อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคือเท่าใด? มันคำนวณได้อย่างไร?

สิ่งหนึ่งที่สำคัญที่สุดในงบดุลของ บริษัท คือจำนวนหนี้ที่มีอยู่ในงบดุล หนี้สินประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท ซึ่งเป็นภาระผูกพันที่ บริษัท ตั้งใจจะจ่ายชำระภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า โดยทั่วไปคุณจะเห็นหนี้สินหมุนเวียนในบัญชีเช่นบัญชีเจ้าหนี้และเงินคงค้าง

หนี้สินรวมถึงหนี้สินระยะยาว หนี้ระยะยาวคือตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาเกินกว่าหนึ่งปีเช่นการจำนองหรือกู้ยืมระยะยาวเพื่อวัตถุประสงค์อื่น

หากเจ้าของธุรกิจเห็นหนี้เพิ่มขึ้นเมื่อทำการวิเคราะห์แนวโน้มว่าเป็นเรื่องที่น่ากังวล หนี้อาจจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากเจ้าของธุรกิจอาจต้องการมีส่วนร่วมในการจ่ายเงินให้กับ บริษัท มากขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงกำลังพิจารณาที่จะได้รับภาระหนี้มากขึ้นเพื่อลดปัญหาหรืออาจจะซื้อหุ้นคืน หากเปรียบเทียบงบดุลกับงบดุลของ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมของพวกเขาและพวกเขาเห็นว่าพวกเขามีหนี้สินที่สูงขึ้นซึ่งเป็นข้อกังวล การคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะช่วยให้เจ้าของทราบว่าพวกเขายืนอยู่ที่ใด

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้ยังอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับความเสี่ยงของโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท ซึ่งจะมีการเตือนล่วงหน้าว่า บริษัท อาจไม่สามารถชำระหนี้ได้ ภาระผูกพัน

การคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณจากการหารหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท ตามส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินรวมหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียนในงบดุล) และหนี้สินระยะยาว

(เงินสดจ่ายโดยนักลงทุนเมื่อ บริษัท ขายหุ้น) และกำไรสะสมของ บริษัท (กำไรที่ไม่ได้จ่ายเป็นเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น) อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงดังนี้:

หนี้สิน / ส่วนของผู้ถือหุ้น = อัตราส่วนหนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น

การทำความเข้าใจอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ผลประกอบการเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ บริษัท มีหนี้สิน โดยทั่วไปหาก บริษัท มีหนี้สินมากกว่า 40-50% บริษัท จำเป็นต้องพิจารณางบการเงินของ บริษัท อย่างรอบคอบและเปรียบเทียบตัวเองกับ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมเนื่องจากอาจมีปัญหาทางการเงิน

หาก บริษัท เป็น บริษัท ผู้ผลิต แต่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนไม่เกิน 40-50% อาจไม่เลวนัก หากอัตราส่วนดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตามเวลาแล้ว บริษัท ใด ๆ จะต้องมีลักษณะใกล้เคียงกับแนวทางการยืมและทำไมต้องใช้เงินทุนมากขึ้น

ย้อนกลับ: อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์มีการคำนวณและคำนวณอย่างไร?

• Forward: อัตราส่วนเงินทุนระยะยาวคืออะไรและคำนวณได้อย่างไร?
• ข้อควรพิจารณา

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอาจทำให้เข้าใจผิดได้ตลอดเวลาตัวอย่างคือเมื่อส่วนของธุรกิจมีหุ้นที่ต้องการเป็นจำนวนมาก ในกรณีนี้การจ่ายเงินปันผลอาจได้รับการกำหนดไว้ในข้อกำหนดของสัญญาหุ้น ส่งผลกระทบต่อจำนวนกระแสเงินสดที่มีอยู่ในการชำระหนี้ แล้วหุ้นบุริมสิทธิมีลักษณะของหนี้สินมากกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น

การพิจารณาอีกครั้งหนึ่งคืออัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นไม่ได้พิจารณาถึงความใกล้จะเกิดขึ้นของการชำระหนี้ - ไม่ว่าจะเป็นหนี้ในระยะใกล้หรือระยะยาว

ถ้าในระยะยาวอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงอาจไม่น่ากลัวมากนัก