แลกหุ้นกู้ - ตราสารหนี้คืออะไร?

สัญญาแลกเปลี่ยนหนี้เป็นธุรกรรมทั่วไปในโลกทางการเงิน พวกเขาช่วยให้ผู้กู้ที่จะแปลงเงินกู้เป็นหุ้นของหุ้นหรือตราสารทุน โดยทั่วไปแล้วสถาบันการเงินเช่นผู้ประกันตนหรือธนาคารจะถือหุ้นใหม่หลังจากแปลงหนี้เดิมเป็นหุ้นทุนแล้ว

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นคือเงินที่ บริษัท หรือนิติบุคคลลงทุนใน บริษัท หรือองค์กรโดยเจ้าของที่เรียกว่าผู้ถือหุ้น

ผู้ถือหุ้นจะได้รับสิทธิออกเสียงและสามารถลงคะแนนเสียงในการประชุมประจำปีที่เกี่ยวข้องกับบรรษัทหรือการบริหารงานของ บริษัท หรือขั้นตอนต่อไป ผู้ถือหุ้นได้รับกระแสเงินสดจากส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นหากกิจการจ่ายเงินปันผล ผู้ถือหุ้นอาจได้รับผลกำไรสูญเสียหรือไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเงินลงทุนเริ่มแรกเมื่อขายหุ้น

การคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นของนิติบุคคลคำนวณจากการหักสินทรัพย์รวมออกจากหนี้สินรวม มูลค่าสุทธิของ บริษัท หรือองค์กรแสดงถึงส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสิ่งที่นิติบุคคลเป็นเจ้าของสิ่งที่นิติบุคคลค้างชำระน้อยลง

การแปลงหนี้เป็นทุน

ผู้ให้กู้จะแปลงเงินกู้จำนวนหนึ่งหรือจำนวนเงินกู้ที่เป็นหุ้นกู้ออกเป็นหุ้นทุนเมื่อแปลงหนี้เป็นทุน ไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินสดที่เกิดขึ้นจริงในการแปลงหนี้เป็นทุน

ตัวอย่างการแลกเปลี่ยนหนี้ -> ตราสารหนี้

นี่คือวิธีการทำงาน: คอร์ปอเรชั่น A อาจเป็นหนี้ผู้ให้กู้ X $ 10 ล้าน

แทนที่จะต้องจ่ายชำระหนี้นี้ต่อไปเรื่อย ๆ คอร์ปอเรชั่น A อาจเห็นด้วยที่จะให้ผู้ให้กู้ X $ 1 ล้านเหรียญหรือถือหุ้น 10 เปอร์เซ็นต์ใน บริษัท เพื่อแลกกับการลบหนี้

เหตุใดจึงเกิดขึ้นเมื่อไร

การทำธุรกรรมประเภทนี้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท กำลังประสบปัญหาทางการเงินบางอย่างดังนั้นจึงไม่สามารถชำระหนี้ของตนได้ง่าย

ปัญหาทางการเงินคาดว่าจะเป็นไปในระยะยาวดังนั้นการแก้ไขปัญหาในทันทีจึงเป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อคืนความสมดุลทางการเงิน บริษัท อาจต้องการปรับปรุงกระแสเงินสดด้วยการแปลงหนี้เป็นทุน

ในบางกรณีผู้ให้กู้อาจแนะนำหรือขอแลกหุ้นกู้ในขณะที่ บริษัท อาจขอให้บุคคลอื่นในสถานการณ์อื่น ๆ

การแลกเปลี่ยนเงินกู้ระหว่างกันในการล้มละลาย

สัญญาแลกเปลี่ยนหนี้อาจเกิดขึ้นได้ในสถานการณ์เลวร้ายอย่างเช่นเมื่อ บริษัท ต้องยื่นขอล้มละลาย พวกเขาสามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากการดำเนินคดีล้มละลาย ในกรณีส่วนใหญ่ขั้นตอนจะเหมือนกัน ถ้าคอร์ปอเรชั่น A ไม่สามารถชำระหนี้หนี้ของผู้ให้กู้ X ผู้ให้กู้อาจได้รับส่วนของผู้ถือหุ้นใน Corporation A เพื่อแลกกับหนี้ที่ออกหรือตัดออก การแลกเปลี่ยนจะอยู่ภายใต้การอนุมัติของศาลล้มละลายอย่างไรก็ตาม

การบัญชีสำหรับการรวมตราสารหนี้

ฝ่ายการเงินของ บริษัท ทำบัญชีรายวันในวันที่ทำรายการเพื่อบันทึกการแปลงหนี้เป็นทุน การแปลงเงินกู้ 10 ล้านเหรียญให้กับส่วนของผู้ถือหุ้นในวันที่ทำธุรกรรมช่วยให้ บริษัท สามารถหักเงินจากบัญชีได้ครบ 10 ล้านเหรียญ บัญชีตราสารทุนทั่วไปจะได้รับเครดิตจากส่วนของผู้ถือหุ้นใหม่ในตัวอย่างนี้ที่ 1 ล้านเหรียญหรือ 10 เปอร์เซ็นต์

ฝ่ายการเงินยังหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพื่อรายงานผลขาดทุนที่เกิดจากการแปลงหนี้เป็นทุน