4 กลยุทธ์ ETF Option Trading Strategies

เช่นเดียวกับตลาดหุ้นและดัชนีมีอีทีเอฟหลายรายการที่มีตัวเลือกรายการ และในขณะที่มีกลยุทธ์ด้านอนุพันธ์จำนวนมากเพื่อใช้ร่วมกับ ETFs ต่อไปนี้เป็นสี่วิธีพื้นฐานในการใช้ตัวเลือก ไม่ว่าคุณจะกำลังมองหาการได้รับผลกระทบชั่วคราวกับภาคธุรกิจบางแห่งหรือกำลังมองหาการป้องกันตำแหน่ง ETF ปัจจุบันในพอร์ตโฟลิโอของคุณตัวเลือก ETF อาจเป็นสินทรัพย์ที่สมบูรณ์แบบสำหรับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

การซื้อตัวเลือกการโทร

ตัวเลือกการโทรเป็นสิทธิในการซื้อหุ้นหรือในกรณีนี้คืออีทีเอฟ

จนถึงวันที่หมดอายุของการโทรคุณมีสิทธิ์ที่จะซื้อ ETF พื้นฐานด้วยราคาที่กำหนดซึ่งเรียกว่าราคาการประท้วง

ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อการเรียกเก็บเงินที่เรียกเก็บในเดือน ธ.ค. 80 (Oil ETF) คุณมีสิทธิ์ที่จะซื้อ ETF ราคา $ 80 ได้ตลอดเวลาจนถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนธันวาคม ดังนั้นหาก OIH ซื้อขายที่ราคา 90 เหรียญคุณสามารถซื้อได้ที่ $ 80 อย่างไรก็ตามหาก OIH ไม่ได้รับมากกว่า $ 80 ก่อนเดือนธันวาคมการโทรของคุณจะหมดอายุไร้ค่า คุณจะไม่ใช้สิทธิ์ในการซื้อ ETF ที่ 80 เหรียญเมื่อคุณสามารถซื้อได้น้อยกว่านั้น

ในขณะที่ราคาของแต่ละตัวเลือกการโทรจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันของ ETF พื้นฐานคุณสามารถป้องกันหรือเปิดเผยตัวเองเพื่อซื้อตัวเลือกซื้อสายได้ เพื่อลดการค้าขายทางไกลคุณต้องหวังว่า ETF จะเพิ่มขึ้นเหนือราคานัดหยุดงานและราคาซื้อของการโทรที่คุณซื้อ ดังนั้นถ้าคุณซื้อธันวาคม 80 เรียกราคา $ 2 คุณจะต้องมี ETF ขึ้นไปเหนือ 82 เหรียญเพื่อทำลายแม้กระทั่ง

สิ่งที่มากกว่า $ 82 เป็นกำไร หากอีทีเอฟไม่ได้รับเกินกว่า 80 ดอลลาร์การสูญเสียของคุณคือ 2 บาทสำหรับทุกๆการโทรที่คุณซื้อ

การขายตัวเลือกการโทร

เมื่อคุณขายสายคุณใช้ตำแหน่งตรงข้ามกับผู้โทร คุณต้องการให้อีเอฟเอฟลงไป การใช้ตัวอย่างของเราถ้าคุณขายธันวาคม 80 เรียกราคา $ 2 คุณจะทำเงินได้ $ 2 เมื่อโทรทุกครั้งถ้าราคา ETF ไม่เพิ่มขึ้นเหนือ $ 80

อย่างไรก็ตามหาก ETF ไต่เหนือจุดคุ้มทุนที่ 82 เหรียญคุณจะต้องขาย ETF ที่ 80 เหรียญต่อเจ้าของสายและเสียเงิน

ตัวเลือกการขายเป็นกลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูงมากกว่าตัวเลือกการซื้อ เมื่อซื้อตัวเลือกความเสี่ยงสูงสุดคือราคาซื้อและผลกำไรไม่ จำกัด กับ upside อย่างไรก็ตามเมื่อขายตัวเลือกกำไรสูงสุดคือราคาขายและความเสี่ยงไม่ จำกัด นักลงทุนควรระมัดระวังและมีการศึกษามากก่อนที่จะขายตัวเลือก

การซื้อ Option Option (Put Option)

มีทางเลือกที่ปลอดภัยกว่าในการเสี่ยงหรือป้องกันความเสี่ยงจากข้อเสนอของอีเอฟเอฟมากกว่าการขายตัวเลือกการโทร หากคุณคิดว่าอีเอฟเอฟจะลดค่าลงหรือถ้าคุณต้องการป้องกันความเสี่ยงขาลงการซื้อตัวเลือกการขายอาจเป็นวิธีที่จะไป ตัวเลือกการขายคือสิทธิในการขาย ETF ในราคาที่กำหนด การใช้ตัวอย่างของเราถ้าคุณซื้อเด ธ 80 วางคุณจะมีสิทธิ์ที่จะขาย ETF ต้นแบบราคา $ 80 ได้ตลอดเวลาก่อนเดือนธันวาคมหาก ETF ค้าที่ $ 75 ทุกเมื่อก่อนเดือนธันวาคมคุณสามารถขายได้ที่ $ 80 และมีกำไรในส่วนต่างของราคา ถ้าอีทีเอฟอยู่เหนือ 80 เหรียญคุณก็จะหมดอายุหมดไป คุณจะไม่ขาย ETF ที่ราคา $ 80 ถ้าขายในราคาที่สูงขึ้น

อีกครั้งคุณต้องคำนึงถึงราคาซื้อในสมการของคุณ

ถ้าซื้อเด ธ 80 ไปซื้อที่ราคา 4 ดอลลาร์แล้วจุดคุ้มทุนของคุณคือ 76 ดอลลาร์ (80- $ 4) ดังนั้นหาก ETF ซื้อขายที่ราคา 75 เหรียญและคุณใช้สิทธิ์ในการขายที่ราคา $ 80 คุณจะได้รับ $ 1 สำหรับทุกตัวเลือกที่คุณซื้อ หากอีทีเอฟไม่ลดต่ำกว่า 80 เหรียญก่อนที่หมดอายุในเดือนธันวาคมการสูญเสียของคุณจะเป็นราคาซื้อที่ 4 ดอลลาร์สำหรับทุกตัวเลือก

การขายตัวเลือกการขาย

เมื่อคุณขายตัวเลือกการขายคุณจะให้สิทธิ์ผู้ซื้อที่จะขาย ETF ในราคาที่เกิดขึ้นก่อนเวลาที่หมดอายุ นี่เป็นตำแหน่งตรงข้ามกับการซื้อวาง แต่ก็คล้ายกับการซื้อสาย คุณต้องการให้ ETF เพิ่มขึ้นหรืออยู่เหนือราคาการประท้วง

การใช้ตัวอย่างของเราถ้าคุณขายธันวาคม 80 ใส่ไว้ที่ราคา 4 เหรียญคุณจะไม่ต้องการให้ ETF ลดต่ำกว่า 80 เหรียญก่อนหมดอายุในเดือนธันวาคม หรืออย่างน้อยก็ไม่ต่ำกว่าจุดคุ้มทุนที่ 76 เหรียญ หากเป็นเช่นนั้นคุณจะได้รับผลกำไร 4 เหรียญต่อทุกๆยอดที่คุณขาย

อย่างไรก็ตามหาก ETF ลดลงต่ำกว่าราคาที่คุ้มกับราคาคุณจะเริ่มได้รับความสูญเสียในการใส่ทุกครั้งที่ใช้สิทธิ์

อีกครั้งสิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าตัวเลือกการขายมีความเสี่ยงมากกว่าตัวเลือกการซื้อ ที่ไม่ได้บอกว่ามันไม่ได้เป็นผลกำไร ต้นทุนของความเสี่ยงที่เป็นปัจจัยหนึ่งในราคาของตัวเลือก แต่ถ้าคุณเป็นมือใหม่ในโลกของการโทรและการซื้อการซื้อตัว ETF เป็นเส้นทางที่ปลอดภัยกว่า

ความคิดสุดท้าย

ในขณะที่มีวิธีอื่น ๆ อีกมากมายที่จะรวมกลยุทธ์การเลือกอีทีเอฟไว้ในผลงานของคุณนี่เป็นพื้นฐานของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ETF เมื่อคุณรู้สึกพอใจกับพื้นฐานของการซื้อขายหลักทรัพย์แล้วคุณควรพิจารณากลยุทธ์การซื้อขายระดับกลางหรือซับซ้อนเช่นการเก็งกำไรความผันผวนและคร่อมขึ้น รวบรวมข้อมูลก่อนที่คุณจะเดิน