นโยบายการค้าระหว่างประเทศและการลงทุนระหว่างประเทศ

ประธานาธิบดีทรัมพ์ได้ให้ข้อคิดเห็นเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าเสรีกับชาวต่างชาติที่ซื้อทรัพย์สินของสหรัฐฯซึ่งอาจมีผลกระทบในระยะสั้นและระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญต่อนักลงทุนต่างชาติ

ในบทความนี้เราจะมาดูว่านโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมพ์มีผลกระทบต่อตลาดการเงินในประเทศและต่างประเทศอย่างไรและนักลงทุนสามารถกำหนดตำแหน่งพอร์ตการลงทุนได้อย่างไร

ผลกระทบด้านการค้าโลกของทรัมพ์

ประธานาธิบดีทรัมพ์ได้รับการวิจารณ์ข้อตกลงทางการค้าระหว่างประเทศเช่นข้อตกลงการค้าเสรีอเมริกาเหนือและการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเข้าสหรัฐฯโดยประเทศต่างๆเช่นจีน

การยกเลิกข้อตกลงการค้าเสรีเป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่ามีผลกระทบในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นในเชิงบวกและอาจมีผลกระทบในระยะยาวในระยะยาวต่อประเทศสหรัฐอเมริกา ผลประโยชน์ระยะสั้นแสดงให้เห็นในงานในประเทศมากขึ้น แต่ในระยะยาวสถาบันเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศประเมินว่าการเปิดเสรีทางการค้าได้นำเพิ่มอีก $ 9,000 ต่อปีให้ครัวเรือนชาวอเมริกันทั่วไปในช่วง 50 ปีที่ผ่านมาในรูปแบบของ ราคาผู้บริโภคที่ลดลง

ประเทศอื่น ๆ อาจประสบกับผลกระทบในระยะยาวที่รุนแรงขึ้นในระยะใกล้ถ้าเศรษฐกิจของพวกเขาพึ่งพาสหรัฐฯเป็นหลัก ตัวอย่างเช่นเศรษฐกิจของเม็กซิโกมีการส่งออกเกือบ 360 พันล้านเหรียญสหรัฐโดยกว่า 80 เปอร์เซ็นต์ของผู้ที่เดินทางไปสหรัฐฯ การลดการค้ากับสหรัฐฯอาจลดการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) โดยรวมได้ ภาษีศุลกากรที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อประเทศเช่นจีนที่ส่งออกไปยังตลาดสหรัฐฯได้เป็นอย่างมาก

ลดการขาดดุลทางการค้าอาจช่วยลดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเข้าสู่สหรัฐฯและส่งเสริมการลงทุนในต่างประเทศเพิ่มมากขึ้น หลังจากทั้งหมดเมื่อ U. S. ดำเนินการขาดดุลทางการค้าโดยนำเข้ามากกว่าการส่งออกนั่นหมายความว่าส่วนที่เหลือของโลกกำลังลงทุนในสินทรัพย์ของ U. S. เช่นพันธบัตรตั๋วเงินคลังเพื่อชดเชยการขาดดุลดังกล่าว

การลดการลงทุนโดยตรงอาจส่งผลกระทบต่อราคาทรัพย์สินของยูเอสเอ แต่อาจช่วยเสริมการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศเนื่องจากการไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้น

ผลกระทบต่อนักลงทุนต่างชาติ

นโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมพ์อาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนต่างชาติในหลายประเทศโดยขึ้นอยู่กับประเทศหรือภูมิภาคที่กำลังมุ่งเป้าหมาย

ไม่น่าแปลกใจที่ประเทศที่มีการค้าระดับสูงกับสหรัฐฯอาจประสบปัญหามากที่สุดในระยะใกล้และอาจจะเป็นไปในระยะยาว เม็กซิโกแคนาดาจีนญี่ปุ่นและเยอรมนีเป็นประเทศที่เป็นประเทศคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด แต่เม็กซิโกและจีนมีการสูญเสียมากที่สุดโดยอาศัยการค้ากับสหรัฐอเมริกาทั้งสองประเทศพึ่งพาสหรัฐฯเป็นตลาดส่งออกที่สำคัญด้วย การส่งออกเป็นส่วนสำคัญของจีดีพีของพวกเขา

เศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่งขึ้นในระยะสั้นอาจทำให้ความกดดันต่อคู่ค้าเช่นจีนได้ ยกตัวอย่างเช่นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐกระตุ้นให้หน่วยงานกำกับดูแลจีนดำเนินการเช่นเดียวกันเนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงอาจทำให้หยวนลดลงและทำให้เกิดการไหลออกของเงินทุน การเคลื่อนไหวของจีนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบในทางลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่จะเป็นการระงับการไหลออกของเงินทุน

ในท้ายที่สุดระบบเศรษฐกิจในประเทศของ U. S. อาจส่งผลต่อตลาดเกิดใหม่ในระยะใกล้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งผลต่อผู้ถือหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์

ตลาดเกิดใหม่ที่เผชิญกับภัยคุกคามสองประการจากนโยบายการค้าของทรัมพ์

การป้องกันความเสี่ยงจากผลงานระหว่างประเทศ

มีหลายวิธีที่นักลงทุนสามารถป้องกันพอร์ตการลงทุนของตนกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมพ์ในระยะยาว นักลงทุนแบบพาสซีฟอาจต้องการพิจารณาการผสานกับการจัดสรรที่มีอยู่และรอความผันผวนตามเวลา แต่นักลงทุนที่ใช้งานอาจต้องการลดความเสี่ยง สิ่งนี้อาจเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่กำลังจะเกษียณอายุและแสวงหาความมั่นคง

ขั้นตอนแรกคือการลดการสัมผัสกับตลาดที่อาจถูกคุกคามโดยนโยบายการค้าที่ไม่พึงประสงค์หรือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เม็กซิโกและตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ อาจเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุดในสถานการณ์ประเภทนี้แม้ว่าจะมีข้อสังเกตว่าตลาดเหล่านี้ค้าขายในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าหุ้นใน U. S.

นักลงทุนควรคำนึงถึงส่วนลดเหล่านี้เมื่อประเมินว่าจะลดความเสี่ยงอย่างไร

ขั้นตอนที่สองคือการป้องกันความผันผวนในระยะใกล้โดยใช้ตัวเลือกหุ้นหรือตราสารอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจต้องการพิจารณาซื้อตัวเลือกที่จะเข้ากองทุนดัชนีตลาดเกิดใหม่เพื่อ จำกัด ข้อเสียโดยไม่ให้เสียโอกาสที่อาจเกิดขึ้น

สายการลงทุน

นโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมพ์อาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนต่างชาติในหลาย ๆ ด้าน แต่นักลงทุนที่มีความกระตือรือร้นสามารถทำตามขั้นตอนเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยการลดความเสี่ยงหรือใช้ตัวเลือกหุ้น ในทั้งสองกรณีการกระทำเหล่านี้สามารถช่วยลดความผันผวนที่เกิดจากปัญหาข้อตกลงการค้าเสรีหรือปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อตลาดโลก