เป็นหุ้น Riskier Than Funds? ใช่. นี่คือเหตุผล

ความเสี่ยงและผลตอบแทนไม่สามารถแยกออกได้ หากมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นนอกจากนี้ยังมีโอกาสที่จะสูญเสียมากขึ้น นี่คือสิ่งที่ทำให้เจ้าของหุ้นมีความเสี่ยงมากกว่าการเป็นเจ้าของกองทุนรวม

ด้วยหุ้นในระยะเวลาสั้น ๆ เงินของคุณอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรืออาจไม่มีอะไรคุ้มค่าเลย ตรงกันข้ามกับกองทุนรวมดัชนีซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นหลายร้อย คุณไม่น่าจะเห็นเงินของคุณเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและไม่น่าจะเห็นราคาหุ้นของคุณลดลงเป็นศูนย์

หุ้น Vs. เงินทุน

ลองดูตัวอย่างด้วยการเปรียบเทียบการซื้อหุ้นแต่ละครั้งกับการซื้อกองทุนดัชนี

สมมติว่าคุณรู้สึกมั่นใจว่าหุ้น XYZ ปัจจุบันถูกประเมินค่าต่ำเกินไป คุณทำงานในอุตสาหกรรมนี้ บริษัท มีประวัติที่มั่นคงในการเพิ่มรายได้และสร้างผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพสม่ำเสมอและสม่ำเสมอ

ราคาหุ้นปรับตัวลดลง 50% เมื่อเร็ว ๆ นี้ คุณมีความมั่นใจว่าใน 12 เดือนข้างหน้าจะกลับมาอย่างน้อย 50% (ในสกุลเงินดอลลาร์สมมติหุ้นมาจาก $ 60 หุ้นถึง $ 30 ต่อหุ้นคุณมีความมั่นใจว่ามันจะเป็นอย่างน้อยกลับขึ้นไป $ 45 หุ้น)

ตลาดหุ้นโดยรวมได้ไปลง . กองทุน S & P 500 Index ในบัญชีของคุณลดลง 30% จาก 60 เหรียญต่อหุ้นเป็น 42 เหรียญต่อหุ้น คุณรู้ว่าตลาดมีความผันผวน แต่คุณไม่เคยคาดหวังว่าจะลดลงเช่นนี้ในกองทุนดัชนีและคุณกำลังพยายามหาวิธีชดเชยผลขาดทุนของคุณ

คุณตัดสินใจว่าอาจต้องใช้เวลาหลายปีในการฟื้นตัวของตลาด แต่ถ้าคุณขายกองทุนดัชนีของคุณและซื้อหุ้นของ XYZ ผลงานของคุณจะฟื้นตัวเร็วขึ้น

ฟังดูตรรกะ

ปัญหาคือตลาดโดยรวมและดังนั้นกองทุนดัชนีของคุณจะไม่ไปเป็นศูนย์ค่า กองทุนดัชนีของคุณจะไม่มีวันไม่มีค่าอะไรเลย

สต็อก XYZ ในมืออื่น ๆ อาจจะยังคงลดลงในมูลค่าและในกรณีที่เลวร้ายที่สุดไฟล์สำหรับการล้มละลายปล่อยให้คุณมีอะไร

ความเสี่ยงของคุณกระจุกตัวอยู่กับแต่ละหุ้น ผลลัพธ์ของคุณขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของ บริษัท เพียง บริษัท เดียว

สิ่งที่อาจเป็นสาเหตุให้สต็อก XYZ ยังคงสไลด์? สิ่งต่างๆเช่น:

คดีความกับ บริษัท เนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่บกพร่อง

• ยอดขาย / รายได้ลดลงเนื่องจากคู่แข่งออกมาพร้อมกับผลิตภัณฑ์ที่ดียิ่งขึ้น
• ข้อผิดพลาดทางบัญชีหรือการแสดงข้อมูลที่ไม่ถูกต้องซึ่งทำให้ บริษัท ต้องคุยโวเรื่องรายได้
• ถ้าคุณซื้อหุ้น XYZ คุณอาจได้รับโชคดีและสต็อกจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าตลาด หรือคุณอาจไม่ได้รับโชคดีและหุ้นอาจจะยังคงลดลงในมูลค่า; แม้ทุกทางลงไปที่ศูนย์

ถ้าคุณรักษากองทุนดัชนีของคุณคุณจะรู้ว่าตลาดจะฟื้นตัว ศักยภาพของคุณสำหรับการได้รับอย่างรวดเร็วไม่ดีเท่าอย่างไรก็ตามคุณได้ตัดความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่สมบูรณ์

หุ้นไม่มีเกมง่ายๆ

ในแต่ละสต็อกมีนักวิเคราะห์นักวิเคราะห์ภายใน บริษัท ผู้บริหารการลงทุนและผู้อื่นที่มีความสามารถและฉลาดในการประเมินหุ้นนั้นเช่นเดียวกับคุณ ถ้าราคาหุ้นดูเหมือนจะต่ำเกินไปคุณต้องหยุดและถามตัวเองว่า "ตลาดอะไรที่รู้เรื่องสต็อกนี้ที่ฉันไม่รู้จัก? "

ฉันเคยเฝ้าดูหลาย ๆ คนที่ซื้อหุ้นที่ดูเหมือนจะเป็น" brainers " ภายในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาการจ่ายเงินปันผลถูกตัดการสูญเสียลูกค้ารายใหญ่ถูกประกาศฟ้องคดีหรือบางเหตุการณ์ที่เป็นอันตรายอื่น ๆ มาเกี่ยวกับที่ทำให้หุ้นลดลงมากขึ้นหรือที่ดีที่สุดทิ้งราคาที่ซบเซา เป็นเวลาหลายปี.

วัดความเสี่ยงจากผลลัพธ์ที่มีต่อความเป็นอยู่ทางการเงินของคุณ

หากคุณกำลังจะซื้อหุ้นแต่ละหุ้นให้ตระหนักถึงความเสี่ยงที่คุณกำลังใช้อยู่ ถามตัวเองสองคำถามนี้:

ถ้าผลบวกที่คุณคาดหวังให้เกิดขึ้นจะทำให้คุณรู้สึกดีขึ้นได้มากน้อยแค่ไหน?

• ถ้าผลเสียควรเกิดขึ้นเท่าไหร่ที่เลวร้ายยิ่งออกจะทำให้คุณ?
• ผลที่เป็นไปได้จากผลลัพธ์ที่เป็นบวกจะเป็นตัวกำหนดความเสี่ยงของผลลบที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่?

โปรดจำไว้ว่าถ้าเป็นหุ้นที่คุ้นเคยคุณจะคิดว่าเป็นไปไม่ได้เลย

ในปี 2001 ผมทำงานที่ บริษัท CPA ซึ่งทำงานร่วมกับพนักงานของ Intel หลายคน หุ้นของ Intel (INTC) มีราคาอยู่ที่ 70 เหรียญต่อหุ้น เรามองว่าผู้บริหารของ Intel ปฏิเสธที่จะกระจายธุรกิจและเรามองว่าสัดส่วนการถือครองหุ้นของพวกเขาลดลงกว่า 70% ผู้บริหารหลายคนซื้อหุ้นเพิ่มเติมยืนยันว่าจะกลับมา

ในปี 2016 ราคาหุ้นอยู่ที่ประมาณ 35 เหรียญต่อหุ้น ฉันไม่คิดว่านี่คือความเสี่ยงที่คนส่วนใหญ่ควรใช้กับเงินเกษียณของพวกเขา

ในขณะที่ใกล้เกษียณอายุคุณต้องการลดความเสี่ยงไม่ใช่เพิ่มความเสี่ยง การขยับจากแต่ละกลุ่มสามารถช่วยให้บรรลุเป้าหมายนี้ได้