การลงทุนในหุ้นโดยการค้าขายเพื่อเปิดตัวเลือก

ในบทความล่าสุดของฉันฉันได้บอกคุณว่าเรานั่งอยู่ที่สำนักงานใหญ่อย่างไรซื้อหุ้นมากเท่าที่เราสมควรจะได้รับเนื่องจากวอลล์สตรีทล่มสลายลง เมื่อเห็นภาพนิ่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ที่ตลาดหุ้นพังทลายในปีพ. ศ. 2476 เราก็มีความสุขกับการต่อรองราคาที่เรากำลังหาอยู่ ตลอดระยะเวลาที่ไกลถึงขนาดต่างๆของ บริษัท ต่างๆและบัญชีส่วนบุคคลของสมาชิกในครอบครัวเรามีการก้าวเข้ามาอย่างฉุนเฉียว

บทความนี้จะกล่าวถึงกลยุทธ์หนึ่งที่เราได้ใช้ไปเมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อสร้างความสามารถในการทำกำไรในระดับที่สูงเช่นว่าเราล้อเลียนว่าเรากำลังทำเหรียญเงินที่สำนักงานใหญ่ ทุกเช้าฉันจะแสดงและนำเงินจำนวนมหาศาลมาให้โดยการมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมที่ฉันมีต่อไปเนื่องจากราคาหุ้นลดลง กลยุทธ์นี้ไม่ใช่สำหรับผู้เริ่มต้น ไม่เหมาะสำหรับคนส่วนใหญ่ เมื่อพิจารณาจากความอยากรู้ทางปัญญาที่ผู้อ่านหลาย ๆ คนได้แสดงความคิดเห็นและอีเมลของพวกเขาแล้วฉันคิดว่าน่าจะเป็นการให้รายละเอียดว่าเรามีรายได้ 30%, 40% และผลตอบแทนสูงกว่าในส่วนที่ไม่ได้รับการยกเว้น ตลาดมีความผันผวนเนื่องจากการกำหนดราคาสำหรับความเสี่ยงในสินทรัพย์บางประเภทสูญเสียการเชื่อมต่อกับความมีเหตุมีผล พูดง่ายๆไม่ลองทำที่บ้าน เป็นเพียงการสร้างของคุณเองและเข้าใจว่าบางครั้งคุณสามารถหาค่านิยมได้มากเพียงใดโดยใช้ประโยชน์จากความรู้ที่คุณสร้างขึ้นเกี่ยวกับธุรกิจต่างๆผ่านปีที่คุณศึกษารายงานประจำปี 10 กิโลกรัมและเอกสารที่ยื่นต่อ SEC อื่น ๆ

ตัวอย่างของกลยุทธ์การขายแบบเปิดเปิด

หนึ่งใน บริษัท เอกชนของฉันเป็นผู้ถือหุ้นของทิฟฟานี่แอนด์คอมพานี เราจะเลือกให้พวกเขาอธิบายถึงแนวคิดนี้เนื่องจากเป็นแบรนด์ที่คนส่วนใหญ่เข้าใจมีประสบการณ์ในชีวิตประจำวันและธุรกิจก็ง่าย

เมื่อปิดตลาดในวันที่ 14 ตุลาคม 2551 หุ้นของทิฟฟานีแอนด์คอมพานีกำลังขายอยู่ที่ราคา $ 29 09 รายลดลงจากระดับสูงที่ 57 เหรียญ 32 ก่อนที่จะเกิดความผิดพลาดใน Wall Street

นักลงทุนตื่นตระหนกว่าสภาพแวดล้อมการค้าปลีกกำลังจะแตกสลายและเครื่องประดับระดับไฮเอนด์เป็นสิ่งแรกที่น่าจะเป็นไปได้เนื่องจากผู้บริโภคไม่ได้ซื้อนาฬิกาเพชรราคาแพง แหวน, และ housewares เมื่อพวกเขาไม่สามารถจ่ายเงินจำนองของพวกเขา ยังไงถ้าคุณต้องการเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจมานานแล้วและกำลังรอโอกาสเช่นนี้อยู่หรือไม่? เห็นได้ชัดว่าคุณรู้ว่าสต็อกอาจลดลงอีกยี่สิบสามสิบห้าสิบเปอร์เซ็นต์หรือมากกว่า แต่คุณกำลังมองหาผลกำไรจากการเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ในร้านอัญมณีในอีกสิบหรือยี่สิบปีข้างหน้า สามารถมีวิธีการใช้ประโยชน์จากสถานการณ์และสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่?

คุณสามารถโทรหรือลงชื่อเข้าใช้โบรกเกอร์ของคุณและซื้อหุ้นได้ทันทีจ่ายเงินสดและปล่อยให้พวกเขานั่งอยู่ในบัญชีของคุณด้วยการจ่ายเงินปันผลใหม่ เมื่อเวลาผ่านไปถ้าสองร้อยปีของประวัติศาสตร์เป็นคำแนะนำใด ๆ คุณควรจะได้รับอัตราผลตอบแทนที่เท่ากันกับผลประกอบการของธุรกิจที่อ้างอิง ดังนั้นหากคุณต้องการซื้อ 1, 000 หุ้นคุณอาจใช้เวลาประมาณ $ 29, 090 ของเงินของคุณเองบวก $ 10 สำหรับค่าคอมมิชชั่นและใช้ $ 29, 100 เพื่อซื้อหุ้น

มีวิธีการที่น่าสนใจและบางทีอาจจะเป็นประโยชน์มากยิ่งขึ้นในการทำให้เงินทุนของคุณสามารถทำงานได้

การใช้ตัวเลือกหุ้นแบบพิเศษคุณสามารถเขียนการประกันภัยสำหรับนักลงทุนรายอื่นที่ตื่นตระหนกว่าทิฟฟานี่และ บริษัท จะผิดพลาดได้

ขายตัวเลือกการเสนอขายแบบเปิดแก่ทิฟฟานีและ บริษัท

ขณะนี้นักลงทุนมีความยินดีที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัย "ประกันภัย" ให้แก่คุณเป็นจำนวน $ 5 80 บาทต่อหุ้นถ้าคุณตกลงที่จะซื้อหุ้นของพวกเขาจากพวกเขาที่ $ 20 00 ต่อหุ้น

คุณสามารถเขียน "สัญญา" ซึ่งครอบคลุม 100 หุ้นของ Tiffany & Company หุ้นที่คุณตกลงที่จะขายนักลงทุนรายอื่นให้สิทธิในการ

บังคับให้

คุณซื้อหุ้นในราคา $ 20 00 ในแต่ละครั้งที่พวกเขาเลือกตั้งแต่ตอนนี้จนถึงวันปิดการซื้อขายในวันศุกร์ ในการแลกเปลี่ยนสำหรับการเขียน "ประกันภัย" นี้ที่ช่วยปกป้องพวกเขาจากภัยพิบัติทั้งหมดในราคาหุ้นร้านเครื่องประดับที่พวกเขายินดีที่จะจ่ายเงินให้คุณ $ 5 80 บาทต่อหุ้น พรีเมี่ยม "ประกันภัย" นี้เป็นของคุณตลอดไปไม่ว่าจะเป็นการบังคับใช้สัญญาหรือไม่ (นั่นคือบังคับให้คุณซื้อหุ้น) การทำความเข้าใจในสถานการณ์จริงอาจทำให้เข้าใจได้ง่ายขึ้น นี่เป็นวิธีที่จะใช้งานได้: ลองนึกภาพว่าฉันเอาเงิน $ 29,100 ที่จะลงทุนในหุ้นโดยการซื้อหุ้นทันทีและตกลงที่จะ "เลือกขายหุ้น" (นั่นคือเขียนประกันให้กับนักลงทุนรายอื่น) ทิฟฟานีและหุ้นของ บริษัท ที่มีวันหมดอายุของการปิดการซื้อขายในวันศุกร์ที่ $ 20 00 "ราคานัดหยุดงาน" (นั่นคือราคาที่พวกเขาบังคับให้ฉันซื้อหุ้นจากพวกเขา)

ฉันโทรหาโบรกเกอร์ของฉันและวางการค้าดังกล่าวเป็นเวลา 20 สัญญา จำได้ว่าสัญญาแต่ละฉบับมี "ประกัน" จำนวน 100 หุ้นดังนั้นฉันจึงมีหุ้นทั้งหมด 2,000 หุ้นใน Tiffany & Company

• ขณะดำเนินการซื้อขายจะมีการฝากเงินเข้าบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของฉันไว้ที่ $ 11,600 เงินสดหักค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อย เป็นเงินของฉันตลอดไป นี่เป็นเงินที่นักลงทุนรายอื่น ๆ จ่ายให้ฉันเพื่อปกป้องพวกเขาจากการลดลงของราคาหุ้นของทิฟฟานี่
• ถ้าราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 20 เหรียญต่อหุ้นตั้งแต่ตอนนี้จนถึงวันที่หมดอายุแล้วฉันอาจจะต้องซื้อหุ้น 2,000 หุ้นในราคา 20 เหรียญต่อหุ้นรวมเป็นเงินทั้งสิ้น 40,000 เหรียญในแง่บวกฉันได้รับแล้ว $ 11, 600 ในพรีเมี่ยม ฉันสามารถใช้เงินนั้นและเพิ่มเป็นเงินสดที่ฉันจะลงทุนใน Tiffany & Company หุ้นสามัญ ($ 40, 000 ความมุ่งมั่นที่อาจเกิดขึ้นทั้งหมด - $ 11, 600 เงินสดที่ได้รับจากนักลงทุน = $ 28, 400 ทุนที่มีศักยภาพฉันจะต้องมา ขึ้นอยู่กับเพื่อให้ครอบคลุมราคาซื้อถ้าตัวเลือกที่จะออกกำลังกายตั้งแต่ผมจะใช้จ่าย $ 29, 100 ซื้อ 1, 000 หุ้นของทิฟฟานี่และ บริษัท ที่ดี)
• ทันทีที่ฉันใช้เงิน 40,000 เหรียญและจอดไว้ในตั๋วเงินคลังของสหรัฐอเมริกาหรือเทียบเท่าเงินสดอื่น ๆ ที่มีคุณภาพเทียบเท่าซึ่งสร้างรายได้ดอกเบี้ย เงินสำรองนี้มีอยู่จนกว่าจะสิ้นสุดสัญญา option
• หุ้นของ บริษัท ยังคงแข็งแกร่งตัวเลือกจะไม่ใช้สิทธิและวันหมดอายุมาและไป สัญญาหมดอายุ พวกเขาจบลงแล้ว พวกเขาไม่อยู่ เงินพรีเมี่ยมเป็นของฉันตลอดไปและในการแลกเปลี่ยนสำหรับผูกขึ้น $ 28, 400 ในตั๋วเงินคลังฉันได้รับเงิน $ 11,600 เงินสด นั่นคือ 40% 84 + + ผลตอบแทนจากเงินทุนของฉันสำหรับน้อยกว่าหนึ่งปี หรือเลือก
• เลือกตัวเลือกนี้และฉันซื้อ 2 000 หุ้นที่ราคา $ 20 ต่อหุ้นรวมเป็นเงินทั้งสิ้น 40,000 เหรียญสหรัฐฯโปรดทราบว่ามีเพียง $ 28,500 เท่านั้นที่เป็นเงินทุนเดิมของฉันเนื่องจาก $ 11,600 มาจากเบี้ยประกันภัย ที่ได้จ่ายให้ฉันสำหรับการเขียน "ประกันภัย" ซึ่งหมายความว่าต้นทุนต้นทุนที่มีประสิทธิภาพของฉันในแต่ละหุ้นมีมูลค่าเพียง 14 เหรียญเท่านั้น 20 ครั้ง (การประท้วง 20 เหรียญ - เบี้ยประกันภัย $ 5.80 = 14 เหรียญ 20 ค่าใช้จ่ายต่อหุ้น)! จำได้ว่ากำลังพิจารณาซื้อ 1, 000 หุ้นของ Tiffany & Company ทั้งหมดที่ราคา $ 29 10 ต่อหุ้นต่อไป! ถ้าฉันทำเช่นนั้นตอนนี้ฉันกำลังนั่งอยู่กับการสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง เนื่องจากตัวเลือกที่ได้รับการออกกำลังกายฉันเป็นเจ้าของ 2 000 หุ้นโดยมีต้นทุนสุทธิ 14 เหรียญ 20 ต่อหุ้น! ระบุว่าฉันต้องการสต็อกที่วางแผนไว้ในการถือครองมันสำหรับสิบหรือยี่สิบปีและจะได้รับในฐานะที่สูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไม่ได้สำหรับความจริงที่ว่าฉันเลือกที่จะเขียนตัวเลือกที่ฉันได้รับความสุขของ $ 14 20 ค่าใช้จ่ายแทนที่จะเป็น $ 29 10 ค่าใช้จ่าย
• ทั้งสองวิธีฉันชนะ แม้ว่า บริษัท จะล้มละลาย (ซึ่งผมคิดว่าไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปได้ในกรณีของ Tiffany & Company แต่ก็ไม่มีอะไรแน่นอนในโลกนี้) ใครจะคิดว่าธนาคารเพื่อการลงทุนจะไม่อยู่ในปัจจุบัน ?) ฉันจะอยู่ในเรือลำเดียวกันราวกับว่าฉันเพิ่งซื้อหุ้นทันที ดังนั้นไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นฉันก็ชนะ เป็นเรื่องของการมีเค้กของคุณและกินมันเช่นกัน แม้ว่าจะมีการเลือกใช้ตัวเลือกนี้ฉันจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าหุ้นโดยผลรวมของผลตอบแทนจากเงินทุนที่ผูกไว้ในสัญญาบวกดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุนในตั๋วเงินคลัง ประโยชน์ของชนิดนั้นมีมากมาก โปรดจำไว้ว่าแม้ความแตกต่างเล็ก ๆ ในระดับผลตอบแทนจะส่งผลให้เกิดผลลัพธ์ที่แตกต่างกันอย่างมากเนื่องจากพลังของการผสมผสาน - นักลงทุนที่ได้รับเพิ่ม 3% ต่อปีโดยเฉลี่ยแล้วกว่า 50 ปีจะมีเงินมากกว่า 300%

นี่คือประเภทของการดำเนินการพิเศษที่เราใช้ประโยชน์จากบัญชีส่วนบุคคลของครอบครัวของฉันรวมทั้ง บริษัท ของฉันเนื่องจากความผันผวนนี้ได้รับการควบคุมไม่ดี ความเสี่ยงหรือผลตอบแทนตอบแทนสำหรับหุ้นบางอย่างโง่เขลาออกจากการตีในความคิดของฉันว่าเราได้รับการทำเหรียญจริงจากสำนักงานใหญ่เขียนสัญญากับหุ้นที่เรามีความสุขที่จะเป็นเจ้าของได้ทันที ในฐานะที่เราถือหุ้นโดยกลุ่มนักลงทุนที่ใกล้ชิดเราไม่มีแรงกดดันจากนักวิเคราะห์หรือผู้สื่อข่าว เราสามารถทำสิ่งที่เหมาะสมสำหรับเราในฐานะเจ้าของโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของราคาที่อาจเกิดขึ้นในระหว่างนี้

ตอนนี้กลยุทธ์นี้ไม่ใช่สิ่งที่นักลงทุนรายใหม่ ๆ ควรพิจารณา หนึ่งอันตรายคือสามเณรกลายเป็นมึนเมาโดยผลรวมมหาศาลของเงินสดเทลงในบัญชีของพวกเขาในการชำระเงินเบี้ยประกันภัยไม่ทราบจำนวนเงินทั้งหมดที่พวกเขาอยู่ในเบ็ดสำหรับในกรณีที่ตัวเลือกทั้งหมดของพวกเขาได้ออกกำลังกาย หากบัญชีมีขนาดใหญ่พออาจมีเบี้ยประกันภัยที่เพียงพอพอที่จะซื้อหุ้นได้อย่างไรก็ตามซึ่งอาจระเหยได้ในกรณีที่เกิดภาวะตื่นตระหนกอีกรอบ หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้คุณจะพบว่าตัวเองได้รับการเรียกเก็บเงินค่าเบี้ยประกันการเข้าสู่ระบบเพื่อดูโบรกเกอร์ของคุณได้ชำระบัญชีหุ้นของคุณด้วยความสูญเสียมหาศาลและเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสุทธิของคุณหายไปหมดแล้วโดยไม่มีอะไรที่คุณสามารถทำได้ อย่าทำผิดพลาดนั้น