ตลาดสินเชื่อ Secondary Second: Definition, Pros, Cons

คำนิยาม: ตลาดรองช่วยจำนองช่วยให้ธนาคารสามารถขายทรัพย์สินจำนองแก่นักลงทุนเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัท ประกันและรัฐบาลกลาง

เงินที่ได้รับจะช่วยให้ธนาคารมีเงินทุนใหม่เพื่อนำเสนอการจำนองเพิ่มเติม ก่อนที่ตลาดรองจะมีการจัดตั้งขึ้นธนาคารที่มีขนาดใหญ่เท่านั้นที่มีกระเป๋าเงินลึกผูกเงินสำหรับชีวิตของเงินกู้โดยทั่วไปเป็นเวลา 15 ถึง 30 ปี เป็นผลให้ผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพมีช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้นในการหาผู้ให้กู้จำนอง

เนื่องจากการแข่งขันระหว่างผู้ให้ยืมน้อยลงอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

พระราชบัญญัติกฎบัตร 1968 แก้ไขปัญหานี้โดยการสร้าง Fannie Mae และ Freddie Mac ในอีกสองปีต่อมา รัฐวิสาหกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเหล่านี้ซื้อจำนองธนาคารและนำไปขายต่อให้กับนักลงทุนรายอื่น เงินให้กู้ยืมจะไม่ขายต่อเป็นรายบุคคล แทนพวกเขาจะรวมเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่น มูลค่าของพวกเขาจะได้รับการรักษาความปลอดภัยหรือได้รับการสนับสนุนโดยมูลค่าของกลุ่มที่อยู่ภายใต้การจำนอง

ก่อนวิกฤติสินเชื่อซับไพรม์ทั้งสองเป็นเจ้าของหรือได้รับการประกัน 40 เปอร์เซ็นต์ของการจำนองใน U. S. ทั้งหมด เมื่อเลห์แมนบราเธอร์สแบรดสเติร์นส์และธนาคารอื่น ๆ ล่มสลายโดยหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันและอนุพันธ์อื่นในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ธนาคารพาณิชย์เอกชนได้ออกจากตลาดจำนอง เป็นผลให้ Fannie และ Freddie กลายเป็นผู้รับผิดชอบเกือบร้อยเปอร์เซ็นต์โดยทั่วกันถือครองอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยทั้งหมด อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธี Fannie Mae และ Freddie Mac สร้างวิกฤติสินเชื่อซับไพรม์แบบซับไพรม์

ธนาคารพาณิชย์เริ่มกลับสู่ตลาดรองในปี 2556 อย่างไรก็ตามธนาคารยังคงถือครองส่วนแบ่งการตลาด 27% ในปี 2557 ซึ่งเป็นระดับที่สูงที่สุดในรอบ 10 ปี มีสาเหตุสามประการคือ

Fannie และ Freddie เพิ่มค่าธรรมเนียมการค้ำประกันจาก 0. 2% ของวงเงินกู้เป็น 0.5% เป็นผลให้หลายธนาคารพบว่ามันถูกกว่าที่จะถือเข้าสินเชื่อที่ปลอดภัยที่สุด

1. ธนาคารพาณิชย์ทำเงินให้กู้ยืมแบบ "จัมโบ้" มากขึ้นซึ่งเกินวงเงินสินเชื่อของ Fannie และ Freddie และดังนั้นจึงไม่สามารถรับประกันได้ เปอร์เซ็นต์ได้เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 14 ของการปฐมนิเทศทั้งหมดในปี 2013 เป็น 19 เปอร์เซ็นต์ในปี 2014
2. ธนาคารพาณิชย์กำลังให้สินเชื่อน้อยกว่าเฉพาะลูกค้าที่มีเครดิตคุ้มค่ามากที่สุด จำนวนเงินรวมของการจำนองที่อยู่อาศัยลดลง 2. 7 เปอร์เซ็นต์ระหว่าง 2012 และ 2014 ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นสินทรัพย์รวมของพวกเขาเติบโตขึ้น 7. 6 เปอร์เซ็นต์ (ที่มา: "ธนาคารพาณิชย์รักษาเงินให้กู้ยืมอยู่ใกล้บ้าน", John Carney, The Wall Street Journal, March 23, 2015. )
3. ตลาดรองอื่น ๆ

นอกจากนี้ยังมีตลาดรองในตราสารหนี้ประเภทอื่นเช่นเดียวกับ หุ้น บริษัท เงินทุนห่อและขายสินเชื่อรถยนต์หนี้บัตรเครดิตและหนี้ของ บริษัท หุ้นขายได้จากตลาดรองที่มีชื่อเสียงซึ่ง ได้แก่ ตลาดหุ้นนิวยอร์กและแนสแด็กนี่คือข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดหลักสำหรับหุ้นที่เรียกว่า Initial Public Offering

ที่สำคัญที่สุดคือตลาดรองสำหรับตั๋วเงินพันธบัตรและธนบัตรของ U. S. ความต้องการเงินฝากเหล่านี้ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยทั้งหมด นี่เป็นวิธีการ ธนบัตรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯเป็นเงินลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดในโลก ดังนั้นพวกเขาสามารถให้ผลผลิตต่ำสุด นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนมากขึ้นและเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นจะซื้อพันธบัตรอื่น ๆ เช่นพันธบัตรขยะเทศบาลหรือแม้กระทั่ง

เมื่อความต้องการใช้ธนบัตรสูงแล้วอัตราผลตอบแทนอาจต่ำสำหรับหนี้ทั้งหมด เมื่อความต้องการเงินฝากต่ำแล้วอัตราดอกเบี้ยจะต้องเพิ่มขึ้นสำหรับหนี้ทั้งหมดในตลาดรอง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูความสัมพันธ์ระหว่างตั๋วเงินคลังและอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย

เนื่องจากความเชื่อมั่นของผลตอบแทนในตลาดรองจำนองจะกลับสู่ตลาดรองทั้งหมด ตามมาตรฐานของ Standard & Poor's ในปี 2550 หลักทรัพย์ของรถยนต์และบัตรเครดิตอยู่ที่ 178 พันล้านดอลลาร์ แต่ลดลงเหลือเพียง 65 พันล้านดอลลาร์ภายในปีพ. ศ. เอียน Salisbury, Marketwatch, สิงหาคม 25, 2012)

เหตุใดตลาดรองจึงกลับคืนมานักลงทุนรายใหญ่ตอนนี้ยินดีที่จะรับโอกาสในการให้สินเชื่อที่มีหลักประกันจากผู้มีชื่อเสียง ธนาคารพาณิชย์เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรตั๋วเงินคลังอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 200 ปี

นั่นหมายความว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณโดย Federal Reserve ช่วยฟื้นฟูการทำงานในตลาดการเงินโดยการซื้อ Treasurys สหรัฐฯเฟดบังคับให้อัตราผลตอบแทนต่ำลงและทำให้การลงทุนอื่น ๆ ดูดีขึ้นโดยการเปรียบเทียบ

ผลที่ได้หรือไม่ปัจจุบันธนาคารมีตลาดสำหรับกลุ่มเงินกู้ที่แปลงเป็นหลักทรัพย์ซึ่งจะทำให้มีเงินสดเพิ่มขึ้นในการทำเงินกู้ใหม่

ตลาดรองมีผลต่อคุณอย่างไร

การกลับมาของตลาดรองเป็นสิ่งที่ดีอย่างยิ่งหาก คุณต้องการสินเชื่อรถยนต์บัตรเครดิตใหม่หรือแม้กระทั่งเงินกู้ธุรกิจหากคุณเคยสมัครขอกู้เงินเมื่อเร็ว ๆ นี้และถูกปฏิเสธลองอีกครั้งเว้นแต่หลักสูตรเครดิตของคุณจะต่ำกว่า 720 ในกรณีนี้คุณต้องเสียเงินก่อน ขั้นตอนคือการซ่อมแซมเครดิตของคุณเธอ e เป็นเคล็ดลับฟรีที่ยอดเยี่ยมในการซ่อมแซมเครดิตของคุณด้วยตัวคุณเอง

นอกจากนี้ยังเหมาะสำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ การใช้จ่ายของผู้บริโภคสร้างรายได้เกือบ 70 เปอร์เซ็นต์ของเศรษฐกิจสหรัฐฯโดยวัดจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ในปี 2550 ผู้บริโภคจำนวนมากใช้หนี้บัตรเครดิตในการซื้อสินค้า หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินทั้งสองได้ตัดหนี้หรือถูกปฏิเสธโดยธนาคารที่ตื่นตระหนก การกลับคืนมาของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์หมายความว่านักลงทุนและธนาคารมีความกลัวน้อยลง หนี้สาธารณะเพิ่มขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจ สำหรับสถิติล่าสุดดูว่าเครดิตบัตรเครดิตของคุณเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยได้อย่างไร