ข้อบกพร่องด้วยกฎการจัดสรรอายุ 100 นาที

กำลังพิจารณาการจัดสรรเงินลงทุนของคุณโดยใช้กฎ "100 ลบอายุ" เป็นวิธีการที่ชาญฉลาดในการลงทุนเงินเกษียณของคุณหรือไม่ การวิจัยบ่งชี้ว่ากฎข้อนี้อาจเป็นอันตรายต่อคุณมากกว่าที่จะช่วยได้

กฎ "100 Minus Age" คืออะไร?

เมื่อคุณลงทุนเงินของคุณการตัดสินใจที่คุณทำซึ่งจะมีผลกระทบมากที่สุดต่อผลลัพธ์ของคุณคือเท่าใดคุณเก็บหุ้นและพันธบัตรไว้ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการพัฒนากฎเกณฑ์ต่างๆมากมายเพื่อพยายามให้คำแนะนำในการตัดสินใจนี้

กฎที่นิยมใช้กันอย่างหนึ่งคือกฎ "100 ลบอายุ" ซึ่งระบุว่าคุณควรใช้เวลา 100 และลบอายุของคุณ: ผลคือเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของคุณเพื่อจัดสรรให้กับหุ้น (หรือที่เรียกว่า ตราสารทุน)

การใช้กฎนี้เมื่ออายุ 40 ปีคุณจะมีการจัดสรรหุ้น 60% เมื่ออายุ 65 ปีคุณจะลดการจัดสรรหุ้นลงเหลือ 35% ในแง่เทคนิคนี้เรียกว่า "การลดลงของส่วนแบ่งรายได้" ในแต่ละปี (หรือมากกว่าทุกสองสามปี) คุณจะลดการปันส่วนของหุ้นซึ่งช่วยลดความผันผวนและระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของคุณ

ปัญหาที่เกิดขึ้นจริงกับกฎข้อนี้

ปัญหาเกี่ยวกับกฎนี้ไม่ได้เป็นการประสานงานกับเป้าหมายทางการเงินของคุณ แต่อย่างใด การตัดสินใจลงทุนควรขึ้นอยู่กับงานที่เงินของคุณต้องทำเพื่อคุณ หากคุณยังอายุ 55 ปีและไม่ได้วางแผนที่จะถอนตัวออกจากบัญชีเกษียณของคุณจนกว่าคุณจะต้องทำตอนอายุ 70 ​​½เงินของคุณจะใช้เวลาทำงานอีกหลายปีก่อนที่คุณจะต้องติดต่อ

ถ้าคุณต้องการให้เงินของคุณมีความเป็นไปได้สูงที่จะได้รับผลตอบแทนเกินกว่า 5% ต่อปีแล้วมีเพียง 50% ของเงินทุนที่จัดสรรให้กับหุ้นเท่านั้นอาจจะเป็นแบบอนุรักษ์นิยมตามเป้าหมายของคุณและ กรอบเวลา.

ในทางกลับกันคุณอาจจะอายุ 62 ปีและจะเกษียณอายุ ในสถานการณ์เช่นนี้ผู้เกษียณหลายคนจะได้ประโยชน์จากการเลื่อนวันเริ่มต้นของผลประโยชน์ประกันสังคมของพวกเขาและใช้การถอนเงินบัญชีเกษียณเพื่อจ่ายค่าครองชีพจนกว่าจะถึงอายุ 70 ​​

ในกรณีนี้คุณอาจจำเป็นต้องใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมาก ในอีกแปดปีข้างหน้าและบางทีอาจจะมีการจัดสรรหุ้นให้สูงถึง 38%

การวิจัยแสดงให้เห็นว่า

นักวิชาการได้เริ่มทำการวิจัยเกี่ยวกับการเกษียณอายุแล้วว่ามีการดำเนินการตามเส้นทางการกวาดล้างของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลดลง (ซึ่งเป็นสิ่งที่กฎอายุ 100 ลบ) จะมีประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับตัวเลือกอื่น ๆ ตัวเลือกอื่น ๆ ได้แก่ การใช้วิธีการจัดสรรแบบคงที่เช่นพันธบัตรหุ้น 60% หรือพันธบัตร 40% กับการปรับสมดุลรายปีหรือใช้เส้นทางการไต่ระดับทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งคุณเข้าสู่การเกษียณอายุโดยมีการจัดสรรพันธบัตรเป็นจำนวนมากและใช้จ่ายพันธบัตรเหล่านั้นในขณะที่อนุญาตการจัดสรรหุ้นของคุณ เจริญ

การวิจัยโดย Wade Pfau และ Michael Kitces แสดงให้เห็นว่าในตลาดหุ้นที่ไม่ดีเช่นสิ่งที่คุณอาจประสบหากเกษียณในปีพศ. 2509 แนวทางการจัดสรรอายุ 100 ลบอายุน้อยที่สุดส่งผลให้เกิดปัญหาที่เลวร้ายที่สุดทำให้คุณหมดเงินสามสิบปีหลังจาก การเกษียณอายุ การใช้สายรัดที่เพิ่มขึ้นซึ่งคุณใช้จ่ายพันธบัตรของคุณเป็นครั้งแรกจะส่งผลดีที่สุด

พวกเขายังทดสอบผลลัพธ์ของวิธีการจัดสรรเหล่านี้ในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งเช่นสิ่งที่คุณอาจประสบหากเกษียณในปี 1982 ในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งทั้งสามวิธีทำให้คุณมีรูปร่างที่ดี มูลค่าบัญชีตอนจบที่แข็งแกร่งที่สุดและวิธีการ glidepath ของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นจะทำให้คุณมีค่าบัญชีที่สิ้นสุดลงต่ำสุด (ซึ่งยังไกลเกินกว่าที่คุณเริ่มต้น)

วิธีการ 100 ลบอายุแสดงผลลัพธ์ตรงกลางระหว่างสองตัวเลือกอื่น ๆ

การวางแผนที่เลวร้ายที่สุดความหวังสำหรับสิ่งที่ดีที่สุด

เมื่อเกษียณอายุคุณจะไม่มีทางรู้ได้ว่าคุณจะก้าวเข้าสู่ทศวรรษที่ 2 หรือสองของการดำเนินงานในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งหรือไม่ เป็นการดีที่สุดในการสร้างแผนการจัดสรรเพื่อให้ทำงานได้ตามผลที่แย่ที่สุด ด้วยเหตุนี้วิธีการลบอายุ 100 ครั้งจึงดูเหมือนจะไม่ใช่แนวทางการจัดสรรที่ดีที่สุดในการใช้ในการเกษียณอายุเนื่องจากไม่เป็นไปตามเงื่อนไขของตลาดหุ้นที่ไม่ดี แทนการจัดสรรพอร์ตการลงทุนด้วยวิธีนี้ผู้เกษียณควรพิจารณาแนวทางตรงกันข้ามกับการเกษียณอายุด้วยการจัดสรรพันธบัตรที่สูงกว่าซึ่งสามารถใช้จ่ายโดยเจตนาได้โดยปล่อยให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวเติบโตขึ้น นี้น่าจะส่งผลให้การเพิ่มขึ้นทีละน้อยของการจัดสรรให้กับหุ้นตลอดอายุเกษียณ