อัตราส่วนความครอบคลุมของค่าใช้จ่ายคงที่ - ความหมายและสูตร

ธุรกิจของคุณสามารถปฏิบัติตามค่าบริการคงที่ทุกเดือนเดือนหรือปีแล้วปีเล่าได้หรือไม่?

ค่าใช้จ่ายคงที่คือค่าใช้จ่ายประจำที่คงที่เช่นประกันค่าแรงสินเชื่อรถยนต์และการชำระเงินจำนอง หากคุณไม่สามารถปฏิบัติตามค่าใช้จ่ายเหล่านี้ได้คุณอาจไม่ได้อยู่ในธุรกิจมานาน วิธีการวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามค่าใช้จ่ายคงที่เหล่านี้คืออัตราส่วนค่าบริการคงที่ (FCCR) ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับการขยายตัว แต่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น

อัตราส่วนความสามารถในการคิดค่าธรรมเนียมคงที่หรืออัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการชำระค่าภาระผูกพันหรือค่าใช้จ่ายคงที่ทั้งหมดที่มีรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีเงินได้ อัตราส่วนความสามารถในการชำระเงินคงที่ปรับตัวได้ดีสำหรับใช้งานเกือบทุกค่าใช้จ่ายคงที่เนื่องจากค่าใช้จ่ายคงที่เช่นค่าเช่าค่าประกันและการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการ

อัตราส่วนความครอบคลุมของค่าบริการคงที่มีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับ บริษัท ที่เช่าอุปกรณ์อย่างมากเช่น

ผู้ให้กู้มองอัตราส่วนความเพียงพอในการเรียกเก็บเงินคงที่เพื่อให้เข้าใจถึงจำนวนกระแสเงินสดที่ บริษัท ต้องจ่ายชำระ หากอัตราส่วนต่ำผู้ให้กู้เห็นว่าเป็นข่าวร้ายสำหรับ บริษัท ที่ต้องการรับภาระหนี้เพิ่มเติมเนื่องจากรายได้ที่ลดลงอาจเป็นเรื่องเลวร้าย หากอัตราส่วนสูงมากแสดงว่า บริษัท มีประสิทธิภาพและทำกำไรได้มากขึ้นและอาจต้องการกู้ยืมเพื่อการเติบโตแทนที่จะชดเชยช่วงเวลาที่ไม่ดี

FCCR = รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) + ค่าเช่าช่วง / ดอกเบี้ยจ่าย + ค่าเช่าช่วง

EBIT, ภาษี, และดอกเบี้ยจ่ายจากงบกำไรขาดทุนของ บริษัท . การชาระเงินค่าเช่าจ่ายจากงบดุลและมักแสดงเป็นเชิงอรรถในงบดุล

ผลของอัตราส่วนความสามารถในการรับเงินคงที่คือจำนวนครั้งที่ บริษัท สามารถครอบคลุมค่าบริการคงที่ต่อปีได้ ยิ่งมีจำนวนเท่าไรดีเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่าไหร่ก็ยิ่งมีฐานะหนี้สินของ บริษัท มากขึ้นเท่านั้น

เช่นเดียวกับอัตราส่วนทั้งหมดคุณสามารถกำหนดได้เฉพาะถ้าผลลัพธ์ของอัตราส่วนนี้ดีหรือไม่ดีถ้าคุณใช้ข้อมูลที่ผ่านมาจาก บริษัท หรือถ้าคุณใช้ข้อมูลที่เทียบเท่าจากอุตสาหกรรม Anaysis จะช่วยให้ธุรกิจสามารถสร้างงบประมาณที่สามารถคาดการณ์ได้มากขึ้นและประมาณการกระแสเงินสดได้แม่นยำมากขึ้น สมมติว่า บริษัท ABC มี EBIT อยู่ที่ 150,000 เหรียญผลรวมของค่าใช้จ่ายคงที่ก่อนหักภาษีซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าเช่าซื้อคือ $ 100,000 ซึ่งเราเพิ่มดอกเบี้ยจ่ายไว้ที่ 25,000 ดอลล่าร์สหรัฐฯ อัตราส่วนความครอบคลุมการเรียกเก็บเงินคงที่คำนวณเป็น 150,000 เหรียญบวก 100,000 เหรียญหรือ 250,000 เหรียญหารด้วย 25,000 เหรียญบวก 100,000 เหรียญหรือ 125,000 เหรียญอัตราส่วนผลเป็น 2: 1 ซึ่งหมายความว่ารายได้ของ บริษัท เป็นสองเท่าของค่าใช้จ่ายคงที่

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคงที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าธุรกิจมีสุขภาพดีและมีการลงทุนเพิ่มขึ้นหรือมีความเสี่ยงน้อยกว่าสินเชื่อ อัตราส่วนที่ต่ำลงแสดงถึงจุดอิ่มตัวและรายได้ไม่เพียงพอที่จะใช้จ่ายรายเดือนของธุรกิจ เห็นได้ชัดว่ายิ่งอัตราส่วนที่สูงขึ้นเท่าใดก็ยิ่งดีเท่านั้น