การคำนวณดัชนีสินค้าจะคำนวณอย่างไร

ดัชนีหุ้น (เช่น Nasdaq 100, S & P 500, FTSE 100, CAC 40 เป็นต้น) เป็นตลาดการเงินที่อิงกับหุ้นแต่ละรายอย่างน้อยหลายราย (เช่น บริษัท XYZ ฯลฯ ) ในขณะที่ดัชนีหุ้นเป็นตลาดการเงินที่เป็นอิสระต่อตัวเองค่าของดัชนีหุ้นจะคำนวณโดยใช้ราคาของหุ้นแต่ละหลักทรัพย์ แต่ไม่เสมอไป (โดยปกติจะไม่อ่าน) โดยใช้การคำนวณโดยตรง (หรือชัดเจน)

การคำนวณดัชนีสต๊อกโดยตรงและโดยทางอ้อม

ตัวอย่างเช่นการคำนวณดัชนีหุ้นโดยตรงดัชนีหุ้นอาจประกอบด้วยหุ้นอ้างอิงจำนวน 25 หุ้นซึ่งสามารถเพิ่มราคาได้ด้วยกัน ราคาหุ้น # 1 + ราคาหุ้น # 2 + … = ราคาของดัชนีหุ้น) เพื่อคำนวณราคาของดัชนีหุ้น

ตัวอย่างเช่นการคำนวณดัชนีหุ้นโดยอ้อม (ซึ่งเป็นไปได้มาก) ดัชนีหุ้นอาจมีจำนวนหุ้นแต่ละหุ้นอยู่ 25 หุ้นโดยแบ่งราคากันเป็นยี่สิบห้า (จำนวนหุ้นอ้างอิงแต่ละหุ้น) ซึ่งผลคูณกับมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยของแต่ละหุ้นอ้างอิง (เช่นมูลค่าทางการเงินของการซื้อขายหุ้นของแต่ละบุคคล) ซึ่งจะรวมกันแล้วเพื่อสร้างมูลค่าการซื้อขายที่มีการถ่วงน้ำหนัก ราคาดัชนีหุ้น

หุ้นบางส่วนมีความเท่าเทียมกันมากกว่าหุ้นอื่น

ความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างดัชนีหุ้นที่คำนวณโดยตรงและดัชนีหุ้นที่คำนวณทางอ้อมคือมูลค่า (เช่นเดียวกับความสำคัญไม่ใช่มูลค่าทางการเงิน) นั่นคือ มอบให้กับแต่ละหุ้นหลัก

สำหรับดัชนีหุ้นที่คำนวณได้โดยตรงหุ้นแต่ละหุ้นจะมีการประเมินมูลค่า (เช่นน้ำหนัก) เท่ากัน (เช่นแต่ละหุ้นอ้างอิงแต่ละหลักทรัพย์มีความสำคัญเท่ากับหุ้นทั้งหมดที่อยู่ภายใต้ส่วนอื่น ๆ ) สำหรับดัชนีหุ้นที่คำนวณโดยทางอ้อมหลักทรัพย์แต่ละกลุ่มมีมูลค่า (เช่นมีการถ่วงน้ำหนัก) ไม่เท่ากัน (เช่นหุ้นแต่ละตัวมีความสำคัญมากกว่า (เช่นมีผลกระทบต่อราคาของดัชนีหุ้น) มากกว่าหุ้นอ้างอิงอื่น ๆ หุ้น)

หุ้นส่วนบุคคลที่สำคัญซึ่งถือเป็นสิ่งที่มีความสำคัญมากขึ้นจะมีผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาดัชนีหุ้นมากกว่าหุ้นอ้างอิงซึ่งถือเป็นความสำคัญน้อยกว่า

ตัวอย่างเช่นหุ้นแต่ละหุ้นที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ของแต่ละหลักทรัพย์อีกสองหุ้นจะมีผลเป็นสองเท่าต่อการเคลื่อนไหวราคาของดัชนีน้ำหนักการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขาย ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของราคาแต่ละจุดที่สำคัญมากขึ้นอาจทำให้ราคาดัชนีสต๊อกเพิ่มขึ้นได้ถึงจุดหนึ่งการเพิ่มขึ้นของราคาในแต่ละหุ้นที่มีความสำคัญน้อยกว่าอาจทำให้ราคาหุ้น ดัชนีจะเพิ่มขึ้นเพียงครึ่งจุด (หรือแม้แต่น้อย)

การเรียนรู้ว่าดัชนีสต๊อกถูกคำนวณสามารถปรับปรุงการค้าของคุณได้อย่างไร

การเรียนรู้ว่าจะคำนวณดัชนีสต๊อกหรือเฉพาะเจาะจงมากขึ้นว่าหุ้นใดเป็นส่วนสำคัญที่สุดในการคำนวณดัชนีสต๊อก สามารถเป็นประโยชน์สำหรับการซื้อขายดัชนีหุ้นตัวเองและการซื้อขายหุ้นแต่ละต้นแบบตัวเอง

ตัวอย่างเช่นผู้ค้าที่กำลังพิจารณาการค้าที่ยาวนานเกี่ยวกับดัชนีหุ้นของ XYZ สามารถวิเคราะห์หุ้นแต่ละหลักทรัพย์ที่ถือเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับดัชนีหุ้นของ XYZ เพื่อพิจารณาว่าพวกเขาเห็นด้วยกับการค้าระยะยาวหรือไม่

หากหุ้นหลักที่มีความสำคัญอยู่ในข้อตกลงกับการค้าระยะยาว (เช่นถ้าหุ้นแต่ละตัวยังเป็นขาประจำ) ก็จะเป็นการยืนยันที่ดีของการค้าระยะยาว แต่ถ้าปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญไม่เห็นด้วย การค้าระยะยาว (กล่าวคือหากหุ้นแต่ละตัวเป็นขาลง) อาจเป็นข้อห้ามในการค้าขายที่ยาวนาน (หรืออย่างน้อยก็เตือน)

XYZ Stock Index ถูกคำนวณอย่างไร?

ดัชนีหุ้นแต่ละดัชนีจะคำนวณตามการคำนวณของตัวเองซึ่งอาจมีตั้งแต่ค่อนข้างตรงไปตรงมาจนถึงค่อนข้างซับซ้อน (ดังแสดงในตัวอย่างข้างต้น) การคำนวณที่ใช้สำหรับดัชนีหุ้นหนึ่ง ๆ โดยปกติจะมีอยู่ผ่านทางเว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์ที่ให้ดัชนีหุ้น (แต่ไม่เสมอไป)