นจำนวนความเสี่ยงที่ใครบางคนสามารถ "จ่าย" ได้ ตัวอย่างเช่นแม้ว่าคุณจะคิดว่าตัวเองเป็นนักลงทุนที่ก้าวร้าว (ความเสี่ยงสูง) อาจไม่ฉลาดที่จะมีเงินออมเพื่อการเกษียณอายุ 100% ในหุ้นภายในเวลาเพียง 1 ปีก่อนที่คุณจะเกษียณอายุ ในทำนองเดียวกันหากคุณมีเวลา 40 ปีจนกว่าจะเกษียณอายุ (ระยะเวลานานความสามารถในการให้ความเสี่ยงสูง) แต่คุณมีความอดทนต่อความเสี่ยงต่ำคุณจะไม่สามารถให้บริการได้ดีโดยการเก็บเงินทั้งหมด 401 (k) ของคุณไว้ในกองทุนคุ้มค่าที่มีเสถียรภาพ ฉันให้คำแนะนำบางอย่างเกี่ยวกับวิธีแก้ไขคำแนะนำด้านกองทุนรวมที่ไม่ดีของ Dave แต่ในส่วนที่สองของคุณลักษณะของเราเกี่ยวกับคำแนะนำด้านกองทุนรวมของ Dave Ramsey เราจะนำเสนอแนวคิดที่ดีที่สุดทั้งหมดของ Dave ร่วมกับผู้ชมของเขา มีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่สามารถสื่อสารได้ดีขึ้น รายชื่อพื้นฐานที่ดีที่สุดในการลงทุนกับกองทุนรวม เรียนรู้วิธีการสร้างพอร์ตการลงทุน : ทุกอย่างตั้งแต่การปันส่วนสินทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโออยู่ที่นี่ หากคุณต้องการข้อมูลทั้งหมดในที่เดียวโปรดดูบทความนี้

ใช้ Core และ Satellite Portfolio Design

: โครงสร้างการลงทุนของกองทุนรวมนี้มีความหมายเหมือนกับเสียง คุณเลือกกองทุนหลัก "และสร้างรอบด้วยเงิน" ดาวเทียม " ตัวอย่างเช่นเกณฑ์ที่ดีคือดัชนี S & P 500 Index โดยมีการจัดสรรประมาณ 40% และประเภทอื่น ๆ เช่น Foreign Stock, Small-cap Stock และ Bond funds ประมาณ 10 ถึง 20%

ควรใช้ประเภทกองทุนที่แตกต่างกัน

: นี่เป็นจุดเริ่มต้นของจุดอ่อนของ Dave Ramsey ประเภทกองทุนของ Dave 4 ประเภทมีลักษณะคล้ายกันในการแต่งหน้าซึ่งจะสร้างระเบิดเวลาที่เกิดจากการกระจายความเสี่ยงที่ไม่ดีซึ่งเรียกว่าทับซ้อนกัน ตัวอย่างเช่น 3 ใน 4 กลุ่มที่ Dave แนะนำ (การเจริญเติบโตการเติบโตและรายได้และการเติบโตที่ก้าวร้าว) อาจเป็นกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ในประเทศ ตลาดในบริเวณนี้เป็นตลาดที่เลวร้ายที่สุดแห่งหนึ่งในช่วงปี 2550-2550 พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายจะช่วยป้องกันปัญหานี้ได้ รู้ความหมายของความทนทานต่อความเสี่ยง
: ดังที่ได้กล่าวไว้ในหน้า 1 ของบทความนี้เดฟอธิบายว่าผิดพลาดอย่างสิ้นเชิงเมื่อเขากล่าวว่าความอดทนต่อความเสี่ยงต่ำ "หมายความว่าคุณมีเวลาที่จะใช้เงินลงทุนน้อยลง" เวลาไม่มีอะไรจะทำอย่างไรกับความอดทน! เวลาจะวัดเป็นเดือนหรือปีและความอดทนคือทัศนคติความรู้สึกหรืออารมณ์ความรู้สึกเกี่ยวกับการขึ้นและลงของยอดบัญชีของคุณ นอกจากนี้การยอมรับความเสี่ยงโดยปกติจะเป็นแบบสอบถามที่สามารถบรรลุผลที่ไม่ถูกต้องได้ ตัวอย่างเช่นคำถามบางส่วนถามว่าคุณรู้สึกอย่างไรหากสูญหาย 20% ของมูลค่าบัญชีของคุณในช่วง 2-3 เดือนหรือหนึ่งปี สิ่งที่คุณจะทำ: ขายตอนนี้รอและตัดสินใจในภายหลังหรือคุณจะไม่ทำอะไร? นี่เป็นเหมือนการถามว่า "คุณจะทำอะไรถ้าเพื่อนที่ดีที่สุดของคุณตกอยู่ในอุบัติเหตุทางรถยนต์: ประหลาดออกพักสงบและช่วยเธอหรือโทร 911?" ไม่มีทางรู้จริงจนกว่าคุณจะเพิ่งได้รับในสถานการณ์เดียวกัน
การตัดสินใจเลือกการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม : เมื่อคุณกำหนดระดับความทนทานต่อความเสี่ยงแล้วคุณสามารถกำหนดการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งเป็นส่วนผสมของสินทรัพย์ในการลงทุนหุ้นพันธบัตรและเงินสดซึ่งประกอบด้วย ผลงานของคุณ การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมจะสะท้อนถึงระดับความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณซึ่งสามารถอธิบายได้ว่าเป็นความก้าวร้าวสูง (ความอดทนสูงสำหรับความเสี่ยง) ความอดทนปานกลาง (มีความเสี่ยงปานกลาง) หรือความระมัดระวัง (ความเสี่ยงต่ำ)
: Dave Ramsey ช่วยผู้เริ่มต้นอย่างน้อยที่สุดโดยการสนับสนุนให้พวกเขาลงทุนในกองทุนรวม แต่เขาให้รายละเอียดน้อยมากเกี่ยวกับวิธีการเลือก < ที่ดีที่สุด

เงิน สิ่งที่คุณต้องการจริงๆคือเว็บไซต์วิจัยด้านกองทุนรวมที่ดีและอย่าลืมหาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำและประวัติการทำงานที่ดีในระยะยาว (อย่างน้อย 5 ปี) นอกจากนี้อย่าลืมใช้เงินที่ไม่มีภาระแทนเงินที่ Dave ใช้ร่วมกัน (โหลด) ในเว็บไซต์ของเขา

ตัวอย่างง่ายๆในการสร้างผลงานที่ดีที่สุดสำหรับกองทุนรวมสำหรับคุณ

จะช่วยให้คุณทบทวนอีกครั้งและทำการบ้านมากขึ้น ถ้าคุณต้องการทางลัดที่ดี (เพราะฉันรู้ว่าคำแนะนำง่ายๆคือวิธีที่คนส่วนใหญ่ชอบเรียนรู้) นี่คือตัวอย่างบางส่วนของพอร์ตการลงทุน:

Aggressive (High Risk Portfolio Portfolio) ตัวอย่าง : เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีเวลา 10 ปีหรือมากกว่านั้นและสามารถถือครองได้ในช่วงที่มีความผันผวนมาก (ups และ downs) ของตลาด ปานกลาง (ความเสี่ยงปานกลาง) ตัวอย่างการลงทุน : เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีเวลา 5 ปีหรือมากกว่านั้นและสามารถทนต่อการชิงช้าปานกลางในมูลค่าของบัญชีเท่านั้น

Conservative (Low Risk Portfolio Portfolio) ตัวอย่าง