การวิเคราะห์สินค้าคงคลังในงบดุล

เมื่อมองไปที่สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท คุณต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังประกอบด้วยสินค้าที่เป็นเจ้าของธุรกิจ แต่ยังไม่ได้ขาย ถือเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนเนื่องจากนักลงทุนคาดว่าสินค้าคงคลังสามารถขายได้ในอนาคตอันใกล้โดยเปลี่ยนเป็นเงินสด สำหรับธุรกิจบางประเภทคลังในงบดุลเป็นหนึ่งในรายการที่สำคัญที่สุดที่คุณต้องวิเคราะห์เนื่องจากสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกแก่คุณเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับธุรกิจหลักในแบบที่ไม่มีทางอื่นใด

เพื่อหาการประมาณราคาโดยประมาณของสินค้าคงคลัง บริษัท ต้องใช้กฎและระเบียบวิธีการที่แตกต่างกันในการพิจารณาสินค้า ตัวอย่างเช่นมีวิธีการจัดเก็บข้อมูล FIFO ซึ่งเป็นวิธีการ "ครั้งแรกก่อนออกก่อน" มีวิธีการเก็บข้อมูล LIFO ซึ่งเป็นวิธีการ "สุดท้ายในก่อนออกก่อน" มี "เปอร์เซ็นต์ของความสำเร็จ" วิธีการตรวจสินค้าคงคลังซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการรับรู้เชิงรุกของยอดขายที่รับประกันตามสัญญาเมื่อ บริษัท ที่คุณกำลังศึกษาอยู่เป็นผู้ผลิตที่ต้องผลิตผลทางกายภาพที่จะต้องส่งมอบ วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักมีอยู่จริง มีวิธีระบุพื้นที่โฆษณาเฉพาะเจาะจง อิทธิพลเหล่านี้ทั้งตัวเลขงบดุลและงบกำไรขาดทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่คุณควรเข้าใจหากคุณหวังว่าจะทำผลงานได้ดีในฐานะนักลงทุนหรือผู้จัดการ

การถือครองสินค้าคงคลังมากเกินไปในงบดุลอาจเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ

ตัวเลขสินค้าคงเหลือในงบดุลแสดงถึงปัญหาที่น่าสนใจหากไม่ใช่ปัญหาเฉพาะ

เมื่อสินค้าคงคลังพุ่งขึ้นจะมีความเสี่ยงหลักสามประการที่อาจเป็นอันตรายต่อธุรกิจ หากความเสี่ยงเหล่านี้เกิดขึ้นพวกเขาสามารถแสดงตนในความสูญเสียที่ลดทั้งผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ความเสี่ยงของสินค้าคงคลังครั้งแรกคือความเสี่ยงจากการถูกล่อลวง

ความเสี่ยงด้านสินค้าคงคลังครั้งแรกคือความเสี่ยงจากการลวง ความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์กลายเป็นล้าสมัย

ซึ่งหมายความว่า บริษัท อาจจะไม่สามารถขายสินค้าคงคลังหรือต้องลดราคาสินค้าคงคลังให้มากขึ้นเพื่อขายเนื่องจากขณะนี้มีสินค้าที่น่าสนใจมากขึ้นในตลาด เมื่อครั้งแรกที่ผมเขียนบทเรียนการลงทุนนี้ในช่วงปี 2001-2002 ผมใช้ตัวอย่างของ Nintendo ซึ่งเป็น บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านการเล่นเกมของญี่ปุ่น ฉันได้พูดคุยเกี่ยวกับวิธีการที่ระบบวิดีโอเกมใหม่ล่าสุดของ บริษัท เกมคิวบ์จะมีค่าน้อยกว่าค่าที่ Nintendo ทำต่อยอดคงเหลือในงบดุล เหตุผลไม่ยากที่จะเข้าใจ ระบบใหม่จะได้รับการปล่อยตัว (และพวกเขาได้รับ) คนสามารถซื้อเกมคิวบ์ได้ที่ร้านมือสองหรือการประมูลออนไลน์ (สามารถทำได้)

เมื่อสินค้าคงคลังล้าสมัย บริษัท ต้องลดมูลค่าของสินค้าลงในงบดุลโดยการตัดจำหน่ายในงบกำไรขาดทุนหาก บริษัท จดบันทึกพื้นที่โฆษณาเป็นจำนวนมากอาจบ่งชี้ว่าผู้บริหารไม่สามารถใช้งานได้และไม่มีประสิทธิผลสูงไม่สามารถจัดเตรียมการผลิตและการจัดซื้อได้ด้วยความคาดหวังที่สมเหตุสมผล อย่างน้อยที่สุดก็ควรใช้เป็นธงสีแดงที่สำคัญเพื่อให้การตรวจสอบต่อไป

ความเสี่ยงของสินค้าคงคลังที่สองคือความเสี่ยงจากการถูกเน่าเสีย

ความเสี่ยงด้านสินค้าคงคลังอีกอันหนึ่งคือการเน่าเสีย

การเน่าเสียเป็นสิ่งที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นเมื่อผลิตภัณฑ์เกิดปัญหาขึ้น นี่เป็นความกังวลอย่างมากสำหรับ บริษัท ที่ผลิตประกอบและแจกจ่ายสินค้าที่เน่าเสียง่าย ตัวอย่างเช่นหากเจ้าของร้านขายของชำเหนือไอศครีมและอีกสองเดือนต่อมาไอศครีมครึ่งหนึ่งได้เสียไปเนื่องจากไม่ได้รับซื้อร้านขายของชำไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากจะโยนมันทิ้ง ค่าประมาณของไอศครีมที่เสียไปจะต้องนำออกจากงบดุลของร้านขายของชำ มันสูญหายเงิน

ความเสี่ยงของสินค้าคงคลังที่สามคือการหดตัว

การหดตัวของสินค้าคงคลังหมายถึงสินค้าคงคลังที่ถูกขโมย shoplifted และยักยอก สินค้าคงคลังมากขึ้น บริษัท มีอยู่ในงบดุลมากขึ้นโอกาสที่มันจะถูกขโมย นี่คือเหตุผลที่ บริษัท ที่มีสินค้าคงคลังจำนวนมากที่มีการเข้าถึงโดยประชาชนเป็นจำนวนมากจึงมีความซับซ้อนเป็นพิเศษในการลดความเสี่ยง

เพื่อให้ภาพรวมในโลกแห่งความเป็นจริงหนึ่งในองค์กร Target Corporation ซึ่งเป็นร้านค้าปลีกชั้นนำที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสหรัฐฯมีสิ่งที่น่าสนใจที่สุดแห่งหนึ่งในหน่วยสืบสวนทางนิติวิทยาศาสตร์ที่น่าประทับใจที่สุดในโลกทุกแห่งจนถึงจุดที่เป็นข้อมูลของ ตำนานองค์กร เป็นเรื่องที่ดีที่ห่างไกลจากจุดมุ่งหมายเดิมที่ตั้งใจไว้ในการลดการหดตัวของสินค้าคงคลังช่วยให้การบังคับใช้กฎหมายสามารถแก้ปัญหาการฆาตกรรมการข่มขืนการลอบวางเพลิงและการก่ออาชญากรรมอื่น ๆ

วิธีที่ดีในการดูว่าการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิผลเป็นอย่างไรเกี่ยวกับความเสี่ยงของการหดตัวของสินค้าคงคลังคือการเปรียบเทียบ บริษัท กับธุรกิจอื่น ๆ ในภาคอุตสาหกรรมหรืออุตสาหกรรมเดียวกัน หากคุณกำลังตรวจสอบโซ่ร้านขายยาและมีความเสียหายที่เกิดขึ้นจากการหดตัวของสินค้ามากไปกว่าคนอื่น ๆ ในฟิลด์ของพวกเขาจะบอกคุณว่าการจัดการอาจจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนและมีศักยภาพในการสร้างรายได้มากขึ้นเป็นหลัก รายได้อาจสูงกว่าระดับปัจจุบัน (อาจดูขัดแย้ง แต่มีบางครั้งที่การลงทุนในธุรกิจที่ไม่ดีกลายเป็นผลกำไรโดยเฉพาะ)