ประเภทของ REIT ที่คุณควรซื้อ?

เมื่อนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ได้ซื้อมูลค่า REIT สำหรับพอร์ตการลงทุนของตนแล้วมีขั้นตอนชั่วคราวก่อนที่จะดู REIT แต่ละรายการและประสิทธิภาพของพวกเขา ขั้นตอนนี้คือการเข้าใจความแตกต่างใน REIT ทั้งสองประเภทที่สำคัญ REITs ทุนและสินเชื่อที่อยู่อาศัย

• Equity REITs คุณสมบัติของตัวเอง -
  • REIT ถือได้ว่าเป็นผู้ถือครองและบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และเช่า แม้ว่าจะมีการจัดหาเงินทุนให้กับคุณสมบัติเหล่านี้ในหลาย ๆ กรณี แต่เป้าหมายหลักของพวกเขาคือการทำกำไรจากการได้มาและการจัดการ
  • ทุน REIT ลงทุนในการเป็นเจ้าของและการจัดการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และเช่า มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนโดยพิจารณาจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่
    • การประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของ
    • อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในขณะที่สินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพ
    • การจ่ายเงินปันผลที่มีสุขภาพดีโดยทั่วไปเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป หรือ
    • ผลกำไรจากการซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์ระยะสั้น
• สินเชื่อที่อยู่อาศัย REITs ตราสารหนี้ของตัวเอง -
  • REITs สินเชื่อที่อยู่อาศัยไม่ได้ซื้อเป็นเจ้าของหรือจัดการอสังหาริมทรัพย์ พวกเขาลงทุนในการจำนองอสังหาริมทรัพย์ แม้ว่าพวกเขามีคุณสมบัติเป็นหลักประกันสำหรับเงินให้สินเชื่อที่พวกเขาลงทุน, REIT จำนองไม่มีตำแหน่งเป็นเจ้าของในทรัพย์สินของตัวเอง

  • เหตุใดความแตกต่างสำคัญที่มีนัยสำคัญต่อนักลงทุน REIT? ลักษณะของทั้งสองทำให้ความเสี่ยงและลักษณะการทำงานแตกต่างกันมาก ความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของคุณจะเป็นตัวกำหนดว่า REIT ประเภทใดที่เหมาะสมกับผลงานของคุณ แม้ว่าพวกเขาจะทำหน้าที่แตกต่างกัน แต่ดูเหมือนว่าพวกเขาจะไม่ได้รับเลือกให้เป็นนักลงทุนจำนวนมาก ดูเหมือนว่าจะเป็น "ทั้ง / หรือ" การตัดสินใจในกรณีส่วนใหญ่

แม้ว่า REITs อาจช่วยให้ได้รับผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญบางครั้งในกรอบเวลาสั้น ๆ แต่จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากพวกเขาถือตราสารหนี้และไม่ใช่ทรัพย์สินเท่านั้นพวกเขาไม่สามารถมีส่วนร่วมในการแข็งค่าของคุณสมบัติหลักประกันได้

ค่าของพวกเขายังค่อนข้างไวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย นี่ไม่ใช่ปัจจัยที่มีนัยสำคัญใน REIT โดยส่วนใหญ่จะได้รับการสนับสนุนจากการจำนองอัตราคงที่ ด้วยอิทธิพลของอัตราดอกเบี้ยที่มีความสำคัญต่อการค้ำประกัน REITs ราคาของพวกเขามีแนวโน้มที่จะผันผวนมากกว่าประเภทตราสารทุน

ค่าทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของมีความเสถียรและสามารถคาดการณ์ได้มากกว่าการจำนองใน REIT

REIT เป็นเหมือนการลงทุนในตลาดหุ้นหรือโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกองทุนรวม คุณซื้อหุ้นและเป็นนักลงทุนแบบพาสซีฟทั้งหมด คุณพึ่งพาผู้จัดการมืออาชีพในการซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์หรือจดจำนองและจัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อผลกำไร คุณสามารถตรวจสอบการถือครองของคุณได้ตลอดเวลาติดตามผลการดำเนินงานและซื้อหุ้นเพิ่มหรือขายทรัพย์สินของคุณเมื่อคุณต้องการ

จากมุมมองด้านการซื้อและขาย REIT จะมีสภาพคล่องมากกว่าการถือครองอสังหาริมทรัพย์ คุณสามารถขายหุ้นหรือเพิ่มลงใน holdings ของคุณด้วยการโทรศัพท์หรือออนไลน์ การเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เป็นกระบวนการขายที่ยืดเยื้อมากและมีราคาแพงกว่าค่าคอมมิชชั่นที่จะขายหุ้น REIT ด้วยเหตุนี้อาจ REITs ดีกว่าถ้าคุณไม่ต้องการที่จะได้รับในการลงทุนระยะยาวที่อาจมีค่าใช้จ่ายหลายพันดอลลาร์ในการปิดค่าใช้จ่ายและค่าคอมมิชชั่นที่จะออกจาก

เมื่อคุณตัดสินใจลงทุนใน REIT แล้วก็แค่ตัดสินใจเกี่ยวกับ Equity, Mortgage หรือทั้งสองอย่าง โดยทั่วไปการไถ่ถอน REIT ถือเป็นรายการที่มีการซื้อขายในระยะสั้นกว่ากลยุทธ์การถือครองหุ้นระยะยาวของ REIT ในฐานะนักลงทุนให้ทำความคุ้นเคยกับลักษณะของทั้งสองอย่างก่อนที่จะเลือก REITs ที่จะลงทุน