อัตราดอกเบี้ยในการควบคุมโดย Fed?

หนึ่งในสิ่งที่นักลงทุนเข้าใจแล้วคือคณะกรรมการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพแห่งสหพันธรัฐแห่งสหรัฐ (U. S Federal Reserve Board) ดูเหมือนจะมีอำนาจในการทำให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงโดยการเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ในฐานะพ่อแม่ที่ลงทุนเรียนในวิทยาลัยสิ่งสำคัญคือคุณต้องเข้าใจอัตราต่างๆและวิธีที่จะส่งผลต่อกองทุนวิทยาลัยของบุตรหลานของคุณ

The Prime Rate ปัจจุบัน

แหล่งข่าวที่ใหญ่ที่สุดเกี่ยวกับ Federal Reserve (aka "the Fed") และอัตราดอกเบี้ยนั้นเกี่ยวข้องกับอัตราที่พวกเขากำลังพูดถึงอยู่

ในสหรัฐฯมีอัตราดอกเบี้ยอยู่ 3 อัตราซึ่งจะผลักดันทุกสิ่งทุกอย่างจากผลตอบแทนของพันธบัตรไปสู่อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิต ของเหล่านี้ Federal Reserve จริงควบคุมเพียงสอง (Federal Funds Rate และ Discount Rate)

อัตราที่สามเรียกว่า Prime Rate เป็นอัตราที่คนส่วนใหญ่เชื่อเท็จว่าการเปลี่ยนแปลงเฟด ในความเป็นจริงนี้เป็นหนึ่งในอัตราที่เฟดไม่สามารถควบคุมได้โดยตรง ยิ่งทำให้นักลงทุนหลาย ๆ คนแปลกใจมากขึ้นก็คือคำว่า "prime rate" ไม่ได้หมายถึงอัตราเดียวใด ๆ คำนี้หมายถึงอัตราที่ธนาคารให้ลูกค้าที่ดีที่สุดในการยืมเงิน อัตรานี้สามารถและแตกต่างกันไปเล็กน้อยจากธนาคารไปยังธนาคารและอาจผันผวนทางอ้อมเนื่องจากเฟดจะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอีกสองประเภท

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันจะแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคาร แต่คุณมักจะเห็นตัวเลขอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวที่ระบุไว้ในเอกสาร โดยส่วนใหญ่แล้วอัตรานี้คือ Wall Street Journal Prime Rate ซึ่งหมายถึงการเป็นตัวแทนของอัตราดอกเบี้ยธนาคารเฉพาะบุคคลในทุกๆวัน

หมายเลขนี้เป็นหมายเลขที่เชื่อมโยงโดยตรงกับอัตราที่คุณจ่ายสำหรับการกู้ยืมเงินรถยนต์บ้านหรือบัตรเครดิต

เงินกองทุนของรัฐบาลกลาง

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางหรือที่เรียกว่าอัตราค้างคืนคืออัตราที่ธนาคารให้ยืมเงินของตนฝากไว้ที่ Federal Reserve กับแต่ละอื่น ๆ เหตุผลที่เฟดอำนวยความสะดวกในการให้กู้ยืมนี้เพื่อช่วยให้ธนาคารสามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดการสำรองตามกฎหมายได้

การปล่อยให้ธนาคารให้ยืมกันเองเฟดยังเป็นโอกาสสำหรับธนาคารที่มีส่วนเกินทุนในการเพิ่มผลตอบแทนจากเงินฝากของตน

อัตราคิดลดของรัฐบาลกลาง

อัตราการให้ส่วนลดของรัฐบาลกลางเป็นอัตราที่ธนาคารสามารถกู้ยืมเงินได้โดยตรงจาก Federal Reserve (ในทางตรงข้ามกับการกู้ยืมเงินจากแต่ละอื่น ๆ ) อัตรานี้โดยปกติจะสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อของรัฐบาลกลางเนื่องจากเฟดต้องการสนับสนุนให้ธนาคารต่างๆกู้ยืมเงินจากกันและกันก่อนที่ธนาคารจะกู้เงินจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

ผลทั่วไปของการปรับค่าใช้จ่าย

แม้ว่าผลกระทบที่เกิดขึ้นจากการปรับอัตราค่าปรับ (โดยปกติจะทำในไตรมาสที่เพิ่มขึ้นทีละร้อยละ) อยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้ผลสุทธิค่อนข้างง่าย เมื่อ Federal Reserve ลดอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ธนาคารมีราคาถูกกว่าสำหรับให้ยืมเงินให้กับลูกค้าขณะเดียวกันก็ผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยในบัญชีตลาดเงินและตราสารหนี้หรือตราสารหนี้ใหม่ ๆในทางกลับกันมักจะผลักดันเงินไปสู่ตลาดหุ้นและทำให้หุ้นกู้เดิมมีความน่าสนใจยิ่งขึ้น

ตรงกันข้ามเมื่อ Federal Reserve ขึ้นอัตราก็จะทำให้ยากขึ้นสำหรับธนาคารที่จะให้ยืมเงินให้กับผู้บริโภคที่จะใช้จ่ายในระบบเศรษฐกิจเช่นเดียวกับการระดมเงินตลาดและอัตราพันธบัตรใหม่ ทำให้ความกดดันในตลาดหุ้นและพันธบัตรที่มีอยู่ลดลง

การเปลี่ยนแปลงสำรองของรัฐบาลกลางและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของวิทยาลัย

หากคุณเพิ่งใส่เงินทุนวิทยาลัยของคุณเป็นเงินลงทุนระยะสั้นและมีความเสี่ยงต่ำการลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยลดอัตราผลตอบแทนของคุณลงเล็กน้อย แต่อาจไม่เป็นอันตรายต่อการลงทุนเดิมของคุณ หากคุณอยู่ในการลงทุนระยะยาวการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน่าจะก่อให้เกิดความมั่นคงหรือเพิ่มมูลค่า

ตรงกันข้ามพ่อแม่ที่เพิ่งย้ายการลงทุนไปลงทุนในระยะสั้นมากจะได้รับประโยชน์เล็กน้อยจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พ่อแม่ที่เพิ่งลงทุนในหุ้นกู้ระยะยาวหรือหุ้นอาจจะมีความดันลดลงบางส่วนและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการสูญเสียการลงทุนเดิมบางส่วนของพวกเขาหากพวกเขาต้องรีบขาย