เวทมนตร์ของเวิร์ลคอม - The Worldcom Scandal อธิบาย

คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับเรื่องอื้อฉาวของ Worldcom ซึ่งถือเป็นหนึ่งในการฉ้อฉลที่น่าตกใจและแพร่หลายมากที่สุดในการช่วยกันขวัญกำแพง Wall Street ในชั่วอายุคน ในกรณีที่คุณไม่ได้และต้องการคำอธิบายอย่างรวดเร็วโดยพื้นฐานแล้วจะมีผลต่อไปนี้ Worldcom ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท ด้านการสื่อสารโทรคมนาคมที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีหุ้นปันผลหลักสำหรับผู้เกษียณอายุหลายรายและชื่อครัวเรือนทั่วทั้งประเทศพยายามที่จะขยายตัว ตัวเลขรายได้ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์โดยการจัดการกับงบการเงินโดยเฉพาะงบกำไรขาดทุนและงบดุลที่ได้จากแบบฟอร์ม 10-K และรายงานประจำปี

ทำเช่นนี้ผ่านการจัดการด้านบน คุณต้องเข้าใจว่า Chief Financial Officer Scott Sullivan ดูแลค่าใช้จ่ายด้านเงินทุนซึ่งเป็นทุนและค่าใช้จ่ายซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายรวมถึงสิ่งที่เรียกว่าวิธีการเงินคงค้างซึ่งเป็นหลักการพื้นฐานในการทำบัญชี

การอธิบาย Worldcom Scandal ฉันต้องการจะสอนคุณเกี่ยวกับวิธีการคิดคงค้าง

เมื่อธุรกิจเกิดค่าใช้จ่ายใด ๆ กฎบัญชีระบุว่าค่าใช้จ่ายของค่าใช้จ่ายดังกล่าวควรได้รับการจัดสรรตลอดช่วงเวลา จะเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท ความพยายามในการจับคู่รายได้กับต้นทุนที่ใช้ในการสร้างรายได้เหล่านี้เรียกว่าวิธีการคงค้าง ภาพประกอบจากการลงทุนบทที่ 4 จะช่วยให้:

บริษัท Sherry's Cotton Candy มีรายได้ 10,000 เหรียญต่อปี ในช่วงกลางปี ​​2545 ธุรกิจซื้อเครื่องทำขนมฝ้ายจำนวน 7 เหรียญและ 500 เม็ดซึ่งคาดว่าจะมีอายุการใช้งาน 5 ปีและจะทำให้พนักงานสามารถทำลูกอมฝ้ายได้มากเป็นสองเท่าต่อชั่วโมง หากนักลงทุนตรวจสอบงบการเงินพวกเขาอาจจะท้อใจที่จะเห็นว่าธุรกิจทำรายได้เพียง $ 2, 500 ในตอนท้ายของปี 2545 (กำไร $ 10k - $ 7. ค่าใช้จ่าย 5k สำหรับซื้อเครื่องจักรใหม่) นักลงทุนจะสงสัยว่าทำไมผลกำไร ได้ลดลงมากในช่วงปี

โชคดีที่บัญชีของเชอร์รี่มาช่วยเหลือเธอและบอกว่าเงินจำนวน 7,500 เหรียญจะต้องได้รับการจัดสรรตลอดช่วงเวลาที่เป็นประโยชน์ต่อ บริษัท เนื่องจากเครื่องลูกอมผ้าฝ้ายคาดว่าจะมีอายุห้าปีเชอร์รี่สามารถใช้ต้นทุนของเครื่องขนมฝ้ายและหารด้วยห้า ($ 7, 500/5 ปี = $ 1, 500 ต่อปี) แทนการตระหนักถึงค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียว บริษัท สามารถหัก $ 1, 500 ในแต่ละปีสำหรับห้าปีถัดไปรายงานรายได้ที่ $ 8,500 ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนได้ภาพที่ถูกต้องมากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นจริงทางเศรษฐกิจของ บริษัท

ตัวอย่างเช่นการซื้อเครื่องทำขนมฝ้ายเป็นประเภทของรายจ่ายลงทุน ค่าใช้จ่ายในการลงทุนคือค่าใช้จ่ายที่ บริษัท ต้องจ่ายค่าอุปกรณ์เช่นโรงงานเครื่องจักรหรืออุปกรณ์วิธีการบัญชีคงค้างสำหรับการบัญชีสำหรับการใช้จ่ายด้านทุนนี้ไม่ได้ใช้กับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเช่นวัสดุเงินเดือนเครื่องใช้สำนักงานและอื่น ๆ

ทำ Hokey-Pokey (หรือวิธีการสลับเพลงของคุณ)

จะมีผลอย่างไรกับ Worldcom? CFO ของ บริษัท Scott Sullivan ใช้จ่ายเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในการดำเนินงานและกระจายออกไปทั่วบัญชีทรัพย์สินที่เรียกว่าซึ่งเป็นบัญชีค่าใช้จ่ายประเภทเงินทุน อนุญาตให้ Worldcom เรียกเก็บค่าใช้จ่ายได้ช้าและในปริมาณที่น้อยกว่าแทนที่จะรายงานให้นักลงทุนทราบทันที ในปีพ. ศ. 2544 บริษัท รายงานว่ามีมูลค่า 1 เหรียญ กำไร 4 พันล้าน หากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานถูกซ่อนอย่างไม่ถูกต้อง Worldcom จะสูญเสียเงินในปีงบประมาณ 2544 และในไตรมาสแรกของปี 2545

สิ่งนี้มีความหมายสำหรับนักลงทุน

การฉ้อโกงของ WorldCam มีผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อนักลงทุน พื้นฐานของระบบการเงินอเมริกันคือความสมบูรณ์ของรายงานทางการเงินที่ออกโดยฝ่ายบริหาร เว้นเสียแต่ว่าตัวเลขเหล่านี้มีความถูกต้องที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้นักวิเคราะห์นักการจัดการเงินและนักลงทุนทั่วไปจึงไม่มีทรัพยากรที่จะให้ความสำคัญกับธุรกิจได้อย่างถูกต้อง แม้ว่า CFO Scott Sullivan ปกป้องทางเลือกของเขาในการจัดสรรค่าใช้จ่ายที่เป็นปัญหาเขาและ Worldcom ก็ใช้วิธีการบัญชีที่ก้าวร้าวมากเกินไปในบาง บริษัท

การดำเนินการแก้ไข

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) จะเริ่มต้นให้ผู้บริหารที่ บริษัท ใหญ่ ๆ ลงนามในแถลงการณ์ที่สาบานว่าตนเชื่อว่างบการเงินที่เผยแพร่โดย บริษัท เป็นไปอย่างถูกต้องตาม เป็นไปได้ การกระทำนี้อาจนำไปสู่การที่รัฐบาลถือเป็นผู้บริหารที่รับผิดชอบในกรณีที่มีการฉ้อโกงของ บริษัท